2個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
山東潤(rùn)通投資擔(dān)保有限公司
個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告編號(hào)：RTB-XXX借款人客戶來源擔(dān)保業(yè)務(wù)品種（擬）貸款銀行（擬）貸款用途
一、借款人背景分析
二、經(jīng)營(yíng)實(shí)體經(jīng)營(yíng)狀況分析
三、合作記錄與收益分析
●合作記錄（借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)、個(gè)人與我公司合作記錄）
擔(dān)保金額擔(dān)保起止日期序號(hào)借款人貸款人擔(dān)保業(yè)務(wù)品種（萬元）（YYYY-MM-DD）已解保項(xiàng)目------------保費(fèi)收入（萬元）風(fēng)控專員調(diào)查時(shí)間擔(dān)保業(yè)務(wù)類型（擬）貸款額度（擬）擔(dān)保額度備注----已解保金額合計(jì)在保項(xiàng)目在保金額合計(jì)注：非正常擔(dān)保項(xiàng)目逐一說明。
●收益分析（本項(xiàng)目綜合收益分析）
山東潤(rùn)通投資擔(dān)保有限公司
四、反擔(dān)保方案分析
五、風(fēng)控專員意見
六、部門經(jīng)理意見
風(fēng)控專員簽字：
部門經(jīng)理簽字：
上報(bào)日期：年月日
擴(kuò)展閱讀：個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月度分析報(bào)告201*年第2期
個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)銀聯(lián)信零售銀行之個(gè)人信貸研究系列
http[月刊]
201*年2月總第56期
1服務(wù)電話：（8610）63368810
北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司
：//個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
正文目錄
第一部分：專題研究...................................................................................................1
一、政策給力小微企業(yè)，銀行多渠道發(fā)展小微金融.......................................................1（一）多政策支持小微金融...............................................................................................1（二）多渠道發(fā)展小微金融...............................................................................................2
1、設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)部門或支行...............................................................................22、發(fā)小微企業(yè)專項(xiàng)金融債........................................................................................3
【銀聯(lián)信分析】新背景下銀行發(fā)展小微金融的意義、風(fēng)險(xiǎn)防范及建議..................5（一）小微金融對(duì)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的意義........................................................................5（二）小微金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范...................................................................6（三）銀行加大發(fā)展小微金融的建議.............................................................................7
1、政策建議....................................................................................................................72、發(fā)展對(duì)策....................................................................................................................8（四）富國(guó)銀行小微信貸對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的啟示..........................................................9
第二部分個(gè)人住房貸款.......................................................................................14
二、首套房貸利率回歸基準(zhǔn)利率，樓市調(diào)控基調(diào)未改.........................................14（一）現(xiàn)狀：首套房貸利率現(xiàn)微調(diào)，回歸基準(zhǔn)利率........................................14（二）原因：季節(jié)性因素+準(zhǔn)備金率下調(diào)..........................................................15（三）趨勢(shì)：穩(wěn)中有變調(diào)控基調(diào)未改................................................................16三、渣打銀行個(gè)貸利率上漲風(fēng)波，引發(fā)外幣貸款困局.........................................17（一）申請(qǐng)時(shí)方便快捷、低利率........................................................................18（二）調(diào)整幅度高、不確定性，三批客戶維權(quán)................................................19（三）不符商業(yè)規(guī)則，存監(jiān)管空白....................................................................20
第三部分個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款...................................................................................22
四、中信銀行推出個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款“連鎖貸”.................................................22【銀聯(lián)信分析】個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及營(yíng)銷策略分析..............................23（一）發(fā)展現(xiàn)狀...................................................................................................24（二）營(yíng)銷策略...................................................................................................24
第四部分質(zhì)押貸款...............................................................................................26
2http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
五、交通銀行推出“玉金融”服務(wù)，創(chuàng)新藝術(shù)品融資渠道..................................26【銀聯(lián)信分析】銀行藝術(shù)品質(zhì)押貸款面臨的問題及對(duì)策......................................26（一）國(guó)內(nèi)外藝術(shù)品融資現(xiàn)狀............................................................................27（二）問題及解決措施.......................................................................................28
第五部分形勢(shì)政策...............................................................................................30
六、銀監(jiān)會(huì)規(guī)范銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)，封堵以貸拉存渠道........................................30（一）封堵以貸拉存渠道....................................................................................30（二）統(tǒng)一價(jià)目讓利小微....................................................................................31【資料延伸】存抵貸業(yè)務(wù)存爭(zhēng)議，銀行陸續(xù)暫停.................................................32（一）部分銀行暫停存抵貸................................................................................32（二）可降低銀行成本.......................................................................................32七、蕪湖政策叫停，地方政府對(duì)“政策紅線”將更加謹(jǐn)慎..................................33（一）新政曇花一現(xiàn)，樓市調(diào)控并未轉(zhuǎn)向........................................................33（二）地方政府短期對(duì)“政策紅線”將持觀望態(tài)度........................................35八、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《通知》，限制外籍人士在華按揭購(gòu)房..............................36【銀聯(lián)信分析】《通知》對(duì)外資銀行及房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響..................................36（一）對(duì)外資銀行的影響....................................................................................36（二）對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響................................................................................38
第六部分風(fēng)險(xiǎn)管理...............................................................................................39
九、煙臺(tái)銀行爆4.36億元票據(jù)案，城商行風(fēng)控待加強(qiáng).......................................39【銀聯(lián)信分析】城商行的問題及風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策.....................................................40（一）城商行的主要問題....................................................................................40（二）城商行風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策................................................................................41
第七部分市場(chǎng)環(huán)境分析.......................................................................................43
十、1月金融運(yùn)行情況分析......................................................................................43
1、M2同比增長(zhǎng)12.4%，M1同比增長(zhǎng)3.1%................................................432、1月人民幣貸款增加7381億元.............................................................433、1月人民幣存款減少8000億元.............................................................444、銀行間市場(chǎng)交易活躍，市場(chǎng)利率上升..................................................44
【銀聯(lián)信分析】1月銀行存款大幅下降、新增貸款低于預(yù)期...............................45十一、1月房地產(chǎn)運(yùn)行情況分析..............................................................................46
3http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
1、1月全國(guó)70個(gè)大中城市全線停漲.........................................................472、多個(gè)城市降價(jià)已成常態(tài)..........................................................................473、調(diào)控方向不改變，政策微露新信號(hào)......................................................474、1月重點(diǎn)城市分析：慘淡開局...............................................................485、繼續(xù)調(diào)控，支持首次購(gòu)房......................................................................58
十二、201*年汽車產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況分析....................................................................59
1、1月汽車銷量同比下降26.39%，產(chǎn)銷呈大幅度下降..........................592、自主份額降，德美韓上升......................................................................613、汽車出口開門紅......................................................................................62
第八部分競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè).......................................................................................63
十三、區(qū)域市場(chǎng)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)測(cè).................................................................63
1、滬1月個(gè)人住房貸款小幅增長(zhǎng)..............................................................632、201*年北京個(gè)人住房貸款新增73.6億元...........................................643、201*年青島個(gè)人住房貸款新增118.6億元.........................................644、南京部分銀行二手房信貸利率上浮，最高上浮10%...........................645、201*年重慶按揭貸款同比下降1.7%，三年來首降............................656、溫州1月個(gè)人貸款呈現(xiàn)減少趨勢(shì)..........................................................65
十四、銀行同業(yè)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)測(cè).................................................................66
1、交行中行敞開供應(yīng)首套房貸，稱不太會(huì)下調(diào)房貸利率......................662、中國(guó)銀行針對(duì)中高端客戶，推出國(guó)內(nèi)首款游艇貸款..........................673、工行個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額近2700億元，助力小微企業(yè)發(fā)展................674、工行201*年發(fā)放小微企業(yè)貸款超3000億元......................................685、農(nóng)行201*年發(fā)放小微企業(yè)貸款5281億元..........................................686、招行上海分行為建材市場(chǎng)商戶提供小微貸款......................................697、多銀行首套房恢復(fù)基準(zhǔn)利率，興業(yè)上浮10%.......................................69
4http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
圖表目錄圖表1：富國(guó)銀行小微企業(yè)規(guī)模分布情況...................................................................10圖表2：富國(guó)銀行小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限分布情況............................................................11圖表3：富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款傳統(tǒng)流程與新流程比較............................................11圖表4：近年來存款準(zhǔn)備金率走勢(shì)...............................................................................16圖表5：招行、中信銀行“連鎖貸”一覽表...............................................................23圖表6：北京、上海、武漢、天津、廣州等城市近期出臺(tái)地產(chǎn)政策內(nèi)容...............34圖表7：201*.1-201*.1月M1、M2同比增長(zhǎng)情況......................................................43圖表8：201*.1-201*.1月新增貸款情況....................................................................44圖表9：201*年1月201*年1月銀行同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率.........................45圖表10：201*年1月中國(guó)主要城市住宅市場(chǎng)交易情況............................................48圖表11：201*年1月主要城市成交面積環(huán)比變化圖................................................50圖表12：北京商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................51圖表13：北京商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................51圖表14：上海商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................52圖表15：上海商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................52圖表16：天津商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................53圖表17：天津商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................53圖表18：重慶商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................54圖表19：重慶商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................54圖表20：深圳商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................55圖表21：深圳商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................55圖表22：杭州商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................56圖表23：杭州商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................56圖表24：武漢商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................57圖表25：南京商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................57圖表26：蘇州商品住宅成交面積走勢(shì)圖.....................................................................58圖表27：蘇州商品住宅價(jià)格走勢(shì)圖.............................................................................58圖表28：201*.1-201*.1年汽車產(chǎn)銷完成情況..........................................................60圖表29：201*年1月汽車銷售情況............................................................................61圖表30：201*.1-201*.1上海房貸新增情況..............................................................63
5http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第一部分：專題研究
一、政策給力小微企業(yè)，銀行多渠道發(fā)展小微金融
近年來尤其是201*年，中央及監(jiān)管部門出臺(tái)多項(xiàng)政策支持小微企業(yè)，由此，銀行紛紛設(shè)小微信貸部門、建專營(yíng)小微企業(yè)支行、發(fā)用于支持小微企業(yè)的金融債，銀行金融機(jī)構(gòu)的小微金融信貸業(yè)務(wù)正如火如荼地展開。
（一）多政策支持小微金融
201*年以來，幫扶小微企業(yè)的金融政策密集出臺(tái)。201*年6月7日，銀監(jiān)會(huì)向銀行發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，簡(jiǎn)稱“銀十條”，對(duì)單戶金額500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款出臺(tái)10項(xiàng)優(yōu)惠政策，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項(xiàng)考核指標(biāo)，并與銀行網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張相掛鉤，小企業(yè)貸款視同零售貸款。
201*年8月15日，銀監(jiān)會(huì)起草了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，下調(diào)了對(duì)符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（從100%下調(diào)到75%），引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)微小企業(yè)信貸支持。
201*年10月12日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的九大金融、財(cái)稅政策措施，簡(jiǎn)稱“國(guó)九條”。
201*年10月25日，銀監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，對(duì)之前發(fā)布的“銀十條”進(jìn)行細(xì)化，明確支持商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小型微型企業(yè)貸款的金融債，對(duì)商業(yè)銀行提出了更加具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策，注重加大對(duì)單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行積極通過制度、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新支持科技型小型微型企業(yè)成長(zhǎng)，以促進(jìn)小微企業(yè)融資。
201*年1月6日至7日舉行的全國(guó)金融工作會(huì)議，指出金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，重點(diǎn)支持小微企業(yè)融資。
1http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
此外，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也多次強(qiáng)調(diào)要更好地支持小微企業(yè)發(fā)展，持續(xù)加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)。201*年年末，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林走訪金融機(jī)構(gòu)時(shí)再次強(qiáng)調(diào)，要更加注重扶持小微企業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)研究，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，要處理好防范風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)服務(wù)的關(guān)系，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，減輕小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，要通過創(chuàng)新來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。
（二）多渠道發(fā)展小微金融
在“給力”的政策之下，多家銀行紛紛設(shè)立小微企業(yè)信貸部門、小微企業(yè)專業(yè)支行以及申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，銀行金融機(jī)構(gòu)的小微金融業(yè)務(wù)正如火如荼地展開。
1、設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)部門或支行
在支持小微企業(yè)政策的春風(fēng)下，中外資銀行對(duì)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的前景表示出了極大的興趣，相繼成立小微信貸部門或設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)支行。
自上海銀監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，規(guī)定不同層級(jí)的銀行在專營(yíng)支行方面都將獲得不同的政策支持。政策性銀行、大型銀行、外資銀行開設(shè)專營(yíng)支行將給予個(gè)性化的政策支持；上海銀行、上海農(nóng)商行需滿足現(xiàn)有同城支行中指定一定比例的支行專營(yíng)小微業(yè)務(wù)；異地來滬城商行上海分行，滿足現(xiàn)有同城支行中指定不少于50%的支行專營(yíng)小微業(yè)務(wù)，則允許上述銀行開業(yè)一年后同時(shí)申請(qǐng)籌建多家專營(yíng)小微企業(yè)支行。
上海銀行業(yè)已在小企業(yè)集聚地改建和開設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)支行共74家。同時(shí)，上海還設(shè)立了浦發(fā)銀行、民生銀行和上海銀行3家持牌小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，并引進(jìn)了泰隆、民泰和稠州銀行上海分行3家專營(yíng)小微企業(yè)分行，均定位小微企業(yè)。中信銀行目前已在25家分行設(shè)立區(qū)域小企業(yè)金融中心，各級(jí)業(yè)務(wù)中心及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)超過75家。
此外，外資銀行方面，201*年12月6日，渣打中國(guó)宣布其上海閔行廣通路支行正式營(yíng)業(yè)，這是外資銀行在華設(shè)立的首批小微企業(yè)專營(yíng)支行。12月8日，東亞銀行（中國(guó)）也宣布，其在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立的第100家網(wǎng)點(diǎn)、同時(shí)也是東亞中國(guó)首家小微企業(yè)專營(yíng)支行上海張江支行正式開業(yè)。
2http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
2、發(fā)小微企業(yè)專項(xiàng)金融債
201*年12月26日至12月28日，興業(yè)銀行率先完成小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券的發(fā)行，其300億元債券為5年期固定利率債券，票面年利率為4.2%。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，上市銀行中的民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行、交行、招行、深發(fā)展等共申請(qǐng)發(fā)行小微金融債2350億元，廣發(fā)銀行、杭州銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行等未上市銀行共申請(qǐng)發(fā)行435億元小微金融債。預(yù)計(jì)更多的銀行還將加入到申請(qǐng)發(fā)行小微金融債的隊(duì)伍中。
中小銀行存貸比普遍較高，發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債可以扣減存貸比的新規(guī)，意味著發(fā)行多少金融債即可對(duì)應(yīng)發(fā)放多少小微企業(yè)貸款，且不受存貸比限制，這對(duì)中小銀行來說是一場(chǎng)及時(shí)雨，也有望成為年報(bào)時(shí)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。相比較于集中做大客戶業(yè)務(wù)，在負(fù)債成本上有優(yōu)勢(shì)的大型銀行，中小銀行為了盈利，在申請(qǐng)發(fā)行小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債方面，表現(xiàn)得更為積極。
（1）小微金融債可提升銀行收益水平，增加貸款規(guī)模
對(duì)銀行而言，小微金融債的發(fā)行成本低于同期存款利率成本。興業(yè)銀行4.2%的票面利率，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期6%左右的同期債券利率，甚至低于央行201*年7月7日加息之后的5年期存款基準(zhǔn)利率5.5%。假設(shè)考慮發(fā)行成本之后，小微金融債的實(shí)際年利率為4.5%，則其成本比吸收5年期存款所需的顯性成本低1個(gè)百分點(diǎn)�？紤]到在當(dāng)前存款資源緊張環(huán)境下銀行為吸收存款所需的費(fèi)用，商業(yè)銀行發(fā)行小微金融債，更有利于提升自身的收益水平。
鑒于小微企業(yè)貸款多為短期貸款，假設(shè)小微企業(yè)貸款利率在1年期貸款利率的基礎(chǔ)上上浮30%，那么小微金融債對(duì)應(yīng)貸款的利差在4%之上。而其實(shí)，小微企業(yè)貸款的實(shí)際利率上浮幅度有些都在30%之上，因此，小微企業(yè)貸款的實(shí)際利差可達(dá)到更高的水平，發(fā)行小微金融債有利于提升銀行的凈利差和凈息差。
發(fā)行小微金融債，除了能降低銀行的資金成本，提升銀行凈息差，還能增加銀行的貸款規(guī)模。這一方面歸因于債券市場(chǎng)的融資功能，另一方面，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議曾明確，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計(jì)算存貸比時(shí)可不納入考核范圍，并且，允許商業(yè)銀行將單戶授信500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款視同零售貸款計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，降低資本占用。
對(duì)小微企業(yè)的貸款專項(xiàng)金融債可以不受銀監(jiān)會(huì)存貸比的限制，對(duì)銀行不會(huì)造成較大的資產(chǎn)負(fù)擔(dān)，緩解了銀行信貸額度緊張的局面。不過，小微金融債需對(duì)應(yīng)新發(fā)放的小型微型企業(yè)貸款，并需經(jīng)監(jiān)管部門審核同意后，才可在計(jì)算存貸比時(shí)
3http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
扣除。因而，小微金融債發(fā)行成功后，并不能立即降低銀行存貸比，對(duì)存貸比的正面影響將逐步釋放。
（2）銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管小微金融債資金流向，注意風(fēng)險(xiǎn)
雖然小微企業(yè)金融債受到銀行追捧，但對(duì)于如何確保發(fā)債募集的資金全部用于支持小微企業(yè)目前業(yè)界尚存擔(dān)憂。
根據(jù)《補(bǔ)充通知》，申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)債券的銀行應(yīng)書面承諾，將發(fā)行金融債籌集的資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。銀監(jiān)會(huì)也要求，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在日常監(jiān)管中對(duì)獲準(zhǔn)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的銀行進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和抽樣調(diào)查，嚴(yán)格監(jiān)管發(fā)債募集資金的流向，確保資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。
銀行在發(fā)行小微企業(yè)金融債過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制、堅(jiān)持定向?qū)捤傻哪繕?biāo)。對(duì)于那些需要被救助、救急的企業(yè)，不能盲目地一刀切。當(dāng)然這也需要監(jiān)管部門有更多細(xì)則規(guī)定，引導(dǎo)這些錢的流向。一定要對(duì)這筆資金的投向有比較嚴(yán)格、審慎的監(jiān)管。這樣才能避免這筆資金被浪費(fèi)，或者是進(jìn)了不該進(jìn)的地方，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行的積極申請(qǐng)對(duì)小微企業(yè)無疑是利好。由于小微金融債將在很大程度上釋放銀行的存貸比以及資本壓力，多家銀行已預(yù)計(jì)將繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，加大授信額度。銀行投入的加大意味著來年小微企業(yè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)壓力的加大，銀行應(yīng)注意競(jìng)爭(zhēng)背后可能蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，小微企業(yè)授信審查效率低下可能會(huì)毀了一些銀行，一是這些銀行沒有針對(duì)小企業(yè)的授信審查審批機(jī)制，而是按照大型企業(yè)流程和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核；二是專業(yè)人員奇缺，客戶經(jīng)理和審批人員辦理小微企業(yè)授信不熟；三是審查效率低，不適應(yīng)小微企業(yè)短平快的資金需求特點(diǎn)。因此，銀行在發(fā)展小微金融的同時(shí)，更要注意其風(fēng)險(xiǎn)。
（3）銀行應(yīng)做好小微金融債發(fā)行工作
專項(xiàng)金融債對(duì)緩解小微企業(yè)資金困難無疑將起到重要作用。但如何確保金融債流進(jìn)小微企業(yè)血管里，卻是一件值得研究的大事。發(fā)債銀行應(yīng)培育社會(huì)責(zé)任意識(shí)，把好扶持小微企業(yè)“篩選關(guān)”，形成自我約束力。
當(dāng)前小微企業(yè)遭遇融資困難與銀行“重大輕小”信貸觀念有一定關(guān)系，需要發(fā)債銀行自覺擔(dān)當(dāng)起扶持小微企業(yè)的社會(huì)重任。因此，發(fā)債銀行應(yīng)做好以下三個(gè)方面：
4http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
一是不可沽名釣譽(yù)，即不可以發(fā)債之名行攬存款之實(shí)，不可以增加金融債之名行降低存貸比過高壓力之實(shí)，不可以增加金融債之名行向大型企業(yè)貸款之實(shí)。
二是扶持小微企業(yè)要通盤考慮，并嚴(yán)格篩選和把關(guān)，把金融債投向有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿�、有�?chuàng)新能力、有經(jīng)營(yíng)效益的小微企業(yè)身上，防止撒“胡椒面”式投放及投放不準(zhǔn)造成資金損失。
三是對(duì)金融債實(shí)行專戶管理，做到資金專用，建立支持小微企業(yè)詳細(xì)名單，及時(shí)向銀監(jiān)部門和相關(guān)部門報(bào)送，以備檢查，從源頭上堵塞金融債被挪以他用。
【銀聯(lián)信分析】新背景下銀行發(fā)展小微金融的意義、風(fēng)險(xiǎn)防范及建議
小微企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最基層、最活躍的特殊群體，近年來受到中央及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視。在中央及監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻頻出小微企業(yè)信貸政策暖風(fēng)的背景下，201*年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或?qū)?duì)小微金融發(fā)起沖鋒。
（一）小微金融對(duì)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的意義
第一，小微金融業(yè)務(wù)有利于銀行培養(yǎng)新客戶群。隨著金融脫媒和銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，客戶資源短缺已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展的重要制約因素，一些銀行為了開拓或保留優(yōu)質(zhì)客戶資源，大幅讓利，形成了同業(yè)間的非理性競(jìng)爭(zhēng)。
發(fā)展小微金融，特別是具有一定潛力的農(nóng)村小微金融對(duì)于銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，開辟新的利潤(rùn)區(qū)具有現(xiàn)實(shí)意義。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)將產(chǎn)生更多的金融服務(wù)需求，為服務(wù)于農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)來源。因此，銀行應(yīng)根據(jù)自身的條件，有選擇地布局農(nóng)村金融市場(chǎng)，推動(dòng)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的同時(shí)可以拓寬銀行自身的盈利來源。
第二，小微金融業(yè)務(wù)有利于銀行優(yōu)化結(jié)構(gòu)。隨著資本監(jiān)督力度等銀行監(jiān)管的提高，銀行需要走資本節(jié)約、產(chǎn)出高效的可持續(xù)發(fā)展道路。因此，資本占用相對(duì)較低的零售銀行業(yè)務(wù)特別是小微金融業(yè)務(wù)就成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。
受融資規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況等因素影響，小微企業(yè)直接融資渠道較少，更多依賴銀行間接融資，且中國(guó)小微企業(yè)貸款市場(chǎng)潛力巨大。因此，銀行在小微企業(yè)貸款
5http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
中具有更大的定價(jià)權(quán)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，銀行可以通過利率定價(jià)來提升盈利能力。此外，銀行通過發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)客戶多元化，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)交叉銷售，促進(jìn)私人銀行以及中間業(yè)務(wù)等的發(fā)展，提升綜合收益水平。
（二）小微金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范
小微金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等。
信用風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于銀行來說，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)，而且是一種始終存在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行開展小微金融業(yè)務(wù)面臨的是大量的農(nóng)戶和小微企業(yè)，缺乏以往的信用記錄和有效信用評(píng)估方法，貸款也缺乏財(cái)產(chǎn)做抵押，銀行的信貸資金存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。一些借款戶信用意識(shí)淡漠，欠賬不還，簽字不認(rèn)，利用各種方法逃、廢、賴債務(wù)，極易形成信用風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：雖然近年來小微企業(yè)發(fā)展速度不斷加快，但由于往往地理比較分散，單位地理空間內(nèi)的金融業(yè)務(wù)總量較小，新開業(yè)的銀行網(wǎng)點(diǎn)很難短期內(nèi)達(dá)到盈虧平衡。特別是對(duì)于面向農(nóng)村的小微金融業(yè)務(wù)，由于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)作為高風(fēng)險(xiǎn)、低效益的弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)，農(nóng)民作為弱勢(shì)群體，受到自然條件和市場(chǎng)條件的嚴(yán)重制約。在農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)嚴(yán)重缺乏的情況下，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺失、存款人利益保護(hù)缺乏、支持政策方面的缺位、金融監(jiān)管不力和人員素質(zhì)低等原因，都會(huì)使銀行面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：設(shè)立銀行村鎮(zhèn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)必將加劇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，由于農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位與村鎮(zhèn)銀行相似，村鎮(zhèn)銀行面臨競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：銀行基層網(wǎng)點(diǎn)少，老百姓認(rèn)知不足致使增儲(chǔ)難度大。部分資金來源受到限制。同時(shí)，由于農(nóng)業(yè)具有明顯的季節(jié)性，春忙時(shí)節(jié)容易造成銀行存款減少和貸款需求的增加，造成資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，甚至可能會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)，使銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行村鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)一般工作人員在當(dāng)?shù)卣衅福瑯I(yè)務(wù)素質(zhì)不高，合規(guī)操作意識(shí)差，再加上內(nèi)部控制制度薄弱，業(yè)務(wù)操作流程相互制衡的規(guī)章制度形同虛設(shè)，容易導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，銀行可從以下幾方面進(jìn)行防范：
6http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
首先，進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)。從現(xiàn)行的規(guī)范性文件所制定的監(jiān)管體系來看，承擔(dān)對(duì)小微金融的監(jiān)管職責(zé)的部門眾多，這種情況將會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生失去最好的預(yù)防和采取措施的機(jī)會(huì)。就目前的體制而言，仍應(yīng)由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行或銀監(jiān)局承擔(dān)起日常的監(jiān)管職能。便于幫助小微金融防控風(fēng)險(xiǎn)，以及建立和完善有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
其次，進(jìn)一步強(qiáng)化小微金融內(nèi)部管理。第一，強(qiáng)化內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，必須要求商業(yè)銀行在小微金融準(zhǔn)入時(shí)就提交完備的、嚴(yán)密的管理規(guī)章制度，方可進(jìn)入開業(yè)程序。在日常經(jīng)營(yíng)中必須嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第二，商業(yè)銀行實(shí)行高管人員準(zhǔn)入制度。申請(qǐng)籌建小微金融，必須選配具有金融從業(yè)經(jīng)歷并從事過銀行業(yè)管理的高管人員。在內(nèi)部管理架構(gòu)中，必須設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，直接對(duì)總行負(fù)責(zé)。第三，引進(jìn)專業(yè)律師服務(wù)或者依托于銀行自身的法律部門支持，防范小微金融經(jīng)營(yíng)過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，把握風(fēng)險(xiǎn)防控的最佳時(shí)機(jī)，最大限度地減少損失。
再次，嚴(yán)把小微金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入關(guān)口。建議對(duì)小微金融這類新生事物嚴(yán)格限制其準(zhǔn)入門檻，提高準(zhǔn)入質(zhì)量，采取寧穩(wěn)不急、寧精勿濫、寧嚴(yán)不松的政策，把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口前移。一是借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行做法，建立開展小微金融業(yè)務(wù)銀行、農(nóng)戶、企業(yè)各參與方共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。銀行在向農(nóng)戶或企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，應(yīng)與他們就貸款用途簽訂協(xié)議，限定其貸款使用去向必須用于某種特定的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，否則農(nóng)戶或企業(yè)將承擔(dān)一定責(zé)任；二是運(yùn)用各種農(nóng)村財(cái)政資金建立農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害保險(xiǎn)基金，彌補(bǔ)貧困農(nóng)戶使用小額貸款進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)遭受的損失；三是開展小微金融的銀行要通過加強(qiáng)員工培訓(xùn)及吸收高素質(zhì)金融人才，提高操作水平和決策水平。
（三）銀行加大發(fā)展小微金融的建議
1、政策建議
首先，調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度。銀行應(yīng)認(rèn)真貫徹落實(shí)穩(wěn)健的貨幣政策，不斷增強(qiáng)政策引導(dǎo)的科學(xué)性、針對(duì)性和有效性。在保持貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上對(duì)信貸資源進(jìn)行合理分布，適當(dāng)增加小微企業(yè)貸款比例，擴(kuò)大小微企業(yè)貸款覆蓋面。同時(shí)，根據(jù)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，合理確定小微企業(yè)貸款利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
其次，銀行可將小微企業(yè)納入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)領(lǐng)域。
7http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
一是加快推進(jìn)小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)的組建，按照小微企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)審貸流程和定價(jià)機(jī)制，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，簡(jiǎn)化信貸辦理手續(xù)，提升對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)水平。
二是創(chuàng)新?lián)７绞�，可以采取由小微企業(yè)聯(lián)保、企業(yè)管理層團(tuán)隊(duì)保證、經(jīng)營(yíng)者家族保證三種形式相結(jié)合的貸款組合業(yè)務(wù)，或者是依托地方政府和擔(dān)保公司擔(dān)保的方式，根據(jù)不超過擔(dān)保基金的五倍左右金額提供貸款。
三是創(chuàng)新抵押方式，推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款等品種，繼續(xù)創(chuàng)新小微型企業(yè)流動(dòng)資金貸款還款方式，緩解小微型企業(yè)還款壓力。
2、發(fā)展對(duì)策
（1）從經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品提升到對(duì)客戶的綜合性服務(wù)
商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款，這僅僅是一項(xiàng)產(chǎn)品。要密切與小微企業(yè)的關(guān)系，了解并促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀企“雙贏”，還必須從單一的產(chǎn)品服務(wù)提升到對(duì)客戶的多層級(jí)綜合性服務(wù)。針對(duì)普通客戶可以提供的基本服務(wù)，包括存款、人民幣結(jié)算、單位存款通存通兌，代發(fā)工資、顧問咨詢等；針對(duì)從事國(guó)際貿(mào)易的客戶還可提供貿(mào)易融資、國(guó)內(nèi)信用證、國(guó)際結(jié)算、單位結(jié)售匯等服務(wù)；為提高客戶辦理業(yè)務(wù)的便捷程度和節(jié)約費(fèi)用，商業(yè)銀行還應(yīng)推薦小微企業(yè)客戶使用網(wǎng)上銀行、電話銀行等非柜臺(tái)渠道服務(wù)。
（2）有效降低經(jīng)營(yíng)成本
同樣資金規(guī)模的貸款，小微型企業(yè)貸款成本超過大企業(yè)，如何有效降低成本是商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)貸款的關(guān)鍵。
第一，采取批量營(yíng)銷。批量營(yíng)銷就是商業(yè)銀行要與行業(yè)協(xié)會(huì)合作，與商會(huì)合作，與專業(yè)市場(chǎng)的市場(chǎng)管理方合作，由單個(gè)的客戶營(yíng)銷變成對(duì)一個(gè)行業(yè)客戶、一個(gè)商圈客戶、對(duì)一片市場(chǎng)客戶的批發(fā)型銷售。
第二，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作。即對(duì)同一行業(yè)、同一商圈、同一市場(chǎng)的小微企業(yè)貸款，要抓住其共同的特征，打包成同一類產(chǎn)品，通過標(biāo)準(zhǔn)化的操作來降低成本。
第三，用一次授信多次支用取代單筆貸款。小微企業(yè)的資金需求特征之一是對(duì)融資效率敏感度極高，通常希望較短時(shí)間內(nèi)獲得貸款資金。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款可采取額度授信方式，即一次授信后，可在額度內(nèi)多次循環(huán)使用。這樣，一方面滿足了客戶需要，另一方面降低了單筆貸款的調(diào)查成本。
(3)完善內(nèi)部管理機(jī)制
8http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
商業(yè)銀行要提升對(duì)小微企業(yè)貸款的服務(wù)，除了在產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)理念和方法上進(jìn)行創(chuàng)新之外，內(nèi)部管理機(jī)制也必須同步提升。
第一，完善信貸審批制度。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)貸款的金額大小、擔(dān)保方式等進(jìn)一步完善審批授權(quán)機(jī)制，提高審批效率；同時(shí)，應(yīng)定期分析被拒絕的貸款案例，統(tǒng)一審批人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
第二，加快現(xiàn)代化的流程管理平臺(tái)建設(shè)。建設(shè)流程管理平臺(tái)就是開發(fā)全面的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)貸款的精細(xì)化管理。一是實(shí)現(xiàn)對(duì)任何一筆小微貸款在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的查詢，準(zhǔn)確了解其在生產(chǎn)流程中的狀態(tài)，在各環(huán)節(jié)的停留時(shí)間；二是實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)流程中的各貸款環(huán)節(jié)任務(wù)總量的統(tǒng)計(jì)；三是實(shí)現(xiàn)在貸后管理中的自動(dòng)提示和操作。小微貸款在貸款發(fā)放后的貸后管理中，每月、每3月、每6月都需要開展不同的貸款管理動(dòng)作。系統(tǒng)在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)將自動(dòng)提示工作人員每筆貸款的貸后管理工作任務(wù)，并自動(dòng)完成非上門類的貸后檢查工作。如：征信查詢、銷售結(jié)算占比計(jì)算、電話有效性核對(duì)等貸后檢查工作。
第三，實(shí)施盡職免責(zé)制度。為促進(jìn)小微企業(yè)貸款的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)施盡職免責(zé)制度。即對(duì)從事小微企業(yè)貸款的工作人員，只要其全面履行了其崗位職責(zé)賦予的各項(xiàng)要求，沒有個(gè)人違規(guī)、失職、瀆職行為的，本著盡職合規(guī)可予免責(zé)的原則，可免于認(rèn)定責(zé)任。
（四）富國(guó)銀行小微信貸對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的啟示
富國(guó)銀行是美國(guó)一家提供全能服務(wù)的銀行，也是美國(guó)最佳的零售銀行，其在小企業(yè)及零售業(yè)務(wù)方面的實(shí)踐取得了舉世矚目的成就。目前，該行擁有小企業(yè)及零售客戶已超過3000萬家，并全面實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，在實(shí)現(xiàn)極低不良貸款的同時(shí)，被Moody評(píng)為AAA等級(jí)（最高信用質(zhì)量）的商業(yè)銀行。
1、富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款歷史
1990年以前，富國(guó)銀行并不是美國(guó)主要的小企業(yè)貸款發(fā)放者。
1989年，富國(guó)銀行在其零售銀行業(yè)務(wù)下創(chuàng)建了“小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)集團(tuán)”，專門服務(wù)于小企業(yè)客戶。又在其下設(shè)立了小企業(yè)貸款部，為年銷售額低于1000萬美元的小企業(yè)提供貸款。
1994年，成本分析顯示，通過傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)放貸程序（分銷、發(fā)放、貸后管
9http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
理）來發(fā)放超小額貸款，由于成本過高，無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。于是富國(guó)銀行在該年創(chuàng)建了“企業(yè)通”，采用簡(jiǎn)化流程的方式，向年銷售額低于200萬美元的微型企業(yè)提供上限10萬美元的超小額貸款。
到目前，富國(guó)銀行已成為美國(guó)小微企業(yè)貸款排名首位的銀行，擁有全美第一的網(wǎng)上銀行服務(wù)體系，一年能受理200萬筆小微企業(yè)貸款。
2、富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款的閃光點(diǎn)（1）貸款產(chǎn)品
富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款市場(chǎng)由該銀行旗下的兩家專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，各負(fù)責(zé)以下兩個(gè)貸款產(chǎn)品線：“企業(yè)通”和“小企業(yè)銀行”。
“企業(yè)通”（BusinessDirect）：貸款上限為10萬美元；客戶定位為年銷售額個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
由分布數(shù)據(jù)可見，富國(guó)銀行小微企業(yè)年銷售額100萬美元以下的客戶在數(shù)量上占絕大多數(shù)，超過90%，年銷售額50萬美元以下的在數(shù)量上也占約85%，同時(shí)約70%的企業(yè)只擁有5名及以下的員工。
按經(jīng)營(yíng)年限分：富國(guó)銀行小微企業(yè)客戶一般不是“初創(chuàng)公司”，都有一定的經(jīng)營(yíng)年限，如下表：
圖表2：富國(guó)銀行小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限分布情況經(jīng)營(yíng)年限20年以上12-20年10-12年10年以下企業(yè)數(shù)約350萬家約420萬家約100萬家約110萬家資料來源：銀聯(lián)信整理
由分布數(shù)據(jù)可見，富國(guó)銀行在挑選小微企業(yè)時(shí)，經(jīng)營(yíng)了10年以上的企業(yè)數(shù)量占了約89%。
（4）放貸流程的重大改變
若繼續(xù)采用傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)放貸程序來發(fā)放小額貸款的話，則小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)只有在很少一部分客戶身上才能盈利，這主要是由于各種成本太高造成的。富國(guó)銀行在1994年對(duì)小微企業(yè)貸款流程作出了重大改變后，使小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性大增，持續(xù)十多年來都收到了良好的效果，并成功經(jīng)受住了次貸危機(jī)的巨大考驗(yàn)。
圖表3：富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款傳統(tǒng)流程與新流程比較傳統(tǒng)流程必需通過分行或信貸官員進(jìn)行申請(qǐng)必需提供報(bào)稅表、財(cái)務(wù)報(bào)表由人工對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行仔細(xì)審核需進(jìn)行年度審核通常需要擔(dān)保物在企業(yè)貸款系統(tǒng)中簿記要求很低的貸款損失新流程只需通過郵件、電話或分行柜臺(tái)進(jìn)行申請(qǐng)無需提供這兩表2/3的申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)了電腦自動(dòng)化審核、批復(fù)無需定期審核，授信是“常青的”通常不需擔(dān)保物在個(gè)人貸款系統(tǒng)中簿記因定價(jià)較高，可以允許較高的貸款損失資料來源：銀聯(lián)信整理
（5）記分卡
針對(duì)小微企業(yè)主申請(qǐng)貸款的記分卡，是富國(guó)銀行用來審核貸款申請(qǐng)是否可以通過的決策依據(jù)。這個(gè)記分卡是一張電腦機(jī)讀卡，上面記錄有該企業(yè)、企業(yè)主的
11http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
各種相關(guān)信息，其中典型的信息有：行業(yè)、經(jīng)營(yíng)年限、成為富國(guó)銀行客戶的年限、存款余額、營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、企業(yè)主的信用記錄、企業(yè)主的金融資產(chǎn)和負(fù)債等。
在美國(guó)這樣的信用社會(huì)中，記分卡及其后臺(tái)的自動(dòng)化系統(tǒng)的使用實(shí)現(xiàn)了銀行對(duì)小微企業(yè)貸款申請(qǐng)的自動(dòng)化審核批復(fù)，使小微企業(yè)貸款得以實(shí)現(xiàn)大規(guī)�！肮I(yè)化”操作，從而在降低成本的前提下，大舉提高了富國(guó)銀行該業(yè)務(wù)的總量，并使其最終成功抓住了這一片藍(lán)海。
（6）放貸后的管理
富國(guó)銀行對(duì)每個(gè)客戶進(jìn)行持續(xù)的動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采取必要措施以提高盈利性。富國(guó)銀行能達(dá)到這樣的自動(dòng)程度，得益于美國(guó)高度發(fā)達(dá)的個(gè)人信用記錄網(wǎng)絡(luò)體系。
比如，每個(gè)月，富國(guó)銀行都從個(gè)人征信機(jī)構(gòu)獲取每個(gè)客戶的100多條動(dòng)態(tài)信息（如評(píng)分、用款、查詢、賬戶數(shù)量、貸款余額等），再通過電腦程序根據(jù)這些信息自動(dòng)作出判斷，并根據(jù)得出的判斷，采取必要措施，比如“企業(yè)通”經(jīng)常根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)行為（如經(jīng)常性拖欠、超出額度）來提高價(jià)格，對(duì)表現(xiàn)良好的低風(fēng)險(xiǎn)客戶降低利率，或提高貸款上限，從而逐步壓低風(fēng)險(xiǎn)較高客戶的貸款余額比重，增加低風(fēng)險(xiǎn)客戶的貸款余額比例，甚至對(duì)某些進(jìn)入黑名單的客戶直接關(guān)閉賬戶，這樣提高了總體安全性和盈利性。
（7）交叉銷售
在大量小微企業(yè)成為富國(guó)銀行的貸款客戶的過程中及以后，很多都與富國(guó)銀行簽了企業(yè)、個(gè)人的金融中間業(yè)務(wù)的合同，這樣就實(shí)現(xiàn)了銀行中間業(yè)務(wù)收入的長(zhǎng)足進(jìn)步。
4、富國(guó)銀行小微信貸的成功對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的啟示
一直以來，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)在銀行看來，是風(fēng)險(xiǎn)很高的地雷陣。而富國(guó)銀行過去十多年在該領(lǐng)域的實(shí)踐表明，只要方法正確，這個(gè)地雷陣也可以變成銀行治下鞏固的根據(jù)地，成為塑造輝煌的前進(jìn)堡壘。小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)按照傳統(tǒng)模式操作無疑是高風(fēng)險(xiǎn)的，而在采取了符合實(shí)際的金融創(chuàng)新后，則可以變成高價(jià)值和低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。
中國(guó)與美國(guó)的差距可能很大，這既可以視為小微企業(yè)貸款的艱巨性，也可以看作它的巨大潛力�？梢哉f，在中國(guó)的小微企業(yè)貸款領(lǐng)域里，同當(dāng)年富國(guó)銀行理念和行動(dòng)最接近的銀行將有希望擁有和主宰這片藍(lán)海領(lǐng)域。
12http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
（1）在增長(zhǎng)方式的選擇上，富國(guó)銀行始終堅(jiān)持“為美國(guó)本土的個(gè)人和小企業(yè)客戶服務(wù)”的市場(chǎng)定位，根據(jù)市場(chǎng)需求不斷開發(fā)新產(chǎn)品，為客戶提供精細(xì)化的全方位服務(wù)。由于富國(guó)銀行立足于社區(qū)銀行的發(fā)展，使其具有相對(duì)較高的議價(jià)能力。
（2)貸款分散化發(fā)放是富國(guó)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。富國(guó)銀行注重貸款發(fā)放規(guī)模的控制、發(fā)放行業(yè)的分散化以及對(duì)象地理位置的分散化。在貸款客戶的選擇上，富國(guó)銀行把中小型企業(yè)和社區(qū)居民作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，由專門成立的機(jī)構(gòu)“企業(yè)通”和“小企業(yè)銀行”分別發(fā)放10萬美元以內(nèi)和100萬美元的貸款，通過貸款流程的標(biāo)準(zhǔn)化和貸款審批流程的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。
（3）交叉銷售的展開使得富國(guó)銀行零售業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，由于一般營(yíng)銷新客戶的成本至少是維護(hù)和挖掘老客戶成本的兩倍，因此富國(guó)銀行加強(qiáng)了對(duì)于客戶資源的整合，通過數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷等先進(jìn)手段，提高交叉銷售率，有效的控制費(fèi)用和降低成本，促進(jìn)盈利水平保持較快增長(zhǎng)。
我國(guó)民營(yíng)小微企業(yè)眾多，特別是分布廣泛的專業(yè)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)集群中活躍著龐大的微型企業(yè)客戶群體，是銀行亟待開發(fā)的信貸服務(wù)“藍(lán)�！薄ｋS著小微企業(yè)貸款在銀行信貸業(yè)務(wù)中的地位不斷上升，小微企業(yè)信貸已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。
因此，銀行應(yīng)通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，有效延伸對(duì)小微企業(yè)的客戶服務(wù)范圍，以創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)用“小”盤子做出“大”蛋糕、“小”業(yè)務(wù)做出“大”市場(chǎng)的效果。
13http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第二部分個(gè)人住房貸款
二、首套房貸利率回歸基準(zhǔn)利率，樓市調(diào)控基調(diào)未改
201*年年初，春節(jié)樓市的蕭索冷清尚未退去，全國(guó)多地首套房信貸利率卻悄然出現(xiàn)了變化。在北京、廣東、上海、湖北等地，原先高企的首套房貸利率開始回歸基準(zhǔn)點(diǎn)，部分股份制銀行、外資銀行甚至再次推出了首套房的信貸優(yōu)惠政策。去年那種排隊(duì)等待銀行按揭的景象幾乎絕跡，房貸似乎真的松動(dòng)了。
首套房貸利率的變化只能看做是總體調(diào)控從緊背景下的一次微調(diào)。而這次微調(diào)的指向十分明顯，就是對(duì)自住需求的“寬松化”政策。說到底，調(diào)控的基調(diào)沒有變化，只不過是更加強(qiáng)調(diào)了差異化信貸的政策而已。
（一）現(xiàn)狀：首套房貸利率現(xiàn)微調(diào)，回歸基準(zhǔn)利率
日前，北京、深圳等地的多家銀行，一半以上的銀行明確表示首套房“基準(zhǔn)利率可以做”。雖然只有簡(jiǎn)單的七個(gè)字，但對(duì)于去年求“貸”若渴的首套房購(gòu)買者而言，這已經(jīng)是一個(gè)不小的變化了。在深圳的四大國(guó)有銀行中，除了工行表示首套房貸款利率基本要上浮5%，其余均表示可以申請(qǐng)基準(zhǔn)利率。
相比之下，外資銀行的口子就松多了。深圳匯豐銀行和花旗銀行均表示優(yōu)質(zhì)客戶首套房貸款利率可以打9折。在放貸時(shí)間上，201*年2月份時(shí)，深圳曾出現(xiàn)由于信貸額度緊張，銀行對(duì)于簽了貸款合同的客戶坐地起價(jià)、推遲放貸，引發(fā)了客戶的集體維權(quán)的事件。而目前，各大銀行則均表示，可以按正常流程放貸，不會(huì)出現(xiàn)排隊(duì)，或者推后不放的情況。
同樣的情況還出現(xiàn)在了北京的各家商業(yè)銀行當(dāng)中。相比去年年底前的上浮5%到10%，目前京城各家銀行首套房貸已普遍回歸基準(zhǔn)利率，目前建行仍執(zhí)行原
14http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
有房貸政策，即首套房貸按基準(zhǔn)利率執(zhí)行，在政策范圍內(nèi)依據(jù)貸款客戶的不同情況略有差別。
除建行外，工行、農(nóng)行、中行、交行情況也比較一致，各行目前均以基準(zhǔn)利率為執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，在政策范圍內(nèi)執(zhí)行差別化政策。
同時(shí)，由于年初銀行信貸額度相對(duì)充裕，使得銀行對(duì)于去年積壓的房貸業(yè)務(wù)審批提速。目前招商銀行貸款發(fā)放速度和去年下半年相比，至少快了1個(gè)月；建行申請(qǐng)房貸為2個(gè)星期左右；工行、中行審批時(shí)間則在1周左右。而去年三四季度，貸款者需要排上幾個(gè)月的隊(duì)，才能申請(qǐng)上貸款。
（二）原因：季節(jié)性因素+準(zhǔn)備金率下調(diào)
雖然中央在制定調(diào)控房地產(chǎn)的各項(xiàng)政策時(shí)反復(fù)強(qiáng)調(diào)了差別化信貸的重要性，但由于去年全年資金面緊張，央行六次上調(diào)存準(zhǔn)率，三次加息，使得各商業(yè)銀行在房貸的發(fā)放問題上格外謹(jǐn)慎。
201*年9、10月間，隨著貨幣政策步步趨緊，北京、上海、廣東等多地的商業(yè)銀行悄然上調(diào)了首套房貸款利率，上調(diào)幅度在5%到10%之間，有些商業(yè)銀行甚至大幅上調(diào)了20%。與此同時(shí)，貸款按揭的審核發(fā)放也越來越困難，等待購(gòu)房的首次置業(yè)者，往往面臨著無錢可貸的尷尬局面。
進(jìn)入201*年，這種房貸緊張的局面開始出現(xiàn)變化，其中一個(gè)最重要的原因就是貨幣政策的整體松動(dòng)。去年年底央行3年內(nèi)首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，釋放了幾千億元的資金，銀行的信貸額度有所恢復(fù)，這是促使商業(yè)銀行放松首套房貸的主要原因。
年后央行提出要“滿足首次購(gòu)房家庭的貸款需求”，并且隨著2月18日央行今年內(nèi)首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，首套房貸利率回歸基準(zhǔn)利率成為常態(tài)。
15http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
圖表4：近年來存款準(zhǔn)備金率走勢(shì)
25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%201*.201*.0825.201*.0815.201*.0805.201*.1025.201*.1018.201*.1025.201*.1010.201*.1016.201*.1029.1202.2110.201.2110.202.2114.203.2115.204.2111.205.1118.206.2110.201*.125.2.24大型金融機(jī)構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：央行銀聯(lián)信整理
對(duì)于銀行業(yè)來說，存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，無疑增強(qiáng)了銀行業(yè)的信貸投放能力。當(dāng)前流動(dòng)性趨緊并影響銀行放貨，外匯占款可能不樂觀，開市場(chǎng)到期資金不多，經(jīng)濟(jì)放緩物價(jià)回落。“降準(zhǔn)”有利于緩解銀行流動(dòng)性壓力，增強(qiáng)銀行信貸投放能力，促進(jìn)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。
流動(dòng)性增加后肯定會(huì)有部分資金進(jìn)入樓市，但由于房地產(chǎn)整體資金缺口較大，從1月份的70個(gè)城市房?jī)r(jià)指數(shù)可以看到，市場(chǎng)下調(diào)趨勢(shì)已經(jīng)確立，即使部分資金緩解房企壓力，只不過是延緩降價(jià)時(shí)間。201*年的信貸政策依然以緊縮為主，隨著通脹壓力減小，房?jī)r(jià)下行趨勢(shì)已立，信貸政策的預(yù)調(diào)微調(diào)可以避免樓市硬著陸風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，早在去年年底，首套房貸回歸基準(zhǔn)利率就已經(jīng)開始出現(xiàn)。雖然年底通常是信貸收緊的時(shí)節(jié)，但由于去年年底存準(zhǔn)率的下調(diào)，使得銀行有了放松首套房貸的“本錢”。隨著新一年的開始，年初寬松的信貸環(huán)境再次為首套房貸的放松創(chuàng)造了條件。
目前的首套房貸出現(xiàn)微調(diào)，有一定的季節(jié)性特點(diǎn)。每年的年初通常都是信貸集中釋放的時(shí)候，房地產(chǎn)貸款無疑也會(huì)感受到這種變化。
（三）趨勢(shì)：穩(wěn)中有變調(diào)控基調(diào)未改
在嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控背景下，首套房貸利率的變化也引發(fā)了人們對(duì)政策“放
16http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
松”的遐想，“限購(gòu)”“限貸”“限價(jià)”的組合拳是否正在出現(xiàn)松動(dòng)？
首套房貸利率的回歸，不僅不能視為政策放松的信號(hào)，相反卻是調(diào)控回歸其出發(fā)點(diǎn)的有益變化。去年嚴(yán)格的房地產(chǎn)信貸政策有效地限制了投資、投機(jī)性的需求，但也不可避免地誤傷了許多自住性的購(gòu)房需求。而現(xiàn)在首套房貸出現(xiàn)了松動(dòng)，體現(xiàn)了差別化信貸的特點(diǎn)，更加符合調(diào)控的精神和方向。
雖然首套房貸利率出現(xiàn)了微調(diào)，但房地產(chǎn)調(diào)控中對(duì)于二套住房信貸的限制政策并沒有出現(xiàn)松動(dòng)。在二套房貸款利率方面，深圳的銀行普遍執(zhí)行上浮10%的政策。少部分銀行需要上浮15%或20%。例如：廣發(fā)銀行需要上浮15%，而深發(fā)展、中信銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行則要上浮20%。
通常年初各家銀行貸款額度都會(huì)相對(duì)寬松，回歸“基準(zhǔn)利率”也是正常的，本著“早放貸早收益”的原則，客戶申請(qǐng)房貸也會(huì)相對(duì)容易，如果銀行還對(duì)未來利率存在下調(diào)預(yù)期，那么適當(dāng)放松就更正常了，但這不代表房地產(chǎn)調(diào)控政策會(huì)有任何變動(dòng)，鼓勵(lì)剛性需求和改善性需求本來就是調(diào)控的應(yīng)有之義。
三、渣打銀行個(gè)貸利率上漲風(fēng)波，引發(fā)外幣貸款困局
近日，外資銀行主導(dǎo)的一場(chǎng)利率上調(diào)，把眾多購(gòu)房者“挾持”上了外資銀行的戰(zhàn)車。短短兩年，美元基準(zhǔn)利率沒有變化，渣打銀行美元房貸利率卻猛然增加2倍以上。而另一方面，房屋貸款合同顯示，渣打銀行有權(quán)單方面提高貸款利率。
201*年9月，陸續(xù)有房貸客戶收到渣打銀行信息，稱11月1日起調(diào)按揭利率。這批客戶大多在201*年至201*年開展房貸，利率大多在2.7%至3.5%左右，這次調(diào)整使大多數(shù)人的還貸利息被提了1倍多，最高被調(diào)2.4倍。據(jù)媒體報(bào)道，受此次外資銀行利率的調(diào)動(dòng)，僅渣打銀行就有5000位客戶受到影響。
渣打中國(guó)單方面調(diào)高美元和港元房貸利率的事件還在延續(xù)。渣打與其存量客戶依然處于拉鋸戰(zhàn)中。截止到201*年2月中旬，已經(jīng)有三批與渣打商談的房貸客戶。第一批房貸客戶從201*年9、10月開始主動(dòng)聯(lián)絡(luò)渣打銀行，在元旦后有數(shù)十人達(dá)成了協(xié)議；第二批客戶跟銀行的商談到了尾聲。而第三批客戶大多在春節(jié)前后獲悉，至今仍在尋求溝通渠道。
17http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
（一）申請(qǐng)時(shí)方便快捷、低利率
這批被調(diào)利率的客戶大多是在201*年至201*年獲得房貸的。那時(shí)外資行房貸利率低、且沒有首套、二套之分，貸款程序方便快捷，吸引了眾多客戶。
1、主推美元房貸，利率低
據(jù)投資快報(bào)報(bào)道顯示，該報(bào)接觸的渣打客戶資質(zhì)都相當(dāng)不錯(cuò)，獲得房貸最高的額度的有幾千萬元，而利率最低的也有2.6%，根據(jù)當(dāng)時(shí)渣打3.25%的外幣基準(zhǔn)利率而言，利率下浮了20%。有資質(zhì)較佳的則承擔(dān)3%的按揭利率，利率也下浮了8%。
渣打銀行主推美元房貸業(yè)務(wù)，貸款年利率為2.7%，當(dāng)時(shí)美金最低貸款利率為年利率3.25%，2.7%是根據(jù)這個(gè)最低貸款利率下浮0.55%。
房貸近千萬的客戶，假如舊利率是2.7%，被提到6.25%，則有可能每月多繳納201*多美元的款項(xiàng)。
2、貸款程序快速、方便
渣打房貸客戶也表示，當(dāng)時(shí)咨詢其他外資行，得到的答復(fù)跟渣打差不多，有的外資行只多了0.1%。但其他外資銀行程序要復(fù)雜些，提供的證明很多。
在外幣貸款業(yè)務(wù)上，渣打銀行的要求比匯豐銀行等要低一些，其中一個(gè)表現(xiàn)在個(gè)人收入證明上。據(jù)接近渣打的人士表示，渣打300萬元以下的房貸申請(qǐng)，無需提供個(gè)人收入證明。渣打房貸客戶有大部分來自東南亞國(guó)家的外籍客戶，新加坡籍人士居多。
3、201*年渣打房貸由“固定利率”變“浮動(dòng)利率”
有知情人士稱，渣打銀行201*年前的存量客戶外幣貸款利率是“固定利率”，并在合同上明文規(guī)定。而在201*年后，渣打客戶的合同變成浮動(dòng)利率。
外籍人士曾在201*年至201*年，普遍獲得各大外資行在外幣基準(zhǔn)利率下浮10%至20%的房貸優(yōu)惠。然而，隨著外資行外幣房貸發(fā)放規(guī)�？s減，當(dāng)前優(yōu)質(zhì)房貸客戶才能獲得外資行基準(zhǔn)利率左右的房貸發(fā)放，其他的客戶要上浮10%左右。
2月2日，發(fā)改委在其官方網(wǎng)站公布《關(guān)于境內(nèi)外資銀行申請(qǐng)201*年度中長(zhǎng)期外債規(guī)模有關(guān)問題的通知》時(shí)，指出“為降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，我委在核定中長(zhǎng)期外債額度時(shí)，將主要考慮固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目貸款的外債需求。對(duì)于提供給外籍人士的個(gè)人住房按揭貸款的外債需求，不予安排中長(zhǎng)期外債額度�！�
18http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
市場(chǎng)人士認(rèn)為，外資行用于外籍人士和中國(guó)本地居民的外幣房貸業(yè)務(wù)資金大部分都需要來自外債額度的支持。隨著發(fā)改委發(fā)文，政策對(duì)外籍人士外幣貸款限制更為嚴(yán)格。
（二）調(diào)整幅度高、不確定性，三批客戶維權(quán)
第一批維權(quán)客戶曾通過獲得上海銀監(jiān)會(huì)的支持，“12月22日，渣打維權(quán)團(tuán)上訪了上海銀監(jiān)會(huì)，得到了許主任的熱情接待，他也感到了事態(tài)的嚴(yán)重性。”據(jù)了解，由于銀監(jiān)會(huì)的介入，渣打每次派出的接待人員級(jí)別都在提升。
第二批房貸客戶在元旦前，也積極與支行理財(cái)經(jīng)理、上海分行行長(zhǎng)等高層進(jìn)行對(duì)話，將在近期得到最終的結(jié)果。
然而，第三批客戶卻面臨著“電話談判”的現(xiàn)實(shí)。究竟誰才是能拍板利率上調(diào)幅度的負(fù)責(zé)人，渣打上海對(duì)話的是何等職位的人，客戶很難知曉。
此外，渣打上海和渣打深圳的信息不對(duì)等性。上海一名客戶表示，在他跟渣打上海面談的途中，收到了渣打深圳的催款電話，“我都在渣打上海談了，深圳還在一個(gè)勁催款�！�
客戶對(duì)渣打銀行此次調(diào)息的不滿，主要表現(xiàn)在調(diào)息幅度過高和利率變動(dòng)的不確定性。
一方面在于調(diào)息幅度過高，現(xiàn)在利息的突然翻倍讓人疑惑�？蛻粽J(rèn)為，雖然今年宏觀市場(chǎng)資金面緊張導(dǎo)致融資價(jià)格偏高，但外幣市場(chǎng)基本穩(wěn)定，漲幅并不高，渣打銀行的調(diào)息依據(jù)是什么，如何計(jì)算出的該利率，都沒有告知客戶。而渣打銀行方面表示，“這是因?yàn)榻谡麄�(gè)房貸市場(chǎng)政策從緊，所以渣打也和眾多同業(yè)銀行一樣收緊房貸政策�！�
另一方面則在于利率變動(dòng)的不確定性。資金使用成本不斷上升和資金短缺是外資銀行目前遇到的普遍問題，銀行依據(jù)合同調(diào)高利率本身不存在任何問題，但問題是這樣的合同條款會(huì)讓客戶心理沒底。怎么調(diào)，調(diào)多少，會(huì)不會(huì)只有上調(diào)沒有下調(diào)，都是個(gè)未知數(shù)，沒有標(biāo)準(zhǔn)是最可怕的，容易讓銀行對(duì)客戶構(gòu)成壓力。
銀聯(lián)信監(jiān)測(cè)也發(fā)現(xiàn)，自201*年我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控后二套房貸款首付和貸款利率上升以來，因外幣貸款的低利率，眾多國(guó)內(nèi)購(gòu)房者通過貸外幣來規(guī)避這一調(diào)控。大部分外資銀行為了拓展房貸業(yè)務(wù)，都制定了相對(duì)寬松的貸款標(biāo)準(zhǔn)，
19http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
甚至有些外資銀行客戶經(jīng)理為完成業(yè)績(jī)，還為購(gòu)房者辦理假移民手續(xù)來貸外幣。
當(dāng)時(shí)外幣房貸沒有首套房、二套房之分，貸外幣買房，利率不會(huì)因購(gòu)房次數(shù)變化。雖然貸外幣購(gòu)買首套房和二套房首付比例不同，但利率不受影響。買房貸款時(shí)更是遇到客戶經(jīng)理許諾可以在三個(gè)月內(nèi)直接幫客戶辦理非洲國(guó)家護(hù)照，人不出國(guó)就可以辦外幣貸款。很多人通過這樣的渠道辦理了外幣貸款，也不排除其中有炒房者，而這次外資銀行大面積地調(diào)整貸款利率，肯定會(huì)讓這些人反彈。至于后續(xù)怎么處理，很難預(yù)計(jì)。畢竟目前整個(gè)市場(chǎng)大環(huán)境不好，各家銀行的資金相對(duì)短缺。
（三）不符商業(yè)規(guī)則，存監(jiān)管空白
盡管上海銀監(jiān)局介入，但從銀監(jiān)局層面而言，能做的事情實(shí)在有限。根據(jù)《中國(guó)人民銀行公告（201*）第4號(hào)》文件，從201*年3月1日起，外幣貸款利率及其計(jì)結(jié)息方式，由中、外資金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況以及資金成本、風(fēng)險(xiǎn)差異等因素自行確定。
所以從法律意義上講，這樣的規(guī)定是合法的，渣打銀行對(duì)調(diào)整利息具有絕對(duì)的權(quán)力，可以進(jìn)行隨意調(diào)整。但從銀行的社會(huì)影響來說，對(duì)于這種調(diào)整銀行還需要謹(jǐn)慎實(shí)施。
由于內(nèi)地外幣市場(chǎng)的特殊狀況，外資行的外幣貸款定價(jià)確實(shí)與境外不同，銀行可以考慮市場(chǎng)因素和內(nèi)部成本等原因加價(jià)，利率高低完全由銀行與客戶協(xié)商而定，可以討價(jià)還價(jià)。比如，在香港，外資行的港幣房貸會(huì)在Hibor(香港銀行同業(yè)拆借利率)基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)，相對(duì)透明，但在內(nèi)地，各外資行都根據(jù)自己的成本制定各個(gè)不同的利率，這可能是引發(fā)此次爭(zhēng)議的原因。
外幣資金成本為其中一個(gè)重要考量因素，今年宏觀市場(chǎng)資金面緊造成融資價(jià)格偏高，人民幣升值，居民外幣持有意愿下降，銀行外幣存款增長(zhǎng)緩慢，外幣頭寸緊張，外資行拆借資金的外債指標(biāo)已用盡。各外資銀行除了增加個(gè)貸利率外，新增個(gè)貸的審核更加嚴(yán)格。
渣打此種做法不符合商業(yè)規(guī)則，說不定因此會(huì)失去一大批客戶。央行規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況以及資金成本、風(fēng)險(xiǎn)差異等因素自行確定。這就給外資行提供了曲解法規(guī)的幌子。一般來說，外資行對(duì)存貸款利率有自主定價(jià)權(quán)，但業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的做法是，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮或下調(diào)，動(dòng)
20http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
的只是基準(zhǔn)利率，折扣還在。而外資行的基準(zhǔn)利率，多數(shù)銀行也是根據(jù)其在內(nèi)地的市場(chǎng)資金成本來定。
也有律師表示，渣打銀行這樣的行為如果屬實(shí)，那它很可能利用了中國(guó)法律對(duì)外資行的立法漏洞，對(duì)房貸客戶簽訂霸王條款，進(jìn)行商業(yè)誤導(dǎo)，從而達(dá)成欺詐，進(jìn)而破壞銀行誠(chéng)信，擾亂中國(guó)金融市場(chǎng)。
21http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第三部分個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款
四、中信銀行推出個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款“連鎖貸”
近期，中信銀行推出了個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款新產(chǎn)品“連鎖貸”，其是中信銀行為連鎖企業(yè)的加盟商（可以是法人企業(yè)或個(gè)體工商戶）法人、股東、個(gè)人量身定制的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，以流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)或加盟費(fèi)或裝修款為用途的短、中期貸款。同時(shí)為加盟商提供集“貸款融資、支付結(jié)算、理財(cái)規(guī)劃、貴賓服務(wù)”為一體的全方位、多層次的綜合金融服務(wù)。
“連鎖貸”的最高貸款金額可達(dá)500萬元，貸款期限根據(jù)加盟商與連鎖企業(yè)簽訂的“特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議”有效期制定，擔(dān)保方式有“1+N”種類，包括加盟商提供銀行存單、國(guó)債等權(quán)利憑證質(zhì)押、房產(chǎn)抵押、連鎖企業(yè)法人擔(dān)保、加盟商聯(lián)保等模式。
“連鎖貸”是中信銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，是連鎖企業(yè)加盟商的一種融資渠道，解決加盟商融資難和失衡的問題。“連鎖貸”最大的特點(diǎn)就是，產(chǎn)品針對(duì)性強(qiáng)、貸款用途靈活、裝修用途貸款期限長(zhǎng)（最長(zhǎng)可達(dá)3年）、分期還款，減輕一次性還款壓力。同時(shí)對(duì)全國(guó)知名連鎖企業(yè)，可與中信銀行總行簽署“總對(duì)總”連鎖貸金融業(yè)務(wù)，中信銀行對(duì)其全國(guó)性加盟商提供個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款支持力度，并建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。
“連鎖貸”個(gè)貸業(yè)務(wù)，為目前具有全國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和擴(kuò)張戰(zhàn)略的連鎖企業(yè)提供了可供信任的招商平臺(tái)，吸引更多個(gè)人商戶的加盟。加盟連鎖是21世紀(jì)成功的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式之一，已成為許多企業(yè)發(fā)展之根本，越來越多的創(chuàng)業(yè)者投入到加盟大軍中來。目前，連鎖企業(yè)的擴(kuò)張卻因銀行貸款資金量收窄受到影響，個(gè)人加盟的貸款難導(dǎo)致連鎖企業(yè)在全國(guó)大規(guī)模推進(jìn)、占據(jù)各地消費(fèi)市場(chǎng)的腳步放緩，全國(guó)品牌擴(kuò)張戰(zhàn)略陷入停頓。但中信銀行的“連鎖貸”則化解了這一負(fù)面“連鎖效應(yīng)”，不僅讓個(gè)人加盟更容易，更為連鎖企業(yè)持續(xù)招商掃清障礙。
其實(shí)早在201*年，招商銀行就推出了類似的產(chǎn)品“品牌連鎖貸”，其是
22http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
指專門向知名品牌連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的加盟商（法人企業(yè)或個(gè)體工商戶）發(fā)放的，以流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)或加盟費(fèi)或裝修款為用途的短、中期貸款。其貸款對(duì)象專指特許連鎖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的被特許人，即加盟商（或知名品牌企業(yè)的經(jīng)銷商），加盟商的組織形式可以是企業(yè)法人，也可以是個(gè)體工商戶。但直營(yíng)連鎖和自由連鎖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的直營(yíng)店或加盟店融資不在“品牌連鎖貸”業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍內(nèi)。
“品牌連鎖貸”的產(chǎn)品特點(diǎn)為：產(chǎn)品針對(duì)性強(qiáng)，貸款用途靈活；裝修用途貸款期限長(zhǎng)（最長(zhǎng)可達(dá)3年）、分期還款，減輕一次性還款壓力；與品牌商合作，利于批量開發(fā)客戶和控制風(fēng)險(xiǎn)。此外，“品牌連鎖帶”根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制方式的不同可以分為以下三種業(yè)務(wù)模式：品牌商為加盟商提供擔(dān)保模式；品牌商收購(gòu)加盟商，變加盟店為直營(yíng)店的模式；加盟商自行提供擔(dān)保模式。
圖表5：招行、中信銀行“連鎖貸”一覽表
名稱適用對(duì)象連鎖企業(yè)的加中信銀行“連鎖貸”盟商（可以是法人企業(yè)或個(gè)體工商戶）法人、股東、個(gè)人貸款期限根據(jù)加盟商與連鎖企業(yè)簽訂的“特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議”有效期制定擔(dān)保方式加盟商提供銀行存單、國(guó)債等權(quán)利憑連鎖企業(yè)法人擔(dān)保、加盟商聯(lián)保等模式特點(diǎn)產(chǎn)品針對(duì)性強(qiáng)、貸款用途靈活；裝修用途貸款最長(zhǎng)國(guó)知名連鎖企業(yè)可與中信銀行總行簽署“總對(duì)總”連鎖貸金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品針對(duì)性強(qiáng)、貸款用途品牌商為加盟商提最長(zhǎng)3年供擔(dān)保模式；加盟商自行提供擔(dān)保模式靈活；裝修用途貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)3年、分期還款；與品牌商合作，利于批量開發(fā)客戶和控制風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信
證質(zhì)押、房產(chǎn)抵押、可達(dá)3年、分期還款；全特許連鎖經(jīng)營(yíng)招行“品牌連鎖貸”活動(dòng)中的被特許人，即加盟商（或知名品牌企業(yè)的經(jīng)銷商）加盟商貸款被認(rèn)為比中小企業(yè)貸款具有更高的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，但加盟商客戶資源也很豐富、潛力也不可小鄙，只要審慎考察謹(jǐn)慎放貸，或?qū)?chuàng)出個(gè)貸業(yè)務(wù)的“新藍(lán)�！�。中信銀行“連鎖貸”在連鎖領(lǐng)域針對(duì)加盟商的一次小試牛刀，就已成功促成個(gè)人順利加盟、連鎖企業(yè)迅速擴(kuò)張之雙贏格局。
【銀聯(lián)信分析】個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及營(yíng)銷策略分析
隨著小微企業(yè)的迅猛發(fā)展，小微企業(yè)市場(chǎng)融資需求日益旺盛，市場(chǎng)空間廣闊。
23http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
加之近年國(guó)家高度重視小微企業(yè)發(fā)展，制定多項(xiàng)優(yōu)惠政策鼓勵(lì)銀行發(fā)展小微企業(yè)金融服務(wù)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)逐漸向小微企業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，相當(dāng)于銀行加強(qiáng)“主動(dòng)管理”能力。在目前信貸緊縮、房貸受限的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，看似發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款是“不得已而為之”，但從銀行實(shí)際出發(fā)，銀行發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款絕不是短期行為，長(zhǎng)期看更是多贏格局。
（一）發(fā)展現(xiàn)狀
在銀行業(yè)積極尋求轉(zhuǎn)型路徑的當(dāng)下，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款成為眾多商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。201*年以來，國(guó)內(nèi)信貸規(guī)模持續(xù)緊縮，房貸調(diào)控力度加大，銀行希望將有限的信貸資源向個(gè)貸中更高收益的其它貸款配置。而銀行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款領(lǐng)域議價(jià)能力較強(qiáng)，利率相對(duì)較高。且發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款還可以帶動(dòng)諸如網(wǎng)銀、日常資金結(jié)算和財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等其他中間業(yè)務(wù)收入。個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款市場(chǎng)盈利空間廣闊。因此，國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行把發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的“新寵”。
國(guó)內(nèi)銀行頻頻發(fā)力個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款市場(chǎng)。不僅大型國(guó)有銀行提出個(gè)貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，招行、浦發(fā)、興業(yè)等股份制銀行也開始主攻個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，城商行也紛紛推出個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸產(chǎn)品品牌，甚至連外資行也來?yè)屖尺@塊“蛋糕”。國(guó)內(nèi)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨白熱化。
商業(yè)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。央行數(shù)據(jù)顯示，201*年全國(guó)人民幣個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款新增約9815.17億元，占人民幣住戶貸款新增額的41.8%，占比較201*年提高了6個(gè)百分點(diǎn)。
截至201*年末，工商銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額已達(dá)近2700億元人民幣，為40多萬戶個(gè)體工商戶和小微企業(yè)提供了貸款支持。其中僅201*年該行就新增個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款約790億元，增幅達(dá)42%。
截至201*年末，民生銀行“商貸通”余額突破2300億元，比年初新增700多億元，全年累計(jì)投放超過2400億元。
（二）營(yíng)銷策略
24http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
1、大型市場(chǎng)商戶營(yíng)銷方案
該方案適用于商戶在大型市場(chǎng)租賃或購(gòu)買攤位經(jīng)驗(yàn)商品銷售的商戶，這些商戶具有穩(wěn)健升值、轉(zhuǎn)租頻繁的特點(diǎn)。通過設(shè)計(jì)組合金融產(chǎn)品，為商戶提供融資，包括個(gè)人循環(huán)授信貸款、商戶聯(lián)保貸款、存貨質(zhì)押貸、應(yīng)收賬款融資、大型批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押融資、市場(chǎng)擔(dān)保融資等，同時(shí)可帶動(dòng)諸如財(cái)務(wù)顧問、理財(cái)、網(wǎng)上銀行等一攬子金融業(yè)務(wù)。
2、大賣場(chǎng)供應(yīng)商營(yíng)銷方案
該部分客戶多為長(zhǎng)期向大型超市、專業(yè)零售賣場(chǎng)供貨的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)。從供貨鏈上下游關(guān)系看，大賣場(chǎng)的上游供應(yīng)商多為小企業(yè)或代理銷售商，其資金實(shí)力較弱，大型賣場(chǎng)提供的付款周期內(nèi)一般會(huì)產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難問題，針對(duì)其存在短期應(yīng)收賬款的情況，可以大型賣場(chǎng)和上游供應(yīng)商組合授信的方式提供包括應(yīng)收賬款融資、票據(jù)代理貼現(xiàn)、訂單融資等。
3、園區(qū)成長(zhǎng)型企業(yè)營(yíng)銷方案
通過與園區(qū)管委會(huì)或政府主管部門合作，對(duì)園區(qū)內(nèi)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)批量開發(fā)。與園區(qū)管委會(huì)洽談對(duì)園區(qū)內(nèi)企業(yè)的意向性合作額度，建立平臺(tái)，選擇園區(qū)內(nèi)的成長(zhǎng)型企業(yè)進(jìn)行授信。方案包括園區(qū)支持型融資、資產(chǎn)回購(gòu)式融資、聯(lián)保貸款、工廠標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭、信用證等產(chǎn)品，對(duì)專利具有較高市場(chǎng)價(jià)值的，采取專利權(quán)質(zhì)押融資等。
4、特色連鎖經(jīng)營(yíng)型企業(yè)營(yíng)銷方案
該方案適合直銷式經(jīng)營(yíng)、直營(yíng)式連鎖經(jīng)營(yíng)以及特許加盟連鎖經(jīng)營(yíng)三種經(jīng)營(yíng)模式的在總部與連鎖商鋪的金融服務(wù)方案，包括連鎖餐飲、連鎖化妝品、便利店、連鎖服裝、連鎖酒店、連鎖建材市場(chǎng)等。在連鎖企業(yè)的運(yùn)營(yíng)前階段，提供裝修按揭貸款、分期還款商鋪融資、商用房按揭貸款、保證貸款等；在運(yùn)營(yíng)階段，提供應(yīng)收賬款融資、流動(dòng)資金貸款、循環(huán)貸款、存貨質(zhì)押貸款、采購(gòu)貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款；在賬戶和資金管理服務(wù)商，提供網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理、公務(wù)卡等產(chǎn)品。
5、港口工貿(mào)企業(yè)營(yíng)銷方案
作為依托港口經(jīng)濟(jì)和進(jìn)出口的各種物流，為工貿(mào)企業(yè)提供如銀港融資、船舶融資、大宗原料融通、誰產(chǎn)品融通等服務(wù)，通過與港口的管理部門、貨代部門、監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)和核心進(jìn)出口企業(yè)合作，整合了倉(cāng)單質(zhì)押貸款、存貨質(zhì)押貸款、信用證、提貨擔(dān)保等產(chǎn)品，滿足港口工貿(mào)企業(yè)個(gè)性化的金融需求。
25http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第四部分質(zhì)押貸款
五、交通銀行推出“玉金融”服務(wù)，創(chuàng)新藝術(shù)品融資渠道
2月8日，交通銀行揚(yáng)州分行與揚(yáng)州工藝美術(shù)集團(tuán)與簽約，推出一項(xiàng)“玉金融”服務(wù)，玉石經(jīng)營(yíng)企業(yè)或個(gè)人只需向工美集團(tuán)質(zhì)押玉器，即可申請(qǐng)獲得銀行貸款。
201*年以來，隨著昆侖玉被用作奧運(yùn)會(huì)獎(jiǎng)牌，國(guó)內(nèi)玉石原料價(jià)格急速上揚(yáng)，不僅和田玉奇貨可居，就連俄羅斯玉、青海玉這些普通玉料價(jià)格也翻了好幾倍。玉器從原料到成品，期間有加工期，很多商戶常常因?yàn)樵险伎钐喽鵁o法再接訂單。目前揚(yáng)州玉器行業(yè)從業(yè)人員近萬人，玉器行業(yè)年交易規(guī)模已超2億元，是當(dāng)?shù)刈畎l(fā)達(dá)的文化產(chǎn)業(yè)之一，但因經(jīng)營(yíng)者多為小微型企業(yè)或個(gè)體戶，很難貸款融資，行業(yè)整體發(fā)展也存在“天花板”。
此次銀行與揚(yáng)州玉器龍頭企業(yè)工美集團(tuán)牽頭合作，對(duì)傳統(tǒng)貸款的擔(dān)保方式進(jìn)行了創(chuàng)新。玉器經(jīng)營(yíng)商戶申請(qǐng)貸款時(shí)，可將自有玉器或玉石原料向工美集團(tuán)質(zhì)押。工美集團(tuán)利用專家資源對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行審核評(píng)估后，便可對(duì)申請(qǐng)貸款經(jīng)營(yíng)戶提供擔(dān)保，繼續(xù)向銀行申請(qǐng)貸款。但是，不像其它質(zhì)押貸款必須將質(zhì)押品封存銀行，工美集團(tuán)將同時(shí)設(shè)立專門區(qū)域?qū)|(zhì)押品進(jìn)行展示，允許商戶在玉器質(zhì)押期間進(jìn)行正常銷售。而銀行方面則對(duì)商戶同步推出網(wǎng)上商城服務(wù)，為玉石玉器的銷售、采購(gòu)、收款、促銷和其他金融服務(wù)提供平臺(tái)。
“玉金融”是金融服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的一個(gè)重要?jiǎng)?chuàng)新，也是藝術(shù)品質(zhì)押貸款的一個(gè)創(chuàng)新，這可再一定程度上解決文化產(chǎn)品融資時(shí)普遍存在的鑒定難、估值難等問題，為文化產(chǎn)業(yè)搭借資本東風(fēng)鋪平了道路。
【銀聯(lián)信分析】銀行藝術(shù)品質(zhì)押貸款面臨的問題及對(duì)策
26http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
（一）國(guó)內(nèi)外藝術(shù)品融資現(xiàn)狀
在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行業(yè)早已開展了藝術(shù)品的貸款、抵押業(yè)務(wù)，各種形式的藝術(shù)品投資基金給投資人帶來了更多的機(jī)會(huì)，早就將藝術(shù)品納入了理財(cái)產(chǎn)品。藝術(shù)品保險(xiǎn)相當(dāng)發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)公司和受保機(jī)構(gòu)、個(gè)人都滿足了各自的投融資需求；藝術(shù)信托也有選擇地和藝術(shù)家合作，給藝術(shù)家提供特殊的金融服務(wù)；蘇富比等拍賣巨頭還提供藝術(shù)品質(zhì)押的過渡融資服務(wù)等�？梢哉f，國(guó)外以銀行、典當(dāng)、信托、基金等為代表的藝術(shù)品質(zhì)押融資市場(chǎng)已較為成熟，藝術(shù)品融資體系極為健全。
相比較，國(guó)內(nèi)的藝術(shù)品融資仍以拍賣、典當(dāng)為主，質(zhì)押融資剛剛起步，市場(chǎng)體系和制度構(gòu)建尚不完善。在這兩種主要方式中，拍賣往往需要較長(zhǎng)的運(yùn)作周期，還要承擔(dān)流拍的風(fēng)險(xiǎn)，無法解決應(yīng)急融資需求；典當(dāng)雖然具有便捷的優(yōu)勢(shì)，適合緊急、短期的融資需求，但典當(dāng)機(jī)構(gòu)自身能力的限制往往無法滿足融資規(guī)模的要求。而且相對(duì)息費(fèi)較高。因此，全國(guó)的藝術(shù)品拍賣業(yè)務(wù)并未作為一種融資方式形成常態(tài)，典當(dāng)業(yè)務(wù)目前也還處在觀望、探索的階段，真正做成此項(xiàng)業(yè)務(wù)的典當(dāng)行還是鳳毛麟角。
面對(duì)藝術(shù)品典當(dāng)業(yè)務(wù)供需失衡的現(xiàn)狀，部分銀行從201*年就開始嘗試藝術(shù)品抵押融資貸款。201*年10月，濰坊銀行與山東濰坊中仁文化集團(tuán)聯(lián)手推出藝術(shù)品抵押業(yè)務(wù)，當(dāng)月發(fā)行李苦禪、于希寧等國(guó)畫大師作品質(zhì)押的262萬元貸款。201*年5月，深圳市同源南嶺文化創(chuàng)意園有限公司以其收藏的中國(guó)蘇繡藝術(shù)大師任慧閑的一批藝術(shù)珍品作為擔(dān)保，獲得建設(shè)銀行深圳市分行2900萬元貸款。201*年11月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司景德鎮(zhèn)分行發(fā)行陶瓷藝術(shù)品質(zhì)押貸款，受貸人以自己收藏的陶瓷藝術(shù)品為質(zhì)押，獲得300萬元貸款。
爭(zhēng)議最多的莫過于有“法人股大王”之稱的劉益謙201*年花6171萬元購(gòu)買的宋徽宗《寫生珍禽圖》，拍賣之后通過抵押融資貸款，然后再投進(jìn)股票的增發(fā)上。雖然這是個(gè)體案例，從銀行接受抵押物放貸角度而言肯定有很多設(shè)定的條件，比如在什么級(jí)別的拍賣行拍賣，這件東西的流傳是否有序，這件東西是否有很高的稀缺性等，但銀行自身始終無法具備鑒定真?zhèn)蔚哪芰�，只得依靠專家掌眼，這導(dǎo)致藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)無法推開普及，無法成為產(chǎn)品。
從上述國(guó)內(nèi)外藝術(shù)品融資的發(fā)展現(xiàn)狀看，銀行成為藝術(shù)品融資的主渠道具有可行性和必要性，而且隨著國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)的逐漸成熟，藝術(shù)品質(zhì)押融資將會(huì)有更大的市場(chǎng)發(fā)展空間。但是圍繞藝術(shù)品保真定價(jià)、變現(xiàn)、擔(dān)保和托管等瓶頸進(jìn)行制度創(chuàng)新和突破，是發(fā)展藝術(shù)品質(zhì)押融資的前提和保障。
27http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
（二）問題及解決措施
藝術(shù)品質(zhì)押貸款不時(shí)被曝出很多被質(zhì)押的藝術(shù)品均為贗品，“金縷玉衣騙貸案”就是一個(gè)典型案例。銀行和典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)都只注重操縱金融工具，對(duì)于藝術(shù)品的價(jià)值卻不甚了解。
1、藝術(shù)品真?zhèn)渭肮纼r(jià)的不確定性
藝術(shù)品質(zhì)押的核心問題是其真?zhèn)螁栴}。目前，藝術(shù)品鑒定主要是靠鑒定專家來評(píng)判，但是再權(quán)威的專家也不能保證百分之百的準(zhǔn)確。藝術(shù)品的估價(jià)也是一個(gè)很專業(yè)的問題，主要涉及到藝術(shù)品的價(jià)值及其價(jià)值的波動(dòng)范圍，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性很大。比如，201*年中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)被炒得最高時(shí)到了幾千萬元一幅，而隨著泡沫破滅，現(xiàn)在跌到了幾百萬元的水平，縮水達(dá)80%-90%，銀行要是收了這樣的抵押品就要虧本。正因?yàn)槿绱�，�?guó)內(nèi)藝術(shù)品鑒定很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)處于一種無序狀態(tài)。
由于國(guó)內(nèi)缺乏統(tǒng)一的藝術(shù)品評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，不同專家對(duì)于同一件古董、書畫等藝術(shù)品在價(jià)格和鑒定問題上很難形成統(tǒng)一意見，這是造成藝術(shù)品質(zhì)押融資這一金融化遲緩發(fā)展的重要原因。國(guó)內(nèi)尚沒有足夠權(quán)威藝術(shù)品鑒定和價(jià)格評(píng)估團(tuán)，銀行方面組建的專家團(tuán)隊(duì)也通常不具備專業(yè)評(píng)估資格，單純依靠銀行方面力量不足以減少藝術(shù)品進(jìn)入金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
2、利益瓜葛影響專家評(píng)判結(jié)果
藝術(shù)品質(zhì)押的鑒定評(píng)估是最難攻克的一關(guān)，但解決問題的核心并不在方法論上。藝術(shù)品評(píng)估鑒定的很大一部分難題在于沒有權(quán)威專家，或者藝術(shù)品難有鑒定標(biāo)準(zhǔn)。但事實(shí)上，看到一件藝術(shù)品，真正的專家心里對(duì)真假非常清楚，但是通常牽涉到利益問題，因此不愿意說出真相。比如，在“金縷玉衣騙貸案”中，其兩件“玉衣”并不值多少錢，但世界文物藝術(shù)品鑒定評(píng)估委員會(huì)主任王文祥、原故宮博物院副院長(zhǎng)楊伯達(dá)、北京大學(xué)寶石鑒定中心主任楊富旭、中國(guó)寶玉石協(xié)會(huì)原秘書長(zhǎng)李勁松、原中國(guó)收藏家協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)史樹青（已去世）5位專家給玉衣寫了個(gè)文字說明，出了個(gè)評(píng)估價(jià)24億元。作為回報(bào)，謝根榮給了他們幾十萬元的評(píng)估費(fèi)。
針對(duì)藝術(shù)品質(zhì)押貸款中藝術(shù)品真?zhèn)渭霸u(píng)估難等問題，銀聯(lián)信認(rèn)為可從以下兩方面來盡力解決。
首先，雖然藝術(shù)品市場(chǎng)普遍存在評(píng)估難題，但是也有相當(dāng)一部分容易克服，比如，許多當(dāng)代優(yōu)秀工藝美術(shù)作品已經(jīng)價(jià)格不不菲，如果作者在世，可以請(qǐng)創(chuàng)作
28http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
者本人輔助鑒定：同時(shí)，一些出身明確、傳承有緒的文物芝術(shù)品也比較容易進(jìn)行真?zhèn)舞b定。因此，銀行可以考慮先向這樣的文物藝術(shù)品打開質(zhì)押貸款大門。
其次，銀行可以與國(guó)家權(quán)威文物機(jī)構(gòu)合作建立一個(gè)專業(yè)評(píng)估團(tuán)隊(duì)，利用團(tuán)隊(duì)力量對(duì)個(gè)別藝術(shù)品進(jìn)行評(píng)估，也將是藝術(shù)品以“個(gè)案”形式進(jìn)行融資的有效途徑。
29http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第五部分形勢(shì)政策
六、銀監(jiān)會(huì)規(guī)范銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)，封堵以貸拉存渠道
“你先存XX萬到我們行3個(gè)月，我們才可以申請(qǐng)貸款”，“現(xiàn)在企業(yè)貸款要收X%的管理費(fèi)”自去年以來，這些貸款附帶的不合理?xiàng)l件也受到了監(jiān)管層的關(guān)注。這些被認(rèn)為不合理的經(jīng)營(yíng)行為，目前正受到銀監(jiān)會(huì)的高壓監(jiān)管。
2月9日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔201*〕3號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)銀行發(fā)放貸款時(shí)候附加的不合理的條件和收費(fèi)管理不規(guī)范的問題，提出“七不得”，并要求銀行自查糾正，自查報(bào)告于今年3月底之前上交監(jiān)管部門。
近年來銀行都有較大的存款壓力，所以有的銀行才出現(xiàn)了“以貸轉(zhuǎn)存”的現(xiàn)象。銀監(jiān)會(huì)表示保持專項(xiàng)治理的高壓態(tài)勢(shì)，將會(huì)增加銀行拉存款的壓力。
（一）封堵以貸拉存渠道
在此次的《通知》當(dāng)中，“七不得”成為了市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
“不得以貸轉(zhuǎn)存、不得存貸掛鉤、不得以貸收費(fèi)、不得浮利分費(fèi)、不得借貸搭售、不得一浮到頂、不得轉(zhuǎn)嫁成本”七個(gè)“不得”似乎個(gè)個(gè)均戳到銀行痛處。
銀行這些經(jīng)營(yíng)行為可以為銀行帶來不同方面的收益：一是利息收益；二是咨詢顧問費(fèi)，這可以幫助銀行在賬面上增加中間業(yè)務(wù)的收入；三是存款。201*年銀行利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)與小微企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)形成了鮮明的對(duì)比，也引發(fā)了銀企矛盾的凸現(xiàn)。
對(duì)于銀行這種現(xiàn)象的存在，主要是利率市場(chǎng)化未放開，銀行貸款定價(jià)受到限
30http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
制，存款定價(jià)更為放開，銀行要吸收存款，需要采取一些適當(dāng)?shù)氖侄�，要不然就不敢放貸，這也是相互沖突的地方。
除了與存貸相關(guān)的限制之外，銀監(jiān)會(huì)也要求銀行將利息和費(fèi)用嚴(yán)格區(qū)分，不得將利息分解為費(fèi)用變相提高利率，要求客戶接受不合理中間業(yè)務(wù)或其他金融服務(wù)而收取費(fèi)用。同時(shí)也限制銀行貸款搭售理財(cái)產(chǎn)品、基金等，禁止將貸款利率上浮至最高限額。
在另外一個(gè)層面上來講，銀監(jiān)會(huì)的要求，也會(huì)去除銀行在貸款過程中的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，有利于銀行防控風(fēng)險(xiǎn)。
（二）統(tǒng)一價(jià)目讓利小微
《通知》要求，銀行對(duì)同一收費(fèi)項(xiàng)目必須使用統(tǒng)一收費(fèi)項(xiàng)目名稱、內(nèi)容描述、客戶界定等，由法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)一制定價(jià)格，任何分支機(jī)構(gòu)不得自行制定和調(diào)整收費(fèi)項(xiàng)目名稱等要素。
201*年7月1日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行、發(fā)改委免去了34項(xiàng)個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶的收費(fèi)，其中并未涉及到銀行針對(duì)企業(yè)的收費(fèi)。
根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)去年發(fā)布的數(shù)據(jù)，銀行服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目共1076項(xiàng)，其中有226項(xiàng)免費(fèi)，占比為21%。其中個(gè)人業(yè)務(wù)項(xiàng)目有276項(xiàng)，有償項(xiàng)目有196項(xiàng)，免費(fèi)項(xiàng)目占比為29%。在800項(xiàng)對(duì)公業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目中，部分銀行對(duì)公免費(fèi)項(xiàng)目為146項(xiàng)，占比為18%。
以前部分銀行針對(duì)企業(yè)的收費(fèi)項(xiàng)目各個(gè)支行甚至都可以自己來制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以至于同一個(gè)銀行不同支行會(huì)存在不同的收費(fèi)價(jià)格。
《通知》要求的統(tǒng)一定價(jià)機(jī)制，并未專門指出是屬于個(gè)人服務(wù)還是企業(yè)服務(wù)，也可能兩者均囊括。
銀行貸款的附加條件，在小微企業(yè)貸款當(dāng)中比較常見。在服務(wù)收費(fèi)方面，銀監(jiān)會(huì)則明確表示銀行要向小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域傾斜，要求銀行堅(jiān)持服務(wù)優(yōu)惠和減費(fèi)讓利原則，公布優(yōu)惠政策、優(yōu)惠方式和具體優(yōu)惠額度。
此外，對(duì)于收費(fèi)的價(jià)格有調(diào)整，銀監(jiān)會(huì)還要求銀行要上網(wǎng)公布名錄，實(shí)行“明碼標(biāo)價(jià)”。
31http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
【資料延伸】存抵貸業(yè)務(wù)存爭(zhēng)議，銀行陸續(xù)暫停
今年2月9日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知，“重拳”整治存貸款和服務(wù)收費(fèi)兩大領(lǐng)域存在的問題，并對(duì)信貸業(yè)務(wù)提出了七項(xiàng)禁止性規(guī)定。受監(jiān)管政策影響，目前包括興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行在內(nèi)的多家銀行已經(jīng)暫停了存抵貸業(yè)務(wù)。
（一）部分銀行暫停存抵貸
存抵貸業(yè)務(wù)是過往商業(yè)銀行爭(zhēng)搶個(gè)人住房按揭貸款時(shí)衍生出來的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并頗受客戶熱捧。不過，在近年來銀行高息攬存廣受關(guān)注的背景下，存抵貸因有成為變相高息攬存一種手段的嫌疑而惹來爭(zhēng)議。
近日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》雖然未明確叫停存抵貸，但在通知中的“七不準(zhǔn)”規(guī)定中就有一項(xiàng)提到，“不準(zhǔn)存貸掛鉤，以存款作為審批和發(fā)放貸款的前提條件”。
存抵貸業(yè)務(wù)正是一項(xiàng)涉及存款和貸款的業(yè)務(wù)，只要房貸客戶往房貸關(guān)聯(lián)還款的賬戶存入一定金額的存款，那么這部分存款可以視作提前還款，抵扣一部分貸款利息，并且還可以自由支取關(guān)聯(lián)賬戶的存款。不過，也有一些銀行稱之為房貸理財(cái)業(yè)務(wù)，直接以房貸關(guān)聯(lián)賬戶的日均存款余額為基數(shù)計(jì)算理財(cái)收益，雖然每家銀行的計(jì)算公式存在差異，但共同點(diǎn)是關(guān)聯(lián)賬戶的存款余額越多，收益越多。
近日興業(yè)銀行內(nèi)部已經(jīng)下發(fā)通知暫停存抵貸業(yè)務(wù)，暫停的緣由是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日出臺(tái)的“七不準(zhǔn)”通知。同一天，中信銀行、建設(shè)銀行客服亦分別表示，該行已經(jīng)沒有存抵貸業(yè)務(wù)，何時(shí)恢復(fù)尚不清楚。招商銀行則表示，在監(jiān)管風(fēng)暴來臨之前，該行已于去年底暫停存抵貸業(yè)務(wù)。
不過，某股份制商業(yè)銀行客服表示，該行目前只有一部分支行仍有存抵貸業(yè)務(wù)。而工商銀行、中國(guó)銀行也都表示該行仍有類似業(yè)務(wù)。其中，中國(guó)銀行這項(xiàng)業(yè)務(wù)的名稱為房貸理財(cái)賬戶業(yè)務(wù)，工商銀行這項(xiàng)業(yè)務(wù)的名稱為存貸通。
（二）可降低銀行成本
32http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
雖然存抵貸業(yè)務(wù)可以幫助銀行留住更多存款，但對(duì)其而言，亦損失了一部分貸款利息收入，或者說增加了一部分存款成本。原本房貸關(guān)聯(lián)賬戶保持足夠的活期存款余額即可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)扣劃每月月供金額，但是客戶辦理存抵貸業(yè)務(wù)后，銀行需要通過將之視為提前還貸、計(jì)算理財(cái)收益等方式給客戶返利，作為對(duì)客戶存入更多資金還貸的獎(jiǎng)勵(lì)。
一旦存抵貸業(yè)務(wù)全面叫停，銀行將減少上述返利成本，提升銀行房貸業(yè)務(wù)收益。因此，在目前銀行存款成本壓力較大的情況下，銀行不乏動(dòng)力叫停這項(xiàng)業(yè)務(wù)。
也有業(yè)內(nèi)人士表示，存抵貸業(yè)務(wù)暫停后，銀行是否會(huì)涌現(xiàn)其他替代業(yè)務(wù)或者活動(dòng)仍未可知。此前，建行就曾推出“珍愛信用記錄”活動(dòng)，個(gè)人貸款客戶的還款賬戶余額保持在3萬元以上即可贏取電影票，5萬元以上可贏取超市電子禮券等。
七、蕪湖政策叫停，地方政府對(duì)“政策紅線”將更加謹(jǐn)慎
2月9日，蕪湖市政府發(fā)布了被認(rèn)為龍年救市第一槍的《通知》，與5個(gè)月前的廣東佛山樓市新政一樣，安徽蕪湖樓市新政也遭遇被叫停的命運(yùn)。前者只存活了半天，后者也只有3天，表明國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控從嚴(yán)的基調(diào)從未松動(dòng)，無論是因?yàn)檩浾撽P(guān)注壓力還是上級(jí)機(jī)關(guān)的監(jiān)管壓力，都傳達(dá)一個(gè)信號(hào)，樓市宏觀調(diào)控政策不會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)向。
從這次事件看出，短期內(nèi)其他城市應(yīng)該不會(huì)對(duì)房地產(chǎn)政策進(jìn)行微調(diào)。從全年來看，國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)政策的大方向不會(huì)轉(zhuǎn)變，全國(guó)樓市的成交量不會(huì)有太大好轉(zhuǎn)。
（一）新政曇花一現(xiàn)，樓市調(diào)控并未轉(zhuǎn)向
2月9日，安徽省蕪湖市政府發(fā)布通知稱，201*年1月1日至201*年12月31日期間，在蕪湖市區(qū)購(gòu)買自住普通商品住房(含二手住房)，在辦理產(chǎn)權(quán)登記時(shí)，財(cái)政部門給予所納契稅100%的補(bǔ)助。另外，對(duì)不同面積的交易房源、不同學(xué)歷的購(gòu)房者，蕪湖市財(cái)政部門還將發(fā)放50-300元/平方米不等的購(gòu)房補(bǔ)貼。外地人員在蕪湖市區(qū)購(gòu)買商品房，人均面積達(dá)到15平方米以上的，可憑《房屋
33http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
所有權(quán)證》準(zhǔn)予房主及共同居住的直系親屬戶口遷入。這個(gè)“免稅、補(bǔ)錢、送戶口”的樓市新政，受到了全國(guó)的關(guān)注。
2月11日，由國(guó)家發(fā)改委紀(jì)檢組長(zhǎng)帶隊(duì)的國(guó)務(wù)院保障性住房分配及質(zhì)量管理工作督查組到蕪湖檢查；2月12日，蕪湖市政府宣布暫停執(zhí)行《通知》。
蕪湖并非第一個(gè)“救市”新政被叫停的城市。去年10月11日，廣東佛山曾發(fā)布新政，明確取消樓市“限購(gòu)令”，但12個(gè)小時(shí)后就被喊停。蕪湖救市風(fēng)波的出現(xiàn)，使得最近5個(gè)月來，地方政府的救市政策兩度遭遇“流產(chǎn)”。表明目前樓市政策并未轉(zhuǎn)向。
由于庫(kù)存壓力以及地方政府面臨的資金困局，一些二三線城市在遵守國(guó)家基本政策的情況下，有進(jìn)行樓市政策微調(diào)的動(dòng)機(jī)。但國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控從嚴(yán)的基調(diào)從未松動(dòng)，此次蕪湖樓市政策迅速“夭折”，無論是因?yàn)檩浾撽P(guān)注壓力還是上級(jí)機(jī)關(guān)的監(jiān)管壓力，都傳達(dá)一個(gè)信號(hào)，樓市宏觀調(diào)控政策不會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)向。
樓市冰凍三尺，非一日之寒。預(yù)計(jì)在降價(jià)預(yù)期已形成且不斷強(qiáng)化的背景下，央行“滿足首次購(gòu)房家庭的貸款需求”，對(duì)于改善成交的邊際影響有限。而蕪湖政府打出的擦邊球，也將難以改變房地產(chǎn)調(diào)控這場(chǎng)賽事的結(jié)局。允許外地人買房入戶，暗含鼓勵(lì)投資及投機(jī)性需求之意，無疑在挑戰(zhàn)中央政府的底線。此政策在三日之后叫停，更加表明了其不講政治的做法不符合中央的調(diào)控意愿，表明了決策層促房?jī)r(jià)合理回歸的決心，叫停佛山和蕪湖的政策同時(shí)為了避免引起其他城市的效仿。判斷在兩會(huì)之后不排除各地仍會(huì)有試探中央政府底線的微調(diào)政策出臺(tái)，但在輿論的高度關(guān)注下，中央政府放松調(diào)控標(biāo)準(zhǔn)的可能性仍然較小。
圖表6：北京、上海、武漢、天津、廣州等城市近期出臺(tái)地產(chǎn)政策內(nèi)容
各地市出臺(tái)政策政策內(nèi)容摘要北京市住建委、市地稅局出臺(tái)《關(guān)于公布北京市享受優(yōu)惠政策住房平均交易價(jià)格的通知》，新政自201*年12月10日起執(zhí)行。此次出臺(tái)的新標(biāo)《關(guān)于公布北京市享受優(yōu)惠政策住房平均交易價(jià)格的通知》準(zhǔn)對(duì)交易價(jià)格做出調(diào)整，將過去按總價(jià)計(jì)算改為以每平米單價(jià)計(jì)算。根據(jù)通知，北京市享受優(yōu)惠政策住房平均交易價(jià)格調(diào)整為：以201*年全市住房平均交易價(jià)格1.8萬元/平米計(jì)算，分環(huán)線區(qū)域和方位進(jìn)行系數(shù)調(diào)整。該系數(shù)首先將北京市分為南北兩大區(qū)域，再細(xì)分為四環(huán)內(nèi)、四環(huán)至五環(huán)、五環(huán)至六環(huán)、六環(huán)外。在1月16日召開的上海市人民政府記者招待會(huì)上，上海市市長(zhǎng)韓正表上海計(jì)劃調(diào)整普通商品房標(biāo)準(zhǔn)示，今年上海房地產(chǎn)調(diào)控力度不減、政策不變。計(jì)劃進(jìn)一步放寬普通商品房每套總價(jià)門檻，內(nèi)環(huán)以內(nèi)調(diào)整到每套330萬元以下，內(nèi)外環(huán)間每套200萬元以下，外環(huán)外每套160萬元以下。34http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
武漢放寬普通住房標(biāo)準(zhǔn)七成以上商品房享受契稅優(yōu)惠1月30日，武漢住房保障和房屋管理局宣布，從12月1日起，放寬該市享受契稅優(yōu)惠的普通住房標(biāo)準(zhǔn)：中心城區(qū)單套住房總價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由100萬元提高到140萬元，遠(yuǎn)城區(qū)單套住房總價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由80萬元提高到90萬元。從天津市房管部門獲悉，201*年2月1日起，本市普通住宅指導(dǎo)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)再次進(jìn)行調(diào)整。其中，中心城區(qū)平均漲幅達(dá)到35.2%，環(huán)城四區(qū)上漲33.6%，本次普通住宅指導(dǎo)價(jià)格的上調(diào)，進(jìn)一步擴(kuò)大了普通住宅房源的天津普通住宅指導(dǎo)價(jià)上調(diào)將緩解購(gòu)房者壓力范圍。在二手房交易環(huán)節(jié)，同時(shí)滿足建筑面積144平方米以下、容積率在1.0以上、成交價(jià)格低于房地產(chǎn)市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)三個(gè)條件，則屬于普通住宅。而二手房交易環(huán)節(jié)中涉及的營(yíng)業(yè)稅、契稅等稅費(fèi)的繳納與房屋是否為普通住宅直接相關(guān)。本次普通住宅指導(dǎo)價(jià)格的上調(diào)，進(jìn)一步擴(kuò)大了普通住宅房源的范圍，進(jìn)而使得購(gòu)房交易稅費(fèi)大幅縮減，在一定程度上緩解了購(gòu)房者的購(gòu)買壓力。2月4日，新成立的廣州市國(guó)土局下屬?gòu)V州房地產(chǎn)研究中心對(duì)外透露，廣州201*年或?qū)⑦m當(dāng)調(diào)整新建住房購(gòu)買的行政調(diào)控手段今年廣州房地產(chǎn)調(diào)控思路已上報(bào)廣州市政府審定，或?qū)⑦m當(dāng)調(diào)整新建住房購(gòu)買的行政調(diào)控手段，研究差別化“限購(gòu)”措施的可行性。廣州首提“差別化限購(gòu)”，與國(guó)務(wù)院樓市新思路中“適時(shí)微調(diào)”及上海市最新表態(tài)遙相呼應(yīng)。201*年，原本一刀切的限購(gòu)、限貸等政策的弊端越發(fā)顯現(xiàn)，微調(diào)在某些地方和領(lǐng)域或?qū)⒊霈F(xiàn)。資料來源：銀聯(lián)信整理
（二）地方政府短期對(duì)“政策紅線”將持觀望態(tài)度
從這次事件看出，短期內(nèi)其他城市應(yīng)該不會(huì)對(duì)房地產(chǎn)政策進(jìn)行微調(diào)，地方政府短期對(duì)“政策紅線”將持觀望態(tài)度。從佛山到蕪湖，地產(chǎn)政府對(duì)調(diào)控的試探性行為均以暫停告終。預(yù)計(jì)高層監(jiān)管機(jī)構(gòu)和媒體輿論壓力，是蕪湖市政府最終決定放棄新政的主要原因。預(yù)期短期內(nèi)地方政府對(duì)“政策紅線”將持觀望態(tài)度，建議更多關(guān)注3月“兩會(huì)”對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控的具體表態(tài)。從全年來看，國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)政策的大方向不會(huì)轉(zhuǎn)變，全國(guó)樓市的成交量不會(huì)有太大好轉(zhuǎn)。
在樓市調(diào)控繼續(xù)深化的背景下，各地房地產(chǎn)政策面臨微調(diào)的壓力正逐步加大。根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際狀況出現(xiàn)適當(dāng)調(diào)整無可厚非，但是需要特別警惕通過調(diào)整進(jìn)行“托市”的行為。各地樓市政策應(yīng)該嚴(yán)格遵守國(guó)家政策，避免出現(xiàn)“明緊暗松”、“變相松綁”的情況。
在房地產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)之后，由于銷售遇冷，不少城市的樓市庫(kù)存已經(jīng)顯著增加。數(shù)據(jù)顯示，截至201*年1月底，京滬深等11個(gè)典型城市庫(kù)存總量已達(dá)到73.04萬套，同比增長(zhǎng)55%。不少二線城市庫(kù)存量漲幅大于一線城市，其中廈門、杭州、蘇州等地增幅分別達(dá)到115%、95%和90%。去庫(kù)存將成為今年樓市調(diào)控的
35http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
內(nèi)容之一。對(duì)于商業(yè)銀行而言，未來在貸款成數(shù)及利率方面，可能出現(xiàn)對(duì)首次置業(yè)者和改善型購(gòu)房者的優(yōu)惠和松綁。
八、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《通知》，限制外籍人士在華按揭購(gòu)房
近日，國(guó)家發(fā)改委對(duì)北京市、上海市、廣東省、云南省、廈門市、寧波市、深圳市發(fā)改委，有關(guān)境內(nèi)外資銀行作出《關(guān)于境內(nèi)外資銀行申請(qǐng)201*年度中長(zhǎng)期外債規(guī)模有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。
根據(jù)《通知》內(nèi)容，為降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)改委在核定中長(zhǎng)期外債額度時(shí)，將主要考慮固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目貸款的外債需求。對(duì)于提供給外籍人士的個(gè)人住房按揭貸款的外債需求，不予安排中長(zhǎng)期外債額度。
這將使得外籍人士可用于住房按揭貸款的資金來源有所減少，因此對(duì)外籍人士按揭購(gòu)房形成限制。
此外，外資銀行從境外借入1年期以上人民幣資金，納入中長(zhǎng)期外債額度管理(填表時(shí)折算為美元)。外資銀行借入的1年期本外幣外債總和，不得超過中長(zhǎng)期外債額度。外國(guó)銀行各境內(nèi)分行的中長(zhǎng)期外債額度可相互調(diào)劑使用。且外資銀行可在年內(nèi)向發(fā)改委申請(qǐng)調(diào)整增加中長(zhǎng)期外債額度一次。
【銀聯(lián)信分析】《通知》對(duì)外資銀行及房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響
《通知》與去年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議傳達(dá)的“穩(wěn)中有進(jìn)”的總基調(diào)相符�？偟膩砜�，《通知》的目的主要在于限制境外熱錢流入，確保境內(nèi)宏觀調(diào)控政策穩(wěn)步推進(jìn)。從目前看，境外資金使用成本與境內(nèi)相比有明顯優(yōu)勢(shì)，而匯率差也是熱錢覬覦中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)的重要原因之一。以房貸為例，境外房貸成本約3%左右，而境內(nèi)外資銀行的五年期以上美元貸款利率達(dá)到5.5%，《通知》的下達(dá)顯然將對(duì)境外熱錢的流入實(shí)施更嚴(yán)格的管控。
（一）對(duì)外資銀行的影響
36http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
《通知》對(duì)外資銀行的影響主要有兩方面，外幣房貸利率和外幣存款。個(gè)人外幣房貸定價(jià)，一直受資金來源充沛與否、資金成本等因素影響。假設(shè)其他市場(chǎng)因素未發(fā)生變化，發(fā)改委的這則《通知》，會(huì)使得有些外資銀行的外幣資金緊張，外幣房貸利率也可能因此上調(diào)。
外資銀行在華外幣住房按揭貸款業(yè)務(wù)將因這則《通知》而發(fā)生調(diào)整。尤其對(duì)于小型外資行而言，或?qū)⒋偈蛊渫鈳欧抠J業(yè)務(wù)縮水、相關(guān)房貸利率上調(diào)等，而且，它們也將更為活躍地加入原本激烈的外資行間的外幣存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)。
由于外資行在海外外幣資金拆借、開發(fā)外籍客戶境內(nèi)高端樓盤房貸等業(yè)務(wù)上具有優(yōu)勢(shì)，且相關(guān)業(yè)務(wù)量占比較大，因此，《通知》對(duì)于外資行在華的外幣個(gè)人房貸業(yè)務(wù)影響不言而喻。
短期內(nèi)《通知》對(duì)大型外資行影響略小。匯豐中國(guó)提供的外籍人士個(gè)人住房按揭貸款未使用中長(zhǎng)期外債額度，因此相關(guān)業(yè)務(wù)目前暫時(shí)未受到影響。然而，小型外資行受《通知》影響則可能較大。把外籍人士房貸額度不納入中長(zhǎng)期外債額度尚屬首次，可能會(huì)使部分外資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)受限，尤其對(duì)一些規(guī)模小的外資行。
首先，外幣房貸利率或提升。部分小型外資行可能提升外幣房貸利率，而從長(zhǎng)期而言，還需根據(jù)今后市場(chǎng)資金面的變動(dòng)來做進(jìn)一步判斷。目前，東亞中國(guó)港幣、美元最優(yōu)房貸利率分別為5.25%和3.25%；渣打中國(guó)港幣房貸基準(zhǔn)利率為5.25%；星展中國(guó)港幣、美元優(yōu)惠房貸利率均為5.25%；匯豐中國(guó)美元房貸基準(zhǔn)利率為4%；目前花旗中國(guó)已暫停了外幣房貸業(yè)務(wù)。
其次，從去年三季度開始的外資行之間的外幣存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)將更加激烈，且業(yè)務(wù)受外債額度影響大的小型外資行將更多加入爭(zhēng)奪。銀行能夠用于外幣房貸的資金來源未來可能主要包括外幣存款、自有資金、以及循環(huán)使用短期外債等，那么，外資行外幣存款爭(zhēng)奪將更激烈。
為爭(zhēng)奪保險(xiǎn)公司的協(xié)議存款，星展中國(guó)曾不惜給出高達(dá)4.8%-5%左右的協(xié)議存款利率。一般銀行不愿意做，但考慮到協(xié)議存款期限5年以上，非常穩(wěn)定，能夠成為星展中國(guó)管理流動(dòng)性的堅(jiān)固基礎(chǔ)，因此進(jìn)行配置。
因此，不排除有些受影響大的外資行會(huì)采用輪動(dòng)操作的所謂“靈活策略”，來規(guī)避相應(yīng)額度監(jiān)管。比如，把長(zhǎng)期的外幣借款化為短期的，比如一年，到年底的時(shí)候這個(gè)月還掉、下個(gè)月再續(xù)借，這樣就能化長(zhǎng)為短了。
37http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
（二）對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響
除了抑制熱錢流入，《通知》也被視作是阻斷外資流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，配合當(dāng)前樓市調(diào)控的一項(xiàng)措施。對(duì)于境內(nèi)的外籍置業(yè)者而言，雖然其既能向境內(nèi)外資銀行借貸，也能向中資銀行貸款，但中資銀行人民幣五年期房貸利率已高達(dá)7.05%，明顯高于境內(nèi)同期美元貸款利率。因此，降低境內(nèi)外資銀行的房貸發(fā)放額度，將使部分境外購(gòu)房者的置業(yè)成本大幅增加。
對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)而言，政策變動(dòng)造成的實(shí)際影響可能比較有限。隨著201*年底《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人購(gòu)房管理的通知》的發(fā)布，外籍購(gòu)房者占整個(gè)購(gòu)房群體中的占比已出現(xiàn)大幅下降。21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)上海區(qū)域市場(chǎng)中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年上海市全年二手房成交中九成以上為本市及外省市購(gòu)房者構(gòu)成，其中外籍購(gòu)房者僅占總成交套數(shù)的0.6%，港澳臺(tái)購(gòu)房者占比也只有0.7%，兩者合計(jì)僅為1.3%。有鑒于此，新政策執(zhí)行后對(duì)樓市的實(shí)際影響有限。不過，雖然外籍置業(yè)者的實(shí)際比例并不高，但政策的實(shí)施，或?qū)⑦M(jìn)一步加劇當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)本已非常濃厚的觀望情緒。
38http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第六部分風(fēng)險(xiǎn)管理
九、煙臺(tái)銀行爆4.36億元票據(jù)案，城商行風(fēng)控待加強(qiáng)
繼齊魯銀行案之后，同樣位于山東的煙臺(tái)銀行一支行行長(zhǎng)“卷款4億余元”潛逃的消息再次震驚了業(yè)界。從201*年4月到201*年1月17日，原煙臺(tái)銀行勝利路支行行長(zhǎng)劉維寧分多次將所在銀行的庫(kù)存銀行承兌匯票取走，涉案金額高達(dá)4.36億余元，目前款項(xiàng)去向不明。
煙臺(tái)銀行是在原煙臺(tái)市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上，于201*年3月正式開業(yè)的一家股份制商業(yè)銀行。原煙臺(tái)市商業(yè)銀行成立于1997年11月，是在煙臺(tái)市區(qū)12家城市信用社基礎(chǔ)上，組建成立的地方性股份制商業(yè)銀行。成立之初，注冊(cè)資金1.28億元，后經(jīng)多次增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本達(dá)20億元。煙臺(tái)銀行最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至201*年底，煙臺(tái)銀行資產(chǎn)總額349.93億元，凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）32億元，資本充足率17.46%，實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)5.15億元，實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)2億元。
長(zhǎng)期以來，票據(jù)等業(yè)務(wù)被普遍認(rèn)為是“低風(fēng)險(xiǎn)”業(yè)務(wù)，而沒有成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。但“低風(fēng)險(xiǎn)”僅僅是指其信用風(fēng)險(xiǎn)低，其操作風(fēng)險(xiǎn)卻并不必然會(huì)低。操作風(fēng)險(xiǎn)往往可以轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行來說，操作風(fēng)險(xiǎn)管理非常重要。
銀行承兌匯票造假有兩種情況：第一種情況是，在開具空白的銀行承兌匯票時(shí)，銀行一般要經(jīng)過審核系統(tǒng)、柜面操作系統(tǒng)兩個(gè)系統(tǒng)，而如果兩個(gè)系統(tǒng)不聯(lián)動(dòng)或者未建立審批系統(tǒng)，審批不走系統(tǒng)流程，只要相關(guān)人員有權(quán)限，就可以從柜面操作系統(tǒng)中生成空白銀行承兌匯票。就算是沒有獨(dú)立的兩個(gè)系統(tǒng)，在銀行承兌匯票開具過程中，也不能存在一手清。因此，煙臺(tái)銀行此次發(fā)生的案件主要還是銀行管理不到位，導(dǎo)致鉆了空子。因?yàn)榧词故枪衩鎲为?dú)可以開具銀行承兌匯票的時(shí)代，也還是有風(fēng)險(xiǎn)防范制度的。
第二種情況是，利用收款人的信任。一般來說，收到承兌匯票后，銀行就應(yīng)該馬上背書，但是也有可能收款人比較信任銀行工作人員，把其他要素齊全、蓋好印章，只有背書人一欄空白的銀行承兌匯票給經(jīng)手人，而犯罪嫌疑人就可能在此處填上自己想轉(zhuǎn)入的賬戶。
39http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，急于擴(kuò)張的中小銀行管理薄弱的風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)再次拉響。轟動(dòng)一時(shí)的201*年“1206齊魯銀行特大偽造金融票證”案，引起銀監(jiān)會(huì)高度重視。而在此之前的“漢口銀行擔(dān)保糾紛案”也曾掀起整個(gè)業(yè)界的軒然大波。這說明城市商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)問題遠(yuǎn)沒有真正被重視起來，城商行風(fēng)控有待加強(qiáng)。
【銀聯(lián)信分析】城商行的問題及風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
我國(guó)城商行的風(fēng)控意識(shí)過于松散，組織體系并不健全，內(nèi)部架構(gòu)矛盾突出，在財(cái)務(wù)、制度和機(jī)構(gòu)上都存在諸多問題。
最終致使，我國(guó)城商行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未形成，操作風(fēng)險(xiǎn)管理還較為粗放，甚至部分城商行尚未實(shí)行審貸分離和授權(quán)審查。目前暴露的煙臺(tái)及一些城商行的“丑聞”，就恰恰反映出城商行這些深層次矛盾。因此，城商行必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
（一）城商行的主要問題
城商行諸多問題的出現(xiàn)，與城商行業(yè)務(wù)做多了，規(guī)模做大了，但其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制沒有跟上有關(guān)。
首先，城商行作為地方性金融機(jī)構(gòu)的有生力量，是伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革，為適應(yīng)多樣化、多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)金融服務(wù)的需求而產(chǎn)生的，自1995國(guó)務(wù)院發(fā)出關(guān)于成立城市商業(yè)銀行的通知以來，城市商業(yè)銀行自省會(huì)后地市應(yīng)運(yùn)而生，十幾年來，城市商業(yè)銀行的規(guī)模日益擴(kuò)張，管理逐步規(guī)范。然而城市商業(yè)銀行是在眾多的城市信用社基礎(chǔ)上組建成立的，其在化解城市信用社顯性的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也背負(fù)了城市信用社遺留下來的巨額的不良資產(chǎn)包袱、人員包袱和財(cái)務(wù)包袱。應(yīng)該說，城市信用社仍是我國(guó)銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。
其次，城商行在制度和結(jié)構(gòu)上也存在問題，主要表現(xiàn)在激勵(lì)機(jī)制、監(jiān)督約束、組織機(jī)構(gòu)和思想意識(shí)等方面。
在激勵(lì)機(jī)制上，銀行實(shí)行的是仕途性的激勵(lì)機(jī)制，造成管理層在實(shí)際工作中的短視行為明顯，“內(nèi)控優(yōu)先”的政策得不得落實(shí)。
40http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
在監(jiān)督約束上，缺乏股東（包括所有者缺位）資本市場(chǎng)監(jiān)督，或者監(jiān)督機(jī)制結(jié)構(gòu)性錯(cuò)位，造成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象明顯，使得委托人利益得不到保障。
在組織機(jī)構(gòu)上，分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、部門職能不清、職責(zé)交叉，也存在層層代理人問題和總行政策、制度傳遞失真，致使控制部門與分支機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，降低了內(nèi)部控制的效率。
在思想意識(shí)上，“重業(yè)務(wù)，輕內(nèi)控”是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的通病。主要源于資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張的狂熱和操作風(fēng)險(xiǎn)本身“風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱”的特征。風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱是指操作風(fēng)險(xiǎn)本身不產(chǎn)生任何收益，也無法直接創(chuàng)造利潤(rùn)，但一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生將造成純粹的損失。
（二）城商行風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
1、完善城市商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)
法人治理結(jié)構(gòu)從法律上講是一種委托代理關(guān)系，股東是委托人，董事會(huì)和管理層是代理人，其在利益上并不完全一致，容易產(chǎn)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。法人治理結(jié)構(gòu)就是要解決“兩權(quán)分離”所造成的這種代理人問題。為此，城商行須建立兩個(gè)最主要的機(jī)制：一是激勵(lì)相容機(jī)制，二是約束機(jī)制。
2、加強(qiáng)對(duì)各級(jí)人員的控制，培養(yǎng)內(nèi)部控制文化
其一，要加強(qiáng)對(duì)銀行高層、中層管理人員的控制，增強(qiáng)其自律意識(shí)，防止管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)。城市商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的能力、品質(zhì)關(guān)系到銀行的發(fā)展、存款人的利益和銀行體系的穩(wěn)定。因此，對(duì)其的控制是必要的。應(yīng)當(dāng)建立高管人員的檔案，促使其自我約束，恪守職業(yè)道德，規(guī)范管理行為。
其二，要培養(yǎng)“內(nèi)控文化”。商業(yè)銀行需要采取多種手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)培訓(xùn)，倡導(dǎo)和強(qiáng)化員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)樹立“全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性。
其三，要建立人事用工管理的激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮全體員工在內(nèi)控制度上的主觀能動(dòng)性。中外商業(yè)銀行內(nèi)部控制中員工控制都還處在比較淺的層次，目前這些控制制度下“人”處在被動(dòng)地位，處于被迫執(zhí)行，“不得不為之”的狀態(tài)，不能調(diào)到和發(fā)揮“人”在風(fēng)險(xiǎn)控制中的自覺性、主動(dòng)性和創(chuàng)造力。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)借鑒現(xiàn)代管理理論，結(jié)合自身員工隊(duì)伍的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)發(fā)展程度，研究制定
41http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
人事用工和分配制度上的激勵(lì)約束機(jī)制，通過激勵(lì)使人的自覺行為與制度對(duì)人的約束有機(jī)結(jié)合，激發(fā)“人”在內(nèi)控過程中的能動(dòng)作用。
3、改革和完善現(xiàn)行內(nèi)部稽核制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和監(jiān)督
目前國(guó)內(nèi)許多銀行還沒有一個(gè)獨(dú)立的評(píng)價(jià)監(jiān)督部門，國(guó)外現(xiàn)在已經(jīng)引入了獨(dú)立而且比較高的職位，類似于CFO，所以設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的評(píng)價(jià)部門很有必要。在現(xiàn)有的內(nèi)審制度基礎(chǔ)上，加強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性、權(quán)威性，董事會(huì)也可以考慮要求對(duì)銀行本身進(jìn)行外部審計(jì)，邀請(qǐng)知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。
其一，加強(qiáng)內(nèi)部稽核部門的獨(dú)立性。成立隸屬于監(jiān)事會(huì)的稽核審計(jì)部門，直接對(duì)監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)。
其二，稽核人員的獨(dú)立性�；瞬块T的負(fù)責(zé)人直接由監(jiān)事會(huì)擇優(yōu)選聘，稽核人員的調(diào)動(dòng)、任免、獎(jiǎng)懲實(shí)現(xiàn)特殊程序，以保證其獨(dú)立性。
其三，稽核檢查運(yùn)作要有獨(dú)立性以及樹立稽核部門的權(quán)威性。4、建立獨(dú)立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)預(yù)警機(jī)制
建立獨(dú)立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門是防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，也是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求。
其一，建立專設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，比如可以在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
其二，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估系統(tǒng)。借鑒國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代化科技手段逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、評(píng)價(jià)和預(yù)警系統(tǒng)�，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行需要做好以下幾項(xiàng)工作：一是建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制，要從資格審查貨款審查貨款審批貨款發(fā)放貨款使用等各個(gè)環(huán)節(jié)入手，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)總的稽核監(jiān)督、內(nèi)控約束和責(zé)任認(rèn)定；二是建立分級(jí)預(yù)警機(jī)制，按風(fēng)險(xiǎn)程度可將操作風(fēng)險(xiǎn)分為若干等級(jí)并制定相應(yīng)的管理辦法，設(shè)置相應(yīng)的處理方案；三是借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和分析軟件是提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力；四是加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性研究。
42http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
第七部分市場(chǎng)環(huán)境分析
十、1月金融運(yùn)行情況分析
1、M2同比增長(zhǎng)12.4%，M1同比增長(zhǎng)3.1%
根據(jù)央行發(fā)布的201*年1月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，1月末，廣義貨幣(M2)余額85.58萬億元，同比增長(zhǎng)12.4%，比上年末低1.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額26.99萬億元，同比增長(zhǎng)3.1%，比上年末低4.8個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額5.98萬億元，同比增長(zhǎng)3.0%。當(dāng)月凈投放現(xiàn)金9071億元。
圖表7：201*.1-201*.1月M1、M2同比增長(zhǎng)情況
20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%201*01201*02201*03201*04201*05201*06201*07201*08201*09201*10201*11201*12201*01M1M2
數(shù)據(jù)來源：央行銀聯(lián)信整理
2、1月人民幣貸款增加7381億元
1月末，本外幣貸款余額58.91萬億元，同比增長(zhǎng)14.8%。人民幣貸款余額55.53萬億元，同比增長(zhǎng)15.0%，分別比上年末和上年同期低0.8和3.5個(gè)百分點(diǎn)。
當(dāng)月人民幣貸款增加7381億元，同比少增2882億元。分部門看，住戶貸款增加1527億元，其中，短期貸款增加367億元，中長(zhǎng)期貸款增加1160億元；非
43http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
金融企業(yè)及其他部門貸款增加5840億元，其中，短期貸款增加3270億元，中長(zhǎng)期貸款增加2350億元，票據(jù)融資增加80億元。外幣貸款余額5361億美元，同比增長(zhǎng)15.6%，當(dāng)月外幣貸款減少23億美元。
圖表8：201*.1-201*.1月新增貸款情況（億元）
1201*10000800060004000201*0201*01201*02201*03201*04201*05201*06201*07201*08201*09201*10201*11201*12201*01住戶貸款人民幣貸款
數(shù)據(jù)來源：央行銀聯(lián)信整理
3、1月人民幣存款減少8000億元
1月末，本外幣存款余額81.96萬億元，同比增長(zhǎng)12.6%。人民幣存款余額80.13萬億元，同比增長(zhǎng)12.4%，分別比上年末和上年同期低1.1和5.0個(gè)百分點(diǎn)。
當(dāng)月人民幣存款減少8000億元，同比多減7800億元。受春節(jié)因素影響，企業(yè)存款向個(gè)人存款轉(zhuǎn)移較多，企業(yè)存款減少2.37萬億元，住戶存款增加1.68萬億元；財(cái)政性存款增加3518億元。外幣存款余額2899億美元，同比增長(zhǎng)28.8%，當(dāng)月外幣存款增加148億美元。
4、銀行間市場(chǎng)交易活躍，市場(chǎng)利率上升
1月份，銀行間市場(chǎng)人民幣交易累計(jì)成交12.16萬億元，日均成交7154億元，日均成交同比增長(zhǎng)19.3%。
1月份，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為4.37%，比上月高1.04個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率為4.68%，比上月高1.31個(gè)百分點(diǎn)。
44http：//服務(wù)電話：（8610）633688個(gè)人信貸業(yè)務(wù)月報(bào)
圖表9：201*年1月201*年1月銀行同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率（%）
5.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00201*01201*02201*03201*04201*05201*06201*07201*08201*09201*10201*11201*12201*01
數(shù)據(jù)來源：央行銀聯(lián)信整理
【銀聯(lián)信分析】1月銀行存款大幅下降、新增貸款低于預(yù)期
1、M1增速大幅下降，負(fù)剪刀差大幅擴(kuò)大
1月末，M2同比增長(zhǎng)12.4%，環(huán)比下降1.2%；M1同比增長(zhǎng)3.1%，環(huán)比大幅下降4.8%；M1-M2負(fù)剪刀差擴(kuò)大為-9.3%，達(dá)到歷史高點(diǎn)。M2增速放緩符合當(dāng)前的貨幣環(huán)境，M1降幅明顯預(yù)期與春節(jié)前較多資金轉(zhuǎn)為7天通知存款，或流入理財(cái)產(chǎn)品，資金活性下降有關(guān)。
2月M1預(yù)期將出現(xiàn)反彈。但從趨勢(shì)看，存款定期化依然延續(xù)，銀行的存款成本趨升。
圖表：M1-M2負(fù)剪刀差情況
資料來源：央行銀聯(lián)信整理
45http：//服務(wù)電話：（8610）633688
友情提示：本文中關(guān)于《2個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，2個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。
來源：網(wǎng)絡(luò)整理 免責(zé)聲明：本文僅限學(xué)習(xí)分享，如產(chǎn)生版權(quán)問題，請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)刪除。
公文素材庫(kù)友情提示：本網(wǎng)站所有內(nèi)容為共享上傳提供，不涉及任何商業(yè)利益，本站對(duì)此不承擔(dān)任何保證責(zé)任！
Copyright © m.seogis.com Corporation, All Rights Reserved 共享時(shí)代 共享你我他 版權(quán)所有