玻璃行業(yè)報告

公司研究－跟蹤快評報告

201*-01-25建材玻璃行業(yè)羅果金晶科技（600586）:政策調(diào)控帶來行業(yè)拐點，增發(fā)實施延（8621）63217846伸產(chǎn)業(yè)鏈

luoguo@cjsc.com.cn

首次評級為“推薦”

事件描述

調(diào)研金晶科技，了解其超白玻璃及浮法玻璃生產(chǎn)與銷售情況，增發(fā)純堿項目的收益測算以及未來兩年的公司發(fā)展規(guī)劃。

事件評論

第一，玻璃行業(yè)面臨拐點，國家行業(yè)調(diào)控后公司將成為行業(yè)寡頭之一。

玻璃行業(yè)進入轉(zhuǎn)型期，行業(yè)整合不可避免，很多技術(shù)工藝落后、環(huán)保不達標(biāo)、生產(chǎn)規(guī)模小的企業(yè)都將被淘汰，行業(yè)不斷向“規(guī)�；�、差異化、延長產(chǎn)業(yè)鏈”方向發(fā)展。

“十一五”玻璃工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)是：平板玻璃總產(chǎn)能控制在5.5億重量箱，其中浮法玻璃比重達到90%以上；優(yōu)質(zhì)浮法與特殊品種比例達到40%；玻璃深加工率達40%以上；綜合能耗下降20%；前10位玻璃企業(yè)集中度提高到70%（單個企業(yè)規(guī)模達3000萬重量箱/年以上）�？梢灶A(yù)計，經(jīng)過這幾年的行業(yè)發(fā)展洗禮后，玻璃行業(yè)將形成7－8家優(yōu)勢企業(yè)的寡頭競爭局面。

表1：玻璃行業(yè)十一五規(guī)劃主要項目平板產(chǎn)量/億重量箱浮法比例

淘汰落后產(chǎn)能/重量箱前十位行業(yè)集中度

資料來源：長江證券研究所

十一五規(guī)劃5.590％4000萬70％

十五規(guī)劃1.980％——30％

十五實際3.186％——33％

金晶科技目前具有201*萬重量箱/年的浮法玻璃年產(chǎn)能，浮法玻璃產(chǎn)能規(guī)模僅次于珞陽玻璃，未來兩年公司將通過收購其他玻璃產(chǎn)能使規(guī)模達到3000萬重量箱/年以上，成為行業(yè)排名靠前的寡頭之一。

以水泥行業(yè)的調(diào)控歷程作為參考，行業(yè)調(diào)控政策出臺往往是行業(yè)拐點出現(xiàn)的前兆。我們預(yù)計，201*年，玻璃行業(yè)的經(jīng)營困境有望緩解；201*年，玻璃行業(yè)經(jīng)濟效益可能出現(xiàn)恢復(fù)性增長。金晶科技將在玻璃行業(yè)拐點出現(xiàn)時得到最大受益。

第二，超白玻璃市場開拓見效，銷量快速增長，將成為未來幾年利潤增長點。

公司通過引進國際玻璃巨頭美國PPG公司的核心技術(shù)建設(shè)而成的600T/D超白玻璃生產(chǎn)線于201*年底投產(chǎn)，填補了國內(nèi)產(chǎn)品空白，改變了以前我國超白玻璃全部進口的狀況。

超白玻璃是一種超透明低鐵玻璃，是一種高品質(zhì)、多功能的新型高檔玻璃品種，透光率可達91.5％以上，具有晶瑩剔透、高雅秀美的特征，可象其他優(yōu)質(zhì)浮法玻璃一樣進行各種深加工。由于該產(chǎn)品技術(shù)難度較大，目前全世界只有美國PPG、法國圣戈班、英國皮爾金頓等4家企業(yè)才能夠生產(chǎn)。超白玻璃已被廣泛用于高檔玻璃燈飾、

請閱讀最后一頁評級說明和重要聲明公司跟蹤快評報告高檔建筑幕墻、建筑內(nèi)裝、衛(wèi)浴產(chǎn)品、高檔玻璃家具、太陽能行業(yè)、展廳展柜展臺、仿水晶制品等。國際市場上，

玻璃家具行業(yè)和采光天棚行業(yè)的超白玻璃用量也都很大。

公司超白玻璃生產(chǎn)線一年最多可生產(chǎn)300萬箱超白玻璃，公司目前根據(jù)市場需求情況來確定超白玻璃的生產(chǎn)量，06年公司生產(chǎn)和銷售的超白玻璃為57萬箱，該生產(chǎn)線的剩余產(chǎn)能則用來生產(chǎn)高檔浮法玻璃。

隨著亞太市場、歐洲市場和中東市場的超白玻璃用量日益增大，公司超白玻璃銷售快速增長。公司前不久與歐洲客戶簽訂了20萬箱的超白玻璃供貨合同，此外公司也在與國外公司積極洽談合資合作，擬將超白玻璃深加工后出口國外用于太陽能發(fā)電領(lǐng)域（太陽能電池玻璃蓋板），一旦合資成功必將快速帶動公司超白玻璃產(chǎn)品銷售。

07年公司計劃銷售超白玻璃100萬箱，其中外銷30萬箱；08年計劃銷售130－150萬箱。

第三，純堿項目打通上游產(chǎn)業(yè)鏈，08年體現(xiàn)效益。

公司生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大以及公司產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略的實施,使公司對生產(chǎn)原料純堿特別是重質(zhì)純堿的需求將不斷擴大,純堿的價格波動將對產(chǎn)品毛利率乃至公司的盈利水平有較大的影響。

公司通過非公開發(fā)行募集資金全部用于向公司控股子公司海天生化增資,該增資款項全部用于年產(chǎn)100萬噸純堿項目的后續(xù)建設(shè)。該純堿項目總投資13億元,目前已投入約4億元,募集資金投入后剩余資金需求將通過其他股東同時增資以及銀行貸款等其他方式解決。海天生化現(xiàn)股東為金晶科技和東營春興鹽化有限公司,分別持有海天生化51%和49%的股權(quán)。在募集資金到位后,金晶科技將與春興鹽化共同對海天生化增資。增資完成后,金晶科技持有海天生化80%股份,春興鹽化則持有20%的股份。增發(fā)價格不低于董事會決議公告日前20個交易日股票平均價格的90%,發(fā)行對象不超過十個機構(gòu)投資者。

100萬噸純堿項目計劃將于08年6月投產(chǎn)。由于純堿是公司的浮法玻璃生產(chǎn)的主要原料，公司06年的純堿消耗量在30萬噸左右，隨著公司浮法玻璃產(chǎn)能擴張08年將消耗純堿40－50萬噸，公司規(guī)劃純堿項目將有一半供股份公司及集團自用，向東南亞、日本和韓國地區(qū)出口10萬噸，其余銷售到山東省內(nèi)和省外市場。我們分析公司純堿項目主要優(yōu)勢在于：

1、具有資源優(yōu)勢，項目所在地山東濰坊昌邑原鹽資源豐富；2、生產(chǎn)的純堿一半自用，市場風(fēng)險較小，節(jié)約包裝費用和運輸費用；3、設(shè)備先進，人員優(yōu)勢（沒有國有企業(yè)的人員包袱）。

圖1：我國純堿產(chǎn)量和增長率

純堿年產(chǎn)量(萬噸)1800160014001201*000800600400201*同比增長率(%)1614121086420199719981999201*201*201*201*201*20201*06前9個201*月全年預(yù)測數(shù)據(jù)來源：石油化工協(xié)會長江證券研究所

2

請閱讀最后一頁評級說明和重要聲明公司跟蹤快評報告根據(jù)中國純堿工業(yè)協(xié)會的預(yù)測，201*年我國純堿行業(yè)產(chǎn)量為1535萬噸，出口180萬噸，進口10萬噸，

國內(nèi)表觀消費量為1365萬噸，201*－201*年我國內(nèi)消費增長率預(yù)計為6％，201*－201*年純堿出口按200萬噸計算，進口按30萬噸計算，我國純堿生產(chǎn)能力還需要增加410－660萬噸/年才能滿足國內(nèi)消費及出口需求。

表2：純堿的需求預(yù)測單位（萬噸）

國內(nèi)消費出口進口

國內(nèi)產(chǎn)量需求裝能力需求（開工率95％計）

201*年1240

177714241499

201*年14651703016651725

201*年1685201*01915201*

資料來源：純堿工業(yè)協(xié)會，長江證券研究所

表3：國內(nèi)純堿公司產(chǎn)量和集中度情況表

12345678910

單位名稱

山東海化股份有限公司

唐山三友堿業(yè)（集團）有限公司連云港堿廠天津堿廠

大化集團有限責(zé)任公司青島堿業(yè)股份有限公司湖北雙環(huán)科技股份有限公司

自貢鴻鶴化工(集團)有限責(zé)任公司昆山錦港實業(yè)集團公司

江蘇德邦化學(xué)工業(yè)集團有限公司合計全國

前十家企業(yè)比重前八家企業(yè)比重

201*年產(chǎn)量（萬噸）

190.68150.12100.0486.8774.3262.4761.1342.6640.0236.93845.241396.7860.51%55.00%

占國內(nèi)比重13.65%10.75%7.16%6.22%5.32%4.47%4.38%3.05%2.87%2.64%60.51%

資料來源：長江證券研究所

第四，預(yù)測07年、08年攤薄后的業(yè)績分別為0.36元和0.74元，目標(biāo)價位14.8元，給予“推薦”評級。07年的利潤增長點：1、超白玻璃在07年銷售量的快速增長，預(yù)計將實現(xiàn)銷量100萬箱以上2、公司計劃將控股子公司滕州金晶控股比例由60％提升至90％，并通過子公司滕州金晶收購一條600T/D的浮法玻璃生產(chǎn)線。此計劃近期即將實施。3、公司參股49％的中材金晶的玻纖生產(chǎn)線將在07年將實現(xiàn)7000萬元以上的利潤（06年虧損）。

07年公司凈利潤將達到1.1億元，按照公司增發(fā)8000萬股計算，07年每股收益為0.36元。

08年的利潤增長點：1、超白玻璃08年銷量將實現(xiàn)130－150萬重量箱2、純堿項目08年6月投產(chǎn)。預(yù)計年內(nèi)生產(chǎn)50萬噸純堿，一半供公司浮法玻璃生產(chǎn)自用3、公司600T/D的防紫外線LOW-E玻璃原片將在07年11月投產(chǎn)，主要為集團公司所屬的LOW-E玻璃生產(chǎn)線提供玻璃原片，將為07年和08年帶來利潤貢獻。08年公司凈利潤預(yù)計將達到2.25億元，按照增發(fā)8000萬股計算，08年每股收益為0.74元。

3

請閱讀最后一頁評級說明和重要聲明公司跟蹤快評報告09年隨著100萬噸純堿項目的產(chǎn)能釋放，每股收益將在1.0元以上。公司未來三年的業(yè)績呈現(xiàn)快速增長，三

年凈利潤復(fù)合增長率達到84％，我們認(rèn)為按照08年20倍的市盈率來定位公司的12個月內(nèi)目標(biāo)價位較為合理，即目標(biāo)價位14.8元。按照14.8元目標(biāo)價位對應(yīng)的06年P(guān)EG值仍然僅為0.65，我們給予“推薦”評級。

表4：公司業(yè)績預(yù)測

凈利潤（萬元）

每股收益（未攤薄，元）每股收益（攤薄，元）

201*年35840.190.12

201*年60000.270.20

201*年110000.490.36

208年225001.010.74

資料來源：長江證券研究所，股本按增發(fā)8000萬股計算。

圖2：上市公司結(jié)構(gòu)圖

金晶集團90％中齊建材51.1％金晶科技53.33％60（90）％51％45％49％金星玻璃滕州金晶海天生化廊坊金彪中材金晶

4

請閱讀最后一頁評級說明和重要聲明

長江證券有限責(zé)任公司研究所

上海

漢口路130號5層郵政編碼201*02

電話（8621）63217917傳真（8621）33130730

武漢

新華路特8號郵政編碼430015

聯(lián)系人歸浩明（機構(gòu)客戶服務(wù)）電話（8621）63516121傳真（8621）51062920

聯(lián)系人楊靖鳳（研究產(chǎn)品發(fā)布）

投資評級說明行業(yè)評級報告發(fā)布日后的12個月內(nèi)行業(yè)股票指數(shù)的漲跌幅度相對同期上證綜指/

深圳成指的漲跌幅為基準(zhǔn),投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)為：看好：相對表現(xiàn)優(yōu)于市場中性：相對表現(xiàn)與市場持平看淡：相對表現(xiàn)弱于市場

公司評級報告發(fā)布日后的12個月內(nèi)公司的漲跌幅度相對同期上證綜指/深圳成指

的漲跌幅為基準(zhǔn),投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)為：推薦：相對大盤漲幅大于10%

謹(jǐn)慎推薦：相對大盤漲幅在5%～10%之間中性：相對大盤漲幅在-5%～5%之間減持：相對大盤漲幅小于-5%

無投資評級：由于我們無法獲取必要的資料，或者公司面臨無法預(yù)見結(jié)

果的重大不確定性事件，或者其他原因，致使我們無法給出明確的投資評級。

重要聲明長江證券系列報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更。我們已力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，報告中的信息或意見并不構(gòu)成所述證券的買賣出價或征價，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。

我公司及其所屬關(guān)聯(lián)機構(gòu)可能會持有報告中提到的公司所發(fā)行的證券頭寸并進行交易，也可能為這些公司提供或者爭取提供投資銀行、財務(wù)顧問或者金融產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)。

本報告版權(quán)僅為我公司所有，未經(jīng)書面許可，任何機構(gòu)和個人不得以任何形式翻版、復(fù)制和發(fā)布。如引用、刊發(fā)，需注明出處為長江證券研究所，且不得對本報告進行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。

“長江證券研究”系列行業(yè)報告系列：行業(yè)深度、行業(yè)快評、行業(yè)月度報告

公司報告系列：公司深度、公司跟蹤、公司新股分析、公司快評

策略報告系列：即時報告，專題報告（宏觀、市場、產(chǎn)業(yè)選擇、基金、固定收益、

投資組合、金融產(chǎn)品與創(chuàng)新、估值及投資理念），定期（月度、季度、半年度、年度）和專題投資策略報告

綜合報告系列：晨會紀(jì)要、研究報告周報、重點跟蹤公司投資評級、投資策略日刊、

理財顧問產(chǎn)品、課題研究以及其它報告

印刷產(chǎn)品系列：長江證券投資策略報告、長江證券研究年報、精品報告單行本

http://

擴展閱讀：中國玻璃行業(yè)研究報告

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

中國玻璃行業(yè)研究報告

玻璃是以石英砂、純堿、長石和石灰石等為主要原料，經(jīng)熔融、成型、冷卻固化而成的非結(jié)晶無機材料。它具有一般材料難于具備的透明性，具有優(yōu)良的機械力學(xué)性能和熱工性質(zhì)。而且，隨著現(xiàn)代建筑發(fā)展的需要，不斷向多功能方向發(fā)展。玻璃的深加工制品能具有控制光線、調(diào)節(jié)溫度、防止燥音和提高建筑藝術(shù)裝飾等功能。玻璃已不再只是采光材料，而且是現(xiàn)代建筑的一種結(jié)構(gòu)材料和裝飾材料。玻璃在現(xiàn)代生活的不同領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用。

為緩解平板玻璃日益嚴(yán)峻的產(chǎn)能過剩壓力，國家出臺了一系列政策，這將在一定程度上抑制投資的快速增長。

發(fā)改委、工信部等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，明確指出平板玻璃行業(yè)產(chǎn)能過剩、重復(fù)建設(shè)問題突出，應(yīng)及時加以調(diào)控和引導(dǎo)。其措施包括：嚴(yán)格控制新增平板玻璃產(chǎn)能，對現(xiàn)有在建項目和未開工項目進行清理，對所有擬建玻璃項目，各地一律不得備案；提高新項目能耗標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格環(huán)保治理措施，淘汰落后平板玻璃產(chǎn)能；鼓勵企業(yè)聯(lián)合重組，在符合規(guī)劃的前提下，支持大企業(yè)集團發(fā)展電子平板顯示玻璃、光伏太陽能玻璃、低輻射鍍膜等技術(shù)含量高的玻璃以及優(yōu)質(zhì)浮法玻璃項目。

201*年國家把玻璃行業(yè)列入產(chǎn)能過剩行業(yè)，同時加強了新增產(chǎn)能的控制。這不但對新建生產(chǎn)線起到控制作用也對復(fù)產(chǎn)產(chǎn)生影響。201*年也正是在這種產(chǎn)能過剩的壓力下，一些企業(yè)紛紛實施技術(shù)改造等措施，企業(yè)復(fù)產(chǎn)速度得到抑制。但在行業(yè)利潤率水平處于較好水平的情況下，復(fù)產(chǎn)沖動也將會再201*年末和201*年逐漸釋放，201*年行業(yè)整體呈現(xiàn)前高后低的情況。如果復(fù)產(chǎn)較快，產(chǎn)能控制政策的政策將得到充分的體現(xiàn)。有產(chǎn)能控制政策這個保險繩，行業(yè)將呈現(xiàn)波動變化。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)1北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

目錄

第一章行業(yè)發(fā)展概述

第一節(jié)行業(yè)發(fā)展外部環(huán)境因素分析

一、行業(yè)政治環(huán)境因素分析二、行業(yè)社會環(huán)境因素分析三、行業(yè)技術(shù)環(huán)境因素分析四、行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境因素分析第二節(jié)行業(yè)發(fā)展基本特征研究

一、行業(yè)沿革與生命周期二、行業(yè)結(jié)構(gòu)特點三、行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模四、行業(yè)企業(yè)競爭格局五、行業(yè)發(fā)展周期及波動性分析六、行業(yè)關(guān)鍵成功要素分析第三節(jié)201*-201*年行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

一、現(xiàn)狀分析二、存在問題分析三、問題成因及對策

第二章201*-201*年行業(yè)市場供求分析

第一節(jié)201*-201*年行業(yè)產(chǎn)品供給分析

一、產(chǎn)品產(chǎn)量二、區(qū)域分布三、供給影響因素分析

第二節(jié)201*-201*年行業(yè)產(chǎn)品需求分析

一、產(chǎn)品市場需求量二、區(qū)域市場分布三、下游需求構(gòu)成分析第三節(jié)行業(yè)供需格局影響因素分析

一、再建及擬建產(chǎn)能情況二、價格走勢及影響因素分析三、替代品對供需格局影響分析四、行業(yè)分布及轉(zhuǎn)移趨勢影響

第三章行業(yè)進出口市場分析

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)2

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

第一節(jié)行業(yè)進出口市場發(fā)展現(xiàn)狀

一、進出口市場特點分析二、發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及成因第二節(jié)行業(yè)產(chǎn)品出口市場分析

一、出口目的地分析二、出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計定量分析第三節(jié)行業(yè)產(chǎn)品進口市場分析

一、進口產(chǎn)品來源分析二、進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計定量分析第四節(jié)影響行業(yè)產(chǎn)品進出口因素分析

一、金融危機特別是“后危機時代”主要影響因素二、人民幣升值對進出口影響分析三、行業(yè)高端產(chǎn)品進出口市場分析四、營銷模式對產(chǎn)品進出口影響分析五、其他因素

第四章LOW-E玻璃市場研究

第一節(jié)LOW-E玻璃定義及發(fā)展歷程

一、定義

二、LOW-E玻璃發(fā)展歷程

第二節(jié)LOW-E玻璃的工藝：在線和離線

一、LOW-E玻璃節(jié)能的原理二、在線和離線玻璃的區(qū)別第三節(jié)LOW-E玻璃在國內(nèi)發(fā)展空間巨大

一、LOW-E玻璃是建筑節(jié)能的首選品種二、LOW-E玻璃在發(fā)達國家已普遍使用三、LOW-E玻璃在國內(nèi)發(fā)展空間巨大

第四節(jié)我國LOW-E玻璃遲遲不能推廣原因分析：成本及政策

一、政策和成本目前國內(nèi)還沒有強制使用LOW-E玻璃的政策二、生產(chǎn)技術(shù)和成本制約了LOW-E的推廣第五節(jié)LOW-E玻璃前景研究

一、出臺強制性推廣政策的概率在增大

二、生產(chǎn)技術(shù)在國內(nèi)的發(fā)展使得LOW-E玻璃有望大面積推廣三、生產(chǎn)規(guī)�；瘜⒋蟠蠼档图庸こ杀舅摹⒃O(shè)備開始國產(chǎn)化進程

五、設(shè)備國產(chǎn)化將有效降低加工成本

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)3

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

六、LOW-E玻璃發(fā)展正當(dāng)時

第五章TCO玻璃市場研究

第一節(jié)TCO玻璃的生產(chǎn)工藝

一、超白浮法玻璃基片

二、優(yōu)異的特性適用于薄膜電池基片三、生產(chǎn)工藝難度較高四、國內(nèi)供應(yīng)廠家有限第二節(jié)TCO玻璃鍍膜工藝

一、太陽能TCO鍍膜玻璃未來發(fā)展方向二、鍍膜工藝主要采用APCVD或磁控濺射法第三節(jié)太陽能TCO玻璃供需研究

一、國外的太陽能TCO玻璃生產(chǎn)概況二、我國自有TCO鍍膜技術(shù)仍未實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化三、TCO鍍膜設(shè)備受國外生產(chǎn)商控制四、TCO玻璃發(fā)展空間巨大

第六章201*-201*年行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

第一節(jié)201*-201*年行業(yè)供需預(yù)測

一、行業(yè)產(chǎn)品供給預(yù)測二、下游需求預(yù)測三、整體供需格局預(yù)測

第二節(jié)201*-201*年行業(yè)發(fā)展影響因素

一、政策因素二、技術(shù)因素三、行業(yè)變革驅(qū)動因素四、企業(yè)競爭因素五、價格因素六、其他

第三節(jié)201*-201*年進出口市場預(yù)測

一、進口市場預(yù)測二、出口市場預(yù)測

第七章201*-201*年行業(yè)熱點問題深度調(diào)研

第一節(jié)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析及延長策略第二節(jié)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)對行業(yè)影響

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)4

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

第三節(jié)低碳循環(huán)經(jīng)濟對行業(yè)發(fā)展影響第四節(jié)行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃要點

第五節(jié)國家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃對行業(yè)發(fā)展后續(xù)影響分析第六節(jié)國家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展規(guī)劃對行業(yè)發(fā)展影響第八章行業(yè)市場競爭格局及投資現(xiàn)狀分析

第一節(jié)企業(yè)構(gòu)成及區(qū)域分布分析

一、企業(yè)數(shù)量分析二、企業(yè)所有制形式分析三、企業(yè)區(qū)域分布構(gòu)成分析四、企業(yè)從業(yè)人員分析

第二節(jié)業(yè)內(nèi)標(biāo)桿及龍頭企業(yè)調(diào)研分析

一、企業(yè)關(guān)鍵成功要素分析二、企業(yè)發(fā)展模式分析三、成功經(jīng)驗借鑒意義第三節(jié)行業(yè)投資現(xiàn)狀分析

一、行業(yè)投資監(jiān)管體制二、產(chǎn)能及市場需求規(guī)模三、再建擬建項目情況四、投資規(guī)模預(yù)測分析

第九章本報告主要預(yù)測結(jié)論及觀點

第一節(jié)整體發(fā)展趨勢預(yù)測

第二節(jié)201*-201*年行業(yè)主要指標(biāo)定量預(yù)測第三節(jié)201*-201*年行業(yè)發(fā)展趨勢定性預(yù)測第四節(jié)本報告主要觀點匯總第十章華經(jīng)縱橫獨家策略建議

第一節(jié)策略建議主要理論及數(shù)據(jù)支持說明第二節(jié)針對客戶需求給出獨家策略建議

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)5

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

第二章201*-201*年行業(yè)市場供求分析

第一節(jié)201*-201*年行業(yè)產(chǎn)品供給分析

一、產(chǎn)品產(chǎn)量

圖表：201*-201*年玻璃產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計

時間平板玻璃[全國][本月]201*-2-28201*-3-31201*-4-30201*-5-31201*-6-30201*-7-31201*-8-31201*-9-30201*-10-31201*-11-30201*-12-31201*-2-28201*-3-31201*-4-30重量箱4387043147950476464528604434224248749420447334734812219748484699502453354782768848019021481427185390385451887042中空玻璃[全國][本月]平方米15123552142903.3239009924861352656904265512229971372761659272940828668953079045232170625635432966600鋼化玻璃[全國][本月]平方米75939679962215.9117711771152134512050167116942831262357814186551130160241423712416579046117384091647506916141562夾層玻璃[全國][本月]平方米17987752460387.3301252530954013088900325499634428823570972329829134963313569712318355135795923970441日用玻璃制品[全國][本月]噸1011888956271.1487000497363610649039493281006563102285710316531039272100838694966111060141067622玻璃保溫容器[全國][本月]萬個2831.225056.64514138233696358946035443513656757736629466872781數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

今年前4月全國平板玻璃產(chǎn)量增速達到12.8%，一方面和對應(yīng)的玻璃需求大幅度增長相關(guān)，而從浮法玻璃企業(yè)庫存數(shù)據(jù)看，雖然目前尚處在歷史較低位置，但4月份以來庫存有上升趨勢，供給壓力已經(jīng)在二季度中后期已經(jīng)開始初步顯示，

二、區(qū)域分布

我國玻璃產(chǎn)業(yè)，從上個世紀(jì)60年代初就開始立項，經(jīng)過半個多世紀(jì)，行業(yè)發(fā)展的發(fā)展相對較快。產(chǎn)業(yè)主要集中在遼寧、山東、浙江、廣州、福建等地。由于目前受到制約小，所

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)6北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

以就目前市場的狀況，行業(yè)產(chǎn)品區(qū)域分布很廣泛。

圖：玻璃生產(chǎn)區(qū)域市場分布

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

三、供給影響因素分析

玻璃纖維亞州市場需求分布分析：玻璃纖維復(fù)合材料屬于高科技材料，近年來隨著汽車、輪船、建筑、風(fēng)能、電力、運動器材等行業(yè)的發(fā)展，對玻璃纖維材料的需求量逐漸增多，此材料的市場前景將是十分廣闊的。玻璃纖維材料正迅速成為跨越海洋能到風(fēng)能，各行業(yè)領(lǐng)域主流技術(shù)。玻璃纖維的需求量預(yù)計在未來幾年將明顯上升。因此，對主要行業(yè)市場企業(yè)，供應(yīng)及需求，價格變動，市場機遇，競爭力以及其他地方進行詳細(xì)分析是非常有必要的。

受到201*年北美市場的負(fù)面影響的建筑和交通運輸市場是玻璃纖維應(yīng)用最重要的領(lǐng)域。將玻璃纖維和熱塑性樹脂結(jié)合是非常具有經(jīng)濟潛力的，同時也提升了SFT和LFT市場的最初預(yù)測。此外，在亞洲，尤其是中國，玻璃纖維發(fā)展的潛在市場龐大。亞洲正成為玻璃纖維需求和應(yīng)用最大的消費區(qū)域。因此，所有主要的全球玻璃纖維公司都把注意力放在了亞洲。

根據(jù)《全球玻璃纖維市場201*-201*：趨勢，預(yù)測和機會分析》報告，未來5年內(nèi)，玻璃纖維市場總消費水平預(yù)計將繼續(xù)以6.3%年增長率的強勁增長勢頭增長。復(fù)合材料的市場

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)7北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

預(yù)計201*年將達到84億美元。了解是什么因素影響著玻璃纖維市場。這個市場報告提供了玻璃纖維在不同行業(yè)領(lǐng)域的詳細(xì)分析及預(yù)測，包括汽車、輪船、建筑、風(fēng)能、電力、運動器材和其他領(lǐng)域。報告還提供區(qū)域分析。

玻璃纖維是非常好的金屬材料替代材料，隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，玻璃纖維成為建筑、交通、電子、電氣、化工、冶金、環(huán)境保護、國防等行業(yè)必不可少的原材料。由于在多個領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，因此，玻璃纖維日益受到人們的重視。全球玻纖生產(chǎn)消費大國主要是美國、歐洲、日本等發(fā)達國家，其人均玻纖消費量較高。歐洲仍然是玻璃纖維消費的最大地區(qū)，用量占全球總用量的35%。

長遠(yuǎn)來看，中東、亞太基礎(chǔ)設(shè)施的加強和改造，對玻纖需求增加了很大的數(shù)量，隨著全球在玻纖改性塑料、運動器材、航空航天等方面對玻纖的需求不斷增長，玻纖行業(yè)前景仍然樂觀。另外玻纖的應(yīng)用領(lǐng)域又?jǐn)U展到風(fēng)電市場，這可能是玻纖未來發(fā)展的一個亮點。能源危機促使各國尋求新能源，風(fēng)能成為近年來關(guān)注的一個焦點，中國在風(fēng)電領(lǐng)域也開始加大力度投資。到2020年，中國在風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域?qū)⑼顿Y3500億元，其中，20%（即700億元）左右的領(lǐng)域需要使用玻纖（如風(fēng)機葉片等方面）。這對中國玻纖企業(yè)來說是一個很大的市場。

第二節(jié)201*-201*年行業(yè)產(chǎn)品需求分析

一、產(chǎn)品市場需求量

除照明節(jié)能大力推廣外，國內(nèi)玻璃產(chǎn)業(yè)節(jié)能的腳步也在加快。在近日廣州召開的201*中國玻璃行業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品展會上，新型節(jié)能玻璃產(chǎn)品百花齊放，而中空玻璃成為當(dāng)下節(jié)能玻璃技術(shù)的主打。

據(jù)介紹，中空玻璃通過降低氣體的對流，最大限度地降低能量通過傳導(dǎo)形式的傳遞，從而降低能量的損失，達到節(jié)能環(huán)保的目的。據(jù)了解，許多國內(nèi)外大中城市標(biāo)志性建筑物大部分使用的是中空玻璃。

近年來，我國玻璃行業(yè)在產(chǎn)量快速增長的同時，結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新，各種具有國際水平的新產(chǎn)品先后問世。而在當(dāng)下國家加強節(jié)能減排的大環(huán)境下，節(jié)能建筑玻璃和光伏玻璃是今后國產(chǎn)玻璃的發(fā)展方向，企業(yè)應(yīng)大手筆發(fā)展Low-E玻璃、中空玻璃、超白光伏玻璃和光伏薄膜導(dǎo)電玻璃等節(jié)能環(huán)保玻璃。

在建筑玻璃方面，隨著能源緊張、環(huán)境污染形勢的加劇和建設(shè)“資源節(jié)約型”“環(huán)境友好型”社會的需要，節(jié)能玻璃中的Low-E(低輻射鍍膜)玻璃和中空玻璃漸成主流。其中Low-E玻璃是近年來市場需求增長最快的節(jié)能玻璃，預(yù)計到201*年的需求量可以達到5000萬平方米以上。

二、區(qū)域市場分布

但近幾年，隨著各玻璃企業(yè)的改制和玻璃市場的起伏變數(shù)加大，東北地區(qū)的玻璃市場具

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)8北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

有區(qū)域優(yōu)勢、出口優(yōu)勢和發(fā)展優(yōu)勢。因此，大家應(yīng)在提倡地域性銷售、節(jié)約社會性資源、減少運輸費用等方面多加強合作。玻璃企業(yè)應(yīng)共同建立并實現(xiàn)“行業(yè)自律、合作競爭、適應(yīng)形勢、共同發(fā)展”的目標(biāo)。同時，與會的企業(yè)代表也向中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會建議，希望協(xié)會積極協(xié)調(diào)和完善各地區(qū)行業(yè)協(xié)作性組織，推動政府加速行業(yè)規(guī)范。

三、下游需求構(gòu)成分析

平板玻璃：行業(yè)景氣度回升：09年玻璃價格持續(xù)攀升，11月達到前期高點。未來景氣度，取決于停產(chǎn)生產(chǎn)線的復(fù)產(chǎn)和房地產(chǎn)竣工面積的回升情況。預(yù)計201*年房地產(chǎn)對玻璃的需求將快速增長，嚴(yán)格產(chǎn)能政策將放緩玻璃供給。

工程玻璃：(1)節(jié)能玻璃市場空間巨大，公司目前在高端公建市場的占有率約50%，未來主要看點是由公建向民建應(yīng)用的推進。(2)公司擁有成都、吳江、天津、東莞等四大產(chǎn)業(yè)基地，總產(chǎn)能約1200萬平米。根據(jù)規(guī)劃，公司將擴建產(chǎn)能1140萬平方米，產(chǎn)能增長將近1倍

太陽能產(chǎn)業(yè)鏈：(1)需求復(fù)蘇：預(yù)計201*年太陽能電池出貨量增長40%以上。目前電池片出貨量放大但價格仍處于底部；多晶硅因供給壓力較大，價格復(fù)蘇尚需時日。政策面上太陽能建筑應(yīng)用的補貼方案需要進一步落實，成本面上多晶硅生產(chǎn)成本下降是企業(yè)盈利的關(guān)鍵。(2)技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，成本持續(xù)下降中。

第三節(jié)行業(yè)供需格局影響因素分析

一、再建及擬建產(chǎn)能情況

下半年產(chǎn)能投放速度將較上半年明顯加快，全年產(chǎn)能增速將達20%以上。從我們相關(guān)網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)計資料和微觀調(diào)研了解到的情況看，下半年新增產(chǎn)能幅度將較上半年明顯增大。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)9北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

圖表201*年預(yù)計全國浮法生產(chǎn)線投產(chǎn)一覽表

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)10北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

圖表：201*年全國浮法線產(chǎn)能匯總計算

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

二、價格走勢及影響因素分析

201*年，玻璃行業(yè)先低后高，下半年業(yè)績復(fù)蘇十分明顯；平板玻璃出口呈現(xiàn)量縮價漲局面，價格呈逐月回升態(tài)勢，浮法玻璃出口價從201*年3月的280。74美元噸，上漲至12月的342。71美元噸，漲幅為22。07%；普通平板玻璃出口價，年內(nèi)漲幅高點曾達到93。18%。這說明我國目前平板玻璃出口品種結(jié)構(gòu)和品質(zhì)都發(fā)生了實質(zhì)變化，從量變轉(zhuǎn)化到質(zhì)變，從而提高了單位出口價，同時也提升了國際競爭力。據(jù)預(yù)測，今年乃至更長時間，我國仍將保持出口大國的地位。雖然201*年的全年數(shù)據(jù)仍稍落后于201*年，但逐漸向好的市場發(fā)展態(tài)勢似乎不容置疑。一些企業(yè)看好逐步恢復(fù)的市場，紛紛點火新線或復(fù)產(chǎn)冷修及改造線，中國玻璃、浙江玻璃、凌源世明玻璃等企業(yè)在四季度都有復(fù)產(chǎn)點火及新線竣工。而近兩年建線較為集中的四川、重慶地區(qū)，先后有臺玻、南玻、明達等多條新線投產(chǎn)，地區(qū)產(chǎn)能已超過3300萬重箱，人均玻璃占有率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國平均水平。玻璃公司201*年上半年業(yè)績較差，三季度開始量價齊升，業(yè)績呈現(xiàn)快速上升，第四季度這種盈利良好狀況得到了維持。

三、替代品對供需格局影響分析

“有機玻璃”源自英文OrganicGlass。近年來在某些地區(qū)將所有的透明塑料制成的板材統(tǒng)稱為有機玻璃，其實這是錯誤的，壓克力是專指純聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）材料，而把PMMA板材稱作壓克力板。亞克力板之特性與優(yōu)點：亞克力具有高透明度，透光率達92%，有"塑膠水晶"之美譽。且有極佳的耐候性，耐酸，耐堿。尤其應(yīng)用于室外，居其他塑

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)11北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

膠之冠，并兼具良好的表面硬度與光澤，加工可塑性大，熱型時間很廣，可制成各種所需要的形狀與產(chǎn)品。另板材的種類繁多色彩豐富(含半透明的色板)，另一特點是厚板仍能維持高透明度。

PMMA具有質(zhì)輕、價廉，易于成型等優(yōu)點。它的成型方法有澆鑄，射出成型，機械加工、熱成型等。尤其是射出成型，可以大批量生產(chǎn)，制程簡單，成本低。因此，它的應(yīng)用日趨廣泛，目前它廣泛用于儀器儀表零件、汽車車燈、光學(xué)鏡片、透明管道等。亞克力是繼陶瓷之后能夠制造衛(wèi)生潔具的最好的新型材料。與傳統(tǒng)的陶瓷材料相比，亞克力除了無與倫比的高光亮度外，還有下列優(yōu)點：韌性好，不易破損；修復(fù)性強，只要用軟泡沫蘸點牙膏就可以將潔具擦拭一新；質(zhì)地柔和，冬季沒有冰涼刺骨之感；色彩鮮艷，可滿足不同品位的個性追求。用亞克力制作臺盆、浴缸、坐便器，不僅款式精美，經(jīng)久耐用，而且具有環(huán)保作用，其輻射線與人體自身骨骼的輻射程度相差無幾。亞克力潔具最早出現(xiàn)于美國，目前已占據(jù)整個國際市場的70%以上。由于亞克力生產(chǎn)難度大、成本高，故市場上有不少質(zhì)低價廉的代用品。這些代用品也被稱為“亞克力”，其實是普通有機板或復(fù)合板（又稱夾心板）。普通有機板用普通有機玻璃裂解料加色素澆鑄而成，表面硬度低，易褪色，用細(xì)砂打磨后拋光效果差。復(fù)合板只有表面很薄一層亞克力，中間是ABS塑料，使用中受熱脹冷縮影響容易脫層。真假亞克力，可從板材斷面的細(xì)微色差和拋光效果中去識別1.建筑應(yīng)用:櫥窗、隔音門窗、采光罩、電話亭等2.廣告應(yīng)用:燈箱、招牌、指示牌、展架等3.交通應(yīng)用:火車、汽車等車輛門窗等4.醫(yī)學(xué)應(yīng)用:嬰兒保育箱、各種手術(shù)醫(yī)療器具民用品：衛(wèi)浴設(shè)施、工藝品、化妝品、支架、水族箱等5.工業(yè)應(yīng)用：儀器表面板及護蓋等6.照明應(yīng)用：日光燈、吊燈、街燈罩等。

四、行業(yè)分布及轉(zhuǎn)移趨勢影響

從現(xiàn)有使用品種分布推測未來的品種使用分布有兩種可能。其一是各檔次玻璃品種平均增長，顯然這是政策所限制的；其二是在節(jié)能政策的引導(dǎo)下形成節(jié)能型增長。

按節(jié)能型增長模式，中空玻璃未來將會超常大幅度增長，具體玻璃品種的應(yīng)用變化趨勢是：單片透明玻璃，目前占有市場的80%，今后將被高一層次的玻璃品種替代；透明中空玻璃，年增長率超過40%，至201*年后增長率預(yù)計將超過60%，成為增長的主流產(chǎn)品，也是玻璃使用量再升級的基礎(chǔ)；單片鍍膜玻璃，被限制在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的部分公共建筑物上使用，其使用量將逐年減少；熱反射鍍膜中空玻璃，在公共建筑領(lǐng)域?qū)⑻娲鷨纹�鍍膜玻璃，今后仍將有所發(fā)展，但年增長率會逐步降低最終被Low-E中空玻璃所取代；Low-E中空玻璃，將成為公共建筑的首選、主流產(chǎn)品，隨著制造成本的降低也將在民用住宅建筑替代透明中空玻璃、著色中空玻璃而被大量使用。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)12北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

附錄建筑材料行業(yè)相關(guān)報告展示

建筑材料行業(yè)相關(guān)報告建材玻璃項目商業(yè)計劃書玻璃鋼板材項目商業(yè)計劃書中國光伏薄膜導(dǎo)電玻璃項目可行性研究報告201*-201*年電熱玻璃市場發(fā)展研究報告201*年中國高硅氧玻璃纖維繩項目投資前期市場深度調(diào)研及市場前景預(yù)測報告注：以上是建筑材料行業(yè)部分熱點報告，更多報告請登陸

或致電010-82252636了解詳情。我們還可以根據(jù)您的個性需求，提供一對一定制服務(wù)。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)13北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

隨著智能手機與Tablet市場的強勢成長,結(jié)構(gòu)外觀設(shè)計以及觸控面板的普及,市場對強化玻璃的需求不斷提升。根據(jù)DisplaySearch最新研究報告指出,201*年CoverGlass成長相當(dāng)強勁,預(yù)計出貨量將超過7億5千片,較201*年成長超過146%。DisplaySearch預(yù)估201*年強化玻璃將達到46億美金的市場規(guī)模,超過很多中小尺寸應(yīng)用產(chǎn)品。據(jù)DisplaySearch分析，201*年車用、數(shù)碼相框、數(shù)碼相機、電子紙顯示器與公用看板等面板的產(chǎn)值都小于CoverGlass，這也說明CoverGlass的成長力道與市場規(guī)模將會吸引更多廠商加入競爭。

CoverGlass的應(yīng)用主要以手持式產(chǎn)品為主。雖然Sony在201*年推出強化玻璃液晶電視，但是大部分CoverGlass市場仍以消費性電子產(chǎn)品為主，其中又以手機的出貨量占最大比例。DisplaySearch預(yù)估手機占CoverGlass整體出貨量的84%。此外，iPad掀起Tablet風(fēng)潮，且出于產(chǎn)品外觀與保護觸控面板的設(shè)計概念，Tablet成為強化玻璃的另一個重要應(yīng)用。DisplaySearch預(yù)估201*年CoverGlass在Tablet市場出貨將超過7千2百萬片,較201*年成長超過178%。

圖一、201*-201*年CoverGlass出貨量與成長率預(yù)測

數(shù)據(jù)源：DisplaySearch

強化玻璃的生產(chǎn)過程可分為前段的玻璃原材料和后段的強化玻璃加工，兩階段的生產(chǎn)過程與生態(tài)截然不同。前段玻璃原材料因為牽涉高投資金額與高技術(shù)門坎，仍然以玻璃大廠為主；后段則加工制造廠商林立。隨著手持產(chǎn)品的持續(xù)成長，強化玻璃需求提升，越來越多的玻璃廠商愿意投資。除了最知名的

Corning(康寧)所生產(chǎn)的Gorilla之外，AGC(旭硝子)在201*年初宣布投資2億4千萬美金投資強化玻璃熔爐與技術(shù)，并且推出DragonTrail玻璃；另外NEG(日本電氣硝子)的CX-01，AvanStrat與德國的Schoot的Xensation玻璃等今年都陸續(xù)投入資源研發(fā)與生產(chǎn)。除了主要以TFT玻璃為主的廠商之外,也有許

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)14北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

多SodaLime(青板/鈉鈣玻璃)玻璃廠商加入生產(chǎn)強化玻璃的市場，包括NSG(日本板硝子)與CentralGlass等。

據(jù)DisplaySearch預(yù)估，201*年CoverGlass基板的出貨面積將會超過4千萬平方公尺。201*年TFT與ColorFilter的玻璃出貨面積估計為4億平方公尺，而強化玻璃的面積已接近TFT與ColorFilter用玻璃面積的10%。相較于LCD市場的激烈競爭與不斷降價壓力，強化玻璃市場對于產(chǎn)品規(guī)格的要求很高，也因此客戶愿意以較高的價格購買高規(guī)格的玻璃基板。對于強化玻璃制造，在后段的化學(xué)強化有高溫制程，同時在最后網(wǎng)印與印刷制程對于玻璃平整度要求很高，因此只要能做出符合高規(guī)格需求的玻璃基板，也相對更能夠抵抗市場的降價壓力。高獲利與高市場成長力道不斷吸引玻璃廠商加入生產(chǎn)強化玻璃的產(chǎn)品。

圖一、201*-201*年強化玻璃基板出貨面積預(yù)測

以下摘要說明幾項報告重點：

到201*年，CoverGlass的出貨量將超過15億片，營業(yè)金額接近75億美金，其中以手機與Tablet為主要的應(yīng)用產(chǎn)品。

到201*年，CoverGlass玻璃基板出貨面積將超過9千萬平方公尺,其中80%以上為無堿(Aluminosilicate/NonAlkali)玻璃廠商所提供。

由于CoverGlass主要應(yīng)用產(chǎn)品為手持式消費產(chǎn)品，其中又以手機與Tablet為主要應(yīng)用，幾乎都是客制化的獨特性產(chǎn)品。除了須接受嚴(yán)苛的落下等測試項目，又須符合輕薄的設(shè)計概念，對前段玻璃廠商有很大的挑戰(zhàn)之外，對于后段加工包括CNC鉆孔與磨邊、化學(xué)強化與印刷等都是很大挑戰(zhàn)。但是也因為強化玻璃非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，無法如LCD產(chǎn)品可以快速大量生產(chǎn)并且精準(zhǔn)掌控良率，強化玻璃講求產(chǎn)品高規(guī)格與精密客制化的加工流程，也因此讓強化玻璃產(chǎn)品仍然可以有好利潤與高成長性。

2.5D與3D的CoverGlass造型也將隨著用戶對于手機人體工學(xué)設(shè)計與外觀造型的需求而逐漸受到重視。我們發(fā)現(xiàn)除了運用CNC生產(chǎn)具有圓弧造型的CoverGlass之外，也有廠商提出運用高溫制成促使玻璃軟化之后運用模型治具壓縮與擠壓讓玻璃產(chǎn)生變形之后再快速降溫以成型方式。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)15北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

《科技》今年全球CoverGlass出貨量年成長率

達146%

201*-11-2509:47

時報信息

【時報記者莊丙農(nóng)臺北報導(dǎo)】

智能型手機與平板計算機市場規(guī)模持續(xù)擴大，對于CoverGlass(保護玻璃)的需求也不斷提升。DisplaySearch最新研究報告指出，201*年全球CoverGlass的整體出貨量估計將超過7.5億片，年成長率達146%，CoverGlass產(chǎn)值預(yù)估達46億美元，到201*年，全球CoverGlass的出貨量更將超過15億片，出貨金額預(yù)估將接近75億美元，其中，仍將以手機與平板計算機為主要的應(yīng)用產(chǎn)品。

DisplaySearch指出，目前CoverGlass應(yīng)用主要以手持式產(chǎn)品為主，雖然Sony在201*年推出有強化玻璃的液晶電視，但是大部分CoverGlass市場仍然以消費性電子產(chǎn)品為主，其中又以手機的出貨量占最大比例。預(yù)估201*年手機應(yīng)用仍占CoverGlass整體出貨量比重84%。

此外，平板計算機在iPad帶動下，預(yù)估201*年CoverGlass在平板計算機市場出貨量將超過7200萬片，年增估178%。

CoverGlass的生產(chǎn)過程可分為前段的玻璃原材料及后段的強化玻璃加工，兩階段的生產(chǎn)過程與生態(tài)截然不同。其中，前段玻璃原材料因為牽涉高投資金額與高技術(shù)門檻，目前仍以Corning康寧、AGC旭硝子為主，后段加工制造廠商則相當(dāng)多。隨著手持產(chǎn)品持續(xù)成長，CoverGlass需求保持成長，還有越來越多的玻璃廠商愿意投資切入。

目前已投入CoverGlass市場的大廠，有Corning康寧所生產(chǎn)的Gorilla，以及AGC旭硝子在201*年初宣布投資2.4億美元跨入強化玻璃熔爐與技術(shù)，并且推出了DragonTrail玻璃。此外，NEG日本電氣硝子的CX-01、AvanStrat與德國的Schoot的Xensation玻璃等等，也都在201*年陸續(xù)投入資源研發(fā)與生產(chǎn)強化玻璃。

DisplaySearch預(yù)估，201*年全球CoverGlass基板的出貨面積，可能會超過4000萬平方公尺。而201*年的TFT與ColorFilter的玻璃出貨面積估計將達4億平方公尺，顯示強化玻璃的出貨面積已接近TFT與ColorFilter用玻璃面積的10%。到201*年，全球CoverGlass玻璃基板出貨面積上看9000萬平方公尺。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)16北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

因CoverGlass并非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，無法像LCD產(chǎn)品那樣可以快速大量生產(chǎn)，并且精準(zhǔn)掌控良率，DisplaySearch強調(diào)，CoverGlass所講求的產(chǎn)品高規(guī)格與精密客制化加工流程，讓CoverGlass產(chǎn)品至今仍可見到良好的利潤與高成長性。近來業(yè)者新推出的2.5D與3D強化玻璃CoverGlass，DisplaySearch認(rèn)為，這也將隨著使用者對于手機人體工學(xué)設(shè)計與外觀造型的需求不同，而逐漸受到重視。除了運用CNC生產(chǎn)具有圓弧造型的CoverGlass之外，也有廠商提出運用高溫制成促使玻璃軟化之后運用模型治具壓縮與擠壓讓玻璃產(chǎn)生變形之后、再快速降溫以成型方式。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)17

北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

ShipmentsofDeviceswithCoverGlasstoIncreaseThreefoldin201*

GrowthFueledbyTouchPanelandMechanicalandIndustrialDesignBenefitsofStrengthenedGlass

SantaClara,Calif.,December1,201*Accordingtothe

recently-publishedNPDDisplaySearchCoverGlassTechnologyandMarketForecastReport,themarketforcoverglass,acomponentfoundinmobiledevicesaswellasPCsandTVs,willseeremarkablegrowthin201*.NPDDisplaySearchestimatesthat755milliondeviceswithcoverglasswillbeshippedthisyear.Mobilephonesaccountfor84%ofthedevices,whilemorethan72milliontabletPCswithcoverglasswillshipin201*,forY/Ygrowthof178%.

“TabletPCsconsumed8.5%oftotalcoverglassshipmentsin201*;however,withnewnon-Applebrandsjoiningthecompetition,NPDDisplaySearchforecastsremarkablegrowthforthecoverglassmarketinthenearfuture,”saidShawnLee,SeniorAnalystforNPDDisplaySearch.Figure1:CoverGlassMarketShipmentsandY/YGrowth(millions)

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)18北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

Source:NPDDisplaySearchCoverGlassTechnologyandMarketForecastReport

Coverglassrevenueisforecasttoreach$4.6billionin201*,withmobilephonescapturing63.5%oftotalrevenue.TabletPCsaccountfor18.8%oftotalrevenue,withY/Ygrowthof151%.“Atthistime,themostcriticalmarketdriverisprojectedcapacitivetouchusedinmobilephones,”addedLee.“Projectedcapacitivetouchusuallyrequirescoverglass,andaccordingtotheNPDDisplaySearch201*TouchPanelMarketAnalysisReport,projectedcapacitivetouchwillholda73.4%shareoftouch-enabledmobilephones.”

Figure2:CoverGlassSharebyApplication

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)19北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

Source:NPDDisplaySearchCoverGlassTechnologyandMarketForecastReport

DifferentGlassTypesCompetingforMarketShare

Rapidlyincreasingdemandforcoverglassisdrawingglasssubstratemanufacturersintothemarket.Inadditiontoaluminosilicateglassmakers,soda-limemakersarealsolookingtotakeadvantageofthisopportunity.Althoughtheperformanceofchemically-strengthenedaluminosilicateglassisbetterthansoda-lime,somebrandsusesoda-limeforlow-costmodels.Butforhigh-endmodels,mostusealuminosilicate-basedcoverglass.

Thetotalareaofcoverglasswillbeover22millionsquaremetersin201*,morethan90%ofwhichwillbealuminosilicateglass.Corningiscurrentlytheleadingglasssupplier,butmanyglassmakershavejoinedthemarket.Supplyareaisincreasing,butthesellingpricehasnotbeendecliningdramatically.

NPDDisplaySearchforecastsrawglasssupplyareawillbegreaterthancoverglassdemandbyapproximately37%in201*.Thecoverglassmarketdiffersfromthethinfilmtransistor(TFT)market.Mobilebrandsarethemainclients,andcoverglassproductsarecustomized,non-standard,andmanufacturedonalargescale.FinishingProcessesforCoverGlass

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)20北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

Mostofthepressureinmanufacturingandachievinghighyieldratesisfeltduringthefinishingprocess,whichrepresents70-80%ofthetotalcostofthecoverglassfinishedproduct.Intenseprocessing,suchasCNCgrinding,chemicalstrengthening,andprinting,drivefinishingprocesscostsupevenhigher.

Toimproveindustrialdesignandin-handcomfort,mobilebrandsandmakersarepromotinganddeveloping2.5Dand3Dcurvedcoverglass.InadditiontousingCNCgrindingtomanufacturecurvedglass,hotformingandmoldpressingprocessesarealsobeingpromotedbymakers.

ThenewNPDDisplaySearchCoverGlassTechnologyandMarketForecastReportistheonlycoverglassresearchreportforCEandITapplications.Thisreportcoverscapacity,designconcernsandtechnologytrends,includingmanufacturingprocesses.Italsocoversdemandandforecastsbyapplication,technologytrends,anddriversofgrowthoverthecomingyears.Formoreinformationonthisreport,pleasecontactCharlesCamarotoat1.888.436.7673or1.516.625.2452,or

contact@displaysearch.comorcontactyourregionalDisplaySearchofficeinChina,Japan,KoreaorTaiwan.

AboutNPDDisplaySearch

Since1996,NPDDisplaySearchhasbeenrecognizedasaleadingglobalmarketresearchandconsultingfirmspecializinginthedisplaysupplychain,aswellastheemergingphotovoltaic/solarcellindustries.NPDDisplaySearchprovidestrendinformation,forecastsandanalysesdevelopedbyaglobalteamofexperiencedanalystswithextensiveindustryknowledgeandresources.IncollaborationwithTheNPDGroup,itsparentcompany,NPDDisplaySearchuniquelyoffersatrueend-to-endviewofthedisplaysupplychainfrommaterialsandcomponentstoshipmentsofelectronicdeviceswithdisplaystosalesofmajorconsumerandcommercialchannels.FormoreinformationonNPDDisplaySearchanalysts,reportsandindustryevents,visitusatReadourblogatandfollowusonTwitterat@DisplaySearch.

AboutTheNPDGroup,Inc.

TheNPDGroupistheleadingproviderofreliableandcomprehensiveconsumerandretailinformationforawiderangeofindustries.Today,morethan1,800manufacturers,retailers,andservicecompaniesrelyonNPDtohelpthemdrivecriticalbusinessdecisionsattheglobal,national,andlocalmarketlevels.NPDhelpsourclientstoidentifynewbusinessopportunitiesandguideproductdevelopment,marketing,sales,

merchandising,andotherfunctions.Informationisavailableforthe

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)21北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

followingindustrysectors:automotive,beauty,commercialtechnology,consumertechnology,entertainment,fashion,foodandbeverage,foodservice,home,officesupplies,software,sports,toys,andwireless.Formoreinformation,contactusorvisitandFollowusonTwitterat@npdtechand@npdgroup.

市場研究機構(gòu)Displaybank預(yù)估，今年觸控面板市場規(guī)模將達104.2億美元，預(yù)計將比201*年成長76%，市場上每3支手機產(chǎn)品中就有1支配備觸控面板。

Displaybank新出版的“觸控面板議題與市場分析201*”報告指出，觸控面板市場在近期2~3年內(nèi)，將以手機與平板電腦等10寸以下中小尺寸螢?zāi)划a(chǎn)品為中心急速成長；展望今年市面上3支手機中就有1支采用觸控面板，到201*年，搭載觸控面板的手機將更會提升到五成。該機構(gòu)并預(yù)估，搭載3寸以上顯示器的手機，采用觸控面板的比例將達91%。

觸控面板市場在201*年達到59.3億美元的規(guī)模，較前一年成長152%；展望201*年，該市場仍將維持高成長態(tài)勢，Displaybank預(yù)估成長率將達76%。到201*年，觸控面板市場規(guī)模會是201*年的2.6倍，達到156.4億美元的規(guī)模，期間年復(fù)合成長率達46%。

Displaybank指出，目前觸控面板市場是以智慧型手機與平板電腦作為成長的催化劑，而實際上在201*年整體觸控面板市場中，中小尺寸觸控面板的產(chǎn)值將占89%的比重。隨著近期大尺寸觸控面板市場需求逐步增加，預(yù)測大尺寸觸控面板占產(chǎn)值的比重，將從201*年的11%增加到201*年的22.5%。

從技術(shù)方面來看，電容式(ProjectedCapacitive)觸控面板技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)市場發(fā)展；雖然電容式觸控面板技術(shù)所占的比重在201*年僅達36%，但預(yù)計在201*年其比重將大幅提升到54%，更在201*年達到73%。尤其是手機采用電容式觸控技術(shù)的比重，將從201*年的48%，在201*年達到85%。

Displaybank首席研究員許恩榮表示，綜上所述，隨著觸控面板市場的走高，最近有眾多既有面板與彩色濾光片(ColorFilter)業(yè)者為了創(chuàng)造更高的附加價值，紛紛投入觸控面板市場及產(chǎn)業(yè)。盡管這些廠商未必直接從事觸控面板事業(yè)，但仍會利用關(guān)系企業(yè)或供應(yīng)鏈，布局公司的觸控面板事業(yè)。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)22北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)23北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

蘋果（Apple）推出iPhone及iPad成功掀起智慧型手機及平板電腦觸控狂潮，越來越多廠牌推出觸控手機和觸控平板電腦新產(chǎn)品，持續(xù)推升玻璃式投射電容觸控面板需求。隨著市場規(guī)模擴大、各大觸控面板廠商緊急擴產(chǎn)搶攻觸控商機，應(yīng)用于觸控面板模組表層的玻璃式表面蓋板（也稱為表面玻璃、

coverlens、coverglass），開始出現(xiàn)供需失衡、吃緊，甚至缺貨，表面玻璃相關(guān)廠商的價值，終于浮上臺面。

過去表面玻璃市場不像現(xiàn)在這般熱絡(luò)，主要供應(yīng)商到底有哪些，大家也都不甚清楚。如今臺面上幾家重要表面玻璃廠商，包括富士光學(xué)、中國藍(lán)思旺（在湖南、深圳、昆山都有基地）等等，是近年來因打入Apple供應(yīng)鏈才受到矚目。而島內(nèi)主要表面玻璃供應(yīng)商，現(xiàn)階段以鴻海集團旗下的正達規(guī)模最大，其主要客戶包括TPK宸鴻、奇美電子等。

此外，洋華大股東投資的雅士晶業(yè)，TPK宸鴻的策略伙伴臺龍，還有原本主攻軍工規(guī)市場電阻式觸控面板和光學(xué)鏡片的熒茂等，都是近期陸續(xù)加強發(fā)展表面玻璃事業(yè)的新供應(yīng)商。

為什么表面玻璃會因觸控面板需求快速成長，就出現(xiàn)供不應(yīng)求？主要系因為表面玻璃屬于精密玻璃事業(yè)，而過去精密玻璃較多應(yīng)用于建筑玻璃、車用玻璃、高級消費品，專供電子業(yè)使用的產(chǎn)能其實并不多。并且其制程相當(dāng)精密，必須針對光電玻璃進行細(xì)部加工，從切割、研磨、鉆孔、印刷、強化到鍍膜等各個工序，良率都不易提升，甚至可說目前業(yè)界平均良率都不高（一般多在60%-70%，80%以上算高）。更何況精密玻璃加工設(shè)備訂購前置期，通常也需要半年左右時間。因此，即使廠商這時候看見需求來了而想要大幅擴產(chǎn)，也無法馬上順利供貨。由于觸控面板模組不能獨缺表面玻璃（品質(zhì)還要可靠）這項關(guān)鍵零組件，在表面玻璃陸續(xù)出現(xiàn)供需吃緊、缺貨現(xiàn)象后，如何建立穩(wěn)固的表面玻璃供應(yīng)料源，成為決心在觸控面板大展鴻圖的廠商，必須立刻處理的問題。

其中，正達配合鴻海集團在觸控領(lǐng)域的雄心壯志，近來已同步于兩岸包括南科、東莞、深圳等廠區(qū)，加緊擴充玻璃加工產(chǎn)能，預(yù)計新產(chǎn)能都將于201*年陸續(xù)開出，為奇美電的觸控面板事業(yè)，提供穩(wěn)健的供應(yīng)基礎(chǔ)。TPK宸鴻原本表面玻璃自制比率只有20%不到，要鞏固觸控一哥地位，增建表面玻璃料源也成為當(dāng)前要務(wù)，不僅在廈門增建表面玻璃產(chǎn)能、預(yù)計將于201*年第二季投產(chǎn)，其策略伙伴臺龍轉(zhuǎn)投資的蘇州宸瀚表面玻璃廠，主要客戶也正是TPK。

雅士原本主要玻璃加工產(chǎn)能集中于中國大陸廣州地區(qū)，但配合集團成員企業(yè)洋華在越南發(fā)展，今年也將在越南興建玻璃加工產(chǎn)能，預(yù)計將于201*年中投產(chǎn)，預(yù)料將使洋華在表面玻璃料源更加穩(wěn)定。而介面過去生產(chǎn)基地都在臺灣，去年選擇在中國湖南長沙建設(shè)新廠，主要考量也是鄰近表面玻璃大廠蘭思旺，同時，介面也計劃將自己投入表面玻璃的生產(chǎn)，以強化垂直整合。

熒茂過去專精于光學(xué)鏡片、軍工規(guī)應(yīng)用產(chǎn)品，因此在精密玻璃加工、高階鍍膜技術(shù)均有一些基礎(chǔ)，公司201*年目標(biāo)不僅要擴充投射式電容觸控面板事業(yè)版

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)24北京華經(jīng)縱橫咨詢有限公司中國玻璃行業(yè)研究報告

圖，也強打表面玻璃產(chǎn)品，更規(guī)劃可能將旗下表面玻璃事業(yè)分割獨立，成立新公司。

至于從TFT-LCD液晶面板搶進觸控應(yīng)用的中華映管、瀚宇彩晶，也都察覺到表面玻璃供應(yīng)的重要性。

中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)25

友情提示：本文中關(guān)于《玻璃行業(yè)報告》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，玻璃行業(yè)報告：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

來源：網(wǎng)絡(luò)整理 免責(zé)聲明：本文僅限學(xué)習(xí)分享，如產(chǎn)生版權(quán)問題，請聯(lián)系我們及時刪除。

《玻璃行業(yè)報告》由互聯(lián)網(wǎng)用戶整理提供,轉(zhuǎn)載分享請保留原作者信息,謝謝!
鏈接地址：http://m.seogis.com/gongwen/731568.html

• 上一篇：用友ERP-U8實驗報告
• 下一篇：201*-201*年中國瑜伽培訓(xùn)市場競爭策略及投資潛力研究預(yù)測報告