如何分析上市公司年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告
如何分析上市公司年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)定期在指定網(wǎng)站對(duì)外公告其年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告全文，同時(shí)在指定報(bào)刊（如中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)等）同步刊載報(bào)告摘要。
由于報(bào)刊刊載的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容、形式等受到限制，而且都有所謂的“重要提示”，即“本公司董事會(huì)保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)各別及連帶責(zé)任。本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告�！惫什徽撨@種報(bào)告摘要是否出于蓄意或無(wú)意而事實(shí)上產(chǎn)生遺漏、輕重倒置等誤導(dǎo)性陳述，都因此豁免了董事會(huì)的部分責(zé)任。
從穩(wěn)健原則出發(fā)，財(cái)務(wù)分析的對(duì)象應(yīng)建立在可靠性基礎(chǔ)之上，而不能僅僅只考慮資料獲取的難易程度，加之互連網(wǎng)也很普及，故我們要求以上市公司在網(wǎng)上公告的財(cái)務(wù)報(bào)告全文作為財(cái)務(wù)分析的對(duì)象。
2.財(cái)務(wù)分析的一般要求與基本分析步驟
第一步：通用財(cái)務(wù)報(bào)告分析
⑴進(jìn)行單項(xiàng)能力分析。具體分析該上市公司的償債能力（含財(cái)務(wù)實(shí)力）、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力等（如有可能還可進(jìn)行生產(chǎn)性分析、經(jīng)營(yíng)性分析等），得出對(duì)各種能力評(píng)價(jià)的結(jié)論；
⑵進(jìn)行基本結(jié)構(gòu)分析。具體就該上市公司的收入和收益結(jié)構(gòu)、成本和費(fèi)用結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本（負(fù)債）結(jié)構(gòu)進(jìn)行剖析，發(fā)現(xiàn)目前存在的和潛在的問(wèn)題，指出解決問(wèn)題的措施；
⑶運(yùn)用杜邦分析法進(jìn)行綜合分析，分析各因素對(duì)ROE（凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、權(quán)益資本利潤(rùn)率）的影響及其程度（貢獻(xiàn)）大小，找出提高或改善ROE的主要途徑和方法；
⑷從不同的分析目的和角度對(duì)上市公司進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，運(yùn)用多種指標(biāo)體系評(píng)分法對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)評(píng)分，計(jì)算該企業(yè)的總分，以此評(píng)判上市公司，同時(shí)，結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告全文及其他資料，分析其經(jīng)營(yíng)狀況和重大事件，得出對(duì)該上市公司的總體評(píng)價(jià)。
第二步：財(cái)務(wù)報(bào)告的深入分析
由于我國(guó)上市公司大多存在會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、信息質(zhì)量不高等問(wèn)題，從提高分析能力的角度出發(fā)，我們希望在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中，結(jié)合現(xiàn)行的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)等規(guī)范，發(fā)現(xiàn)上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中的不合理之處，依此揭示財(cái)務(wù)分析所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步評(píng)估企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)以至全部風(fēng)險(xiǎn)。
⑴發(fā)現(xiàn)上市公司調(diào)度利潤(rùn)的項(xiàng)目，并估算其規(guī)模及其影響程度；具體而言，分析上市公司總體利潤(rùn)是虛報(bào)還是瞞報(bào)？發(fā)現(xiàn)操縱利潤(rùn)的方法、途徑、項(xiàng)目及結(jié)構(gòu)，分析利潤(rùn)調(diào)度的絕對(duì)額度，計(jì)算其對(duì)全部利潤(rùn)的影響程度。
⑵發(fā)現(xiàn)上市公司資產(chǎn)和負(fù)債的不實(shí)之處，并估算其影響程度；結(jié)合利潤(rùn)操縱情況，揭示資產(chǎn)和負(fù)債虛增或隱匿的具體方法、途徑和項(xiàng)目，估算其數(shù)額，計(jì)算其對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和利潤(rùn)的影響程度。
⑶進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易分析，評(píng)判關(guān)聯(lián)交易的必要性和公允性；具體就各關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目的必要性、定價(jià)的合理性和公開(kāi)性、信息披露的及時(shí)性和完整性等方面進(jìn)行分析，估算其給關(guān)聯(lián)交易各方帶來(lái)的利益大小及其影響程度，并進(jìn)一步估算其給其他各方產(chǎn)生的損失及其影響程度。
⑷如有可能，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析。第三步：在可能的情況下，比較母公司報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析之間的差異，揭示因使用綜合數(shù)據(jù)的局限，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)控制資源的實(shí)際能力及對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的影響及其程度；
第四步：從投資角度出發(fā)，對(duì)上市公司的贏利能力和發(fā)展能力進(jìn)行深入分析，挖掘贏利潛力，剔出虛假和不實(shí)盈利，評(píng)估上市公司價(jià)值，將其與市場(chǎng)價(jià)值對(duì)照，發(fā)現(xiàn)價(jià)值低估或高估，最后，做出如下結(jié)論并說(shuō)明依據(jù)：
⑴是否對(duì)該上市公司進(jìn)行投資；
⑵如得出進(jìn)行投資的結(jié)論，進(jìn)行多大規(guī)模的投資（控股、20%以上、參股等）、多長(zhǎng)時(shí)間投資、何種方式投資等。
⑶如有可能，分析和評(píng)估該上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，并以此為基礎(chǔ)評(píng)估公司價(jià)值。
擴(kuò)展閱讀：上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告分析
在過(guò)去的幾十年間，中期財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)題似乎并未引起人們的特別重視與興趣。盡管西方個(gè)別國(guó)家實(shí)行中期財(cái)務(wù)報(bào)告制度已有多年，但多數(shù)國(guó)家、特別是這些國(guó)家的會(huì)計(jì)界是近年才開(kāi)始對(duì)此議題感興趣并將其列入議事日程的。關(guān)于中期財(cái)務(wù)報(bào)告的各種問(wèn)題，各國(guó)規(guī)定不盡一致，但其中最引人注意的是多久編制一次中期財(cái)務(wù)報(bào)告：美國(guó)上市公司的中期財(cái)務(wù)報(bào)告通常與公司的季度報(bào)告合編，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)（SEC）規(guī)定上市公司應(yīng)公告季度報(bào)告；加拿大、巴西、法國(guó)等國(guó)也是按季度編報(bào)；英國(guó)、澳大利亞、日本、我國(guó)香港地區(qū)則選擇按半年編報(bào)。
我國(guó)上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告制度始自1993年5月證監(jiān)會(huì)頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》及隨后1994年發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號(hào)（中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容與格式）（試行）》，此后該準(zhǔn)則于1996年和1998歷經(jīng)了兩次修改。《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)季度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》于201*年4月6日出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)上市公司季度信息披露制度已經(jīng)建立。11月2日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則──中期財(cái)務(wù)報(bào)告》。該項(xiàng)準(zhǔn)則的發(fā)布，有助于提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保護(hù)投資者利益。根據(jù)《中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》，所有上市公司從201*年1月1日起應(yīng)將履行這一義務(wù)。我國(guó)傳統(tǒng)上編制的會(huì)計(jì)月報(bào)、季報(bào)實(shí)際上也是一種中期財(cái)務(wù)報(bào)告，但從其編制的目的、依據(jù)的理論基礎(chǔ)、確認(rèn)計(jì)量的原則以及編制的方法等方面來(lái)看，都與真正意義上的中期財(cái)務(wù)報(bào)告有所不同。本文將從財(cái)務(wù)中期報(bào)告的相關(guān)理論、主要內(nèi)容和編制中的特殊問(wèn)題三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行論述，在引述國(guó)內(nèi)
外主流觀點(diǎn)的同時(shí)提出自己的看法，最終得出對(duì)我國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的建議。一、中期報(bào)告的相關(guān)理論問(wèn)題
（）中期財(cái)務(wù)報(bào)告的目的及由此引發(fā)的理論問(wèn)題
為什么要編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告，其目的主要是什么？對(duì)此人們有不同的認(rèn)識(shí)。一種認(rèn)識(shí)認(rèn)為，中報(bào)的目的與年報(bào)一樣，是為了提供一個(gè)特定期間內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，差別不過(guò)是縮短了期間，加快了報(bào)告的頻率。在這種認(rèn)識(shí)下，中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息著眼于過(guò)去，著重如何真實(shí)反映企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，強(qiáng)調(diào)的是客觀性、可靠性和反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。另外一種認(rèn)識(shí)認(rèn)為，中期財(cái)務(wù)報(bào)告的目的主要是為報(bào)表使用者提供決策有用的信息，幫助其預(yù)測(cè)企業(yè)年度內(nèi)未來(lái)期間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息應(yīng)著眼于未來(lái)，著重如何有助于投資者、債權(quán)人對(duì)企業(yè)的未來(lái)作出正確的分析，強(qiáng)調(diào)的是相關(guān)性和提供預(yù)測(cè)信息。不同的目的導(dǎo)致了不同的理論觀點(diǎn)與方法。較具代表性的有兩種觀點(diǎn)：獨(dú)立觀和一體觀。獨(dú)立觀是將每一中期視為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間。中期終了，編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，其會(huì)計(jì)估計(jì)、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理等基本采用與編制年度報(bào)告相一致的原則和標(biāo)準(zhǔn)，不對(duì)有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行均衡化。英國(guó)、加拿大、新西蘭、澳大利亞和我國(guó)香港中期財(cái)務(wù)報(bào)告依據(jù)的理論基礎(chǔ)是獨(dú)立觀。IAS34（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則34號(hào)）要求中期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)采用相同的會(huì)計(jì)政策，傾向于獨(dú)立觀。這種觀點(diǎn)是與上述對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告目的的第一種認(rèn)識(shí)相聯(lián)系的。以這種方法編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)是其所反映的企業(yè)業(yè)績(jī)資料較具可靠性，不容易被操控；缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致中期收入與費(fèi)用的不合理配比，影響對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的正確評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，誤導(dǎo)投資決策和股價(jià)表現(xiàn)。
一體觀是將每一中期視為會(huì)計(jì)年度的有機(jī)組成部分，其會(huì)計(jì)估計(jì)、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理等須考慮對(duì)全年經(jīng)營(yíng)成果所作判斷的影響，年度經(jīng)營(yíng)費(fèi)用需基于年度預(yù)測(cè)值進(jìn)行估計(jì)并以適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式分配給各個(gè)中期。美國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中期財(cái)務(wù)報(bào)告依據(jù)的理論基礎(chǔ)是一體觀。這種觀點(diǎn)是與上述對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告目的的第二種認(rèn)識(shí)相聯(lián)系的。以這種方法編制中報(bào)的優(yōu)點(diǎn)是可以避免因劃小會(huì)計(jì)期間而導(dǎo)致的年度內(nèi)各期間收益的非正常波動(dòng)，使收入與費(fèi)用得到合理配比，提高中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性以及在預(yù)測(cè)、決策方面的有用性；缺點(diǎn)是這種對(duì)中期收益的平滑化，容易導(dǎo)致對(duì)收益的操縱，影響信息的可靠性。我國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重“獨(dú)立觀”。我國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3條規(guī)定：在判斷項(xiàng)目的重要性程度時(shí)，應(yīng)當(dāng)以中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以預(yù)計(jì)的年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。第十條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中采用與年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策�？梢�(jiàn)我國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則側(cè)重獨(dú)立觀。采用哪種方法編制中期報(bào)告很大程度上與其編制目的和所在環(huán)境有關(guān)。我國(guó)目前資本市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，會(huì)計(jì)造假行為又層出不窮，獨(dú)立觀能有效地遏制會(huì)計(jì)信息失真，因此，采用獨(dú)立觀在當(dāng)前是符合我國(guó)實(shí)際的。但通過(guò)對(duì)獨(dú)立與一體觀的分析可見(jiàn)，純粹按獨(dú)立觀或一體觀對(duì)中報(bào)進(jìn)行編制都具有一定的理論缺陷，在實(shí)踐中較為合理的方法應(yīng)是二者的融合。IASC代表的是獨(dú)立觀，它在IAS34第28段指出“企業(yè)應(yīng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中采用與其年度財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策相一致的會(huì)計(jì)政策”，但緊接著，它又指出“企業(yè)報(bào)告的頻率（年報(bào)、半年報(bào)或季報(bào)）不應(yīng)影響年報(bào)結(jié)果的計(jì)量。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，中期財(cái)務(wù)報(bào)告的計(jì)量應(yīng)以年初至今為基礎(chǔ)�！边@就表明了一個(gè)中期是一個(gè)較大的財(cái)務(wù)年度的一部分。雖然確認(rèn)中期的資產(chǎn)、負(fù)債、收益和費(fèi)用的原則，應(yīng)與年報(bào)原則一致，但年初至今計(jì)量可能涉及在本期財(cái)務(wù)年度的以前中期已報(bào)告過(guò)的金額的估計(jì)變更�？梢�(jiàn)，IAS34也是獨(dú)立觀與一體觀兩種觀點(diǎn)相協(xié)調(diào)的結(jié)果。綜觀世界各國(guó)，也大多是兩者的融合，只不過(guò)各有側(cè)重。
既然中報(bào)的編制不應(yīng)純粹采用某一觀點(diǎn)的做法，那么關(guān)鍵問(wèn)題就在于如何對(duì)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)和計(jì)量以及對(duì)某些特殊項(xiàng)目的處理究竟采用哪種方法更為妥當(dāng)。（二）中期財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量
1.資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)。所謂確認(rèn)是指“將符合要素定義并符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債或收益表的過(guò)程”。根據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第6號(hào)概念公告，資產(chǎn)是將某一特定主體從過(guò)去的交易或事項(xiàng)中所取得或控制的，可能的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益；負(fù)債是作為一個(gè)企業(yè)單位由于過(guò)去購(gòu)銷業(yè)務(wù)的結(jié)果，而承擔(dān)在未來(lái)償付給其他企業(yè)的資產(chǎn)或勞務(wù)，因而是經(jīng)濟(jì)效益的未來(lái)犧牲。這里所說(shuō)的資產(chǎn)通常指現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。同時(shí)FASB在第5號(hào)概念公告又指出它們的確認(rèn)應(yīng)遵循四條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。所以，根據(jù)獨(dú)立觀要求，編制中報(bào)與年報(bào)一樣，資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)也應(yīng)該符合要素定義以及以上四條普遍適用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于資產(chǎn)，在中期報(bào)告日和企業(yè)的財(cái)務(wù)年度結(jié)束日應(yīng)采用相同的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益測(cè)試，根據(jù)其性質(zhì)，某些費(fèi)用如果在財(cái)務(wù)年度結(jié)束時(shí)不具資產(chǎn)資格，在中報(bào)日也同樣不具資產(chǎn)資格；類似的，中報(bào)日的一項(xiàng)負(fù)債必須代表該日的現(xiàn)有義務(wù)，正如其在年報(bào)日所代表的那樣。
2.期中收入的確認(rèn)與計(jì)量。按權(quán)責(zé)發(fā)生制要求，任何一個(gè)項(xiàng)目的確認(rèn)，都應(yīng)以權(quán)利與責(zé)任的發(fā)生與否為標(biāo)志。對(duì)收入而言，其責(zé)任或義務(wù)是指收入的賺取過(guò)程已經(jīng)完成，而權(quán)利就是收取酬金或已經(jīng)取得報(bào)酬的權(quán)利。因?yàn)�，在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中，收入實(shí)現(xiàn)原則集中體現(xiàn)了收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，主要包括兩個(gè)條件：一是交易行為確實(shí)已經(jīng)發(fā)生；二是獲益程序已經(jīng)完成或?qū)嵸|(zhì)上確屬完成。一般認(rèn)為，中報(bào)收入的衡量也應(yīng)采用與年報(bào)相同的實(shí)現(xiàn)原則，即堅(jiān)持獨(dú)立觀。這主要是基于對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求來(lái)考慮的。
會(huì)計(jì)信息的最高特征是“決策有用性”，主要體現(xiàn)在可靠性和相關(guān)性兩個(gè)方面�？煽啃砸哉鎸�(shí)地反映它意在反映的情況為基礎(chǔ)，同時(shí)又通過(guò)核實(shí)向信息使用者保證它具有這種反映情況的質(zhì)量，它包括反映真實(shí)性、可核性和中立性。收入實(shí)現(xiàn)原則有其合理的理論基礎(chǔ)，以它為基礎(chǔ)能保證收入信息的可靠性，但是如果人為改變收入的原始形態(tài)，不按收入實(shí)現(xiàn)原則，而是區(qū)分不同性質(zhì)的銷售收入將其提前確認(rèn)或推后確認(rèn)，必然不符合反映真實(shí)性，而且對(duì)收入的預(yù)計(jì)或遞延必然帶有一定的主觀隨意性，從而不同的會(huì)計(jì)人員得出不同的結(jié)果，使可核性在保證信息的真實(shí)性方面顯得無(wú)能為力。同時(shí)，由于不按實(shí)現(xiàn)原則確認(rèn)收入給企業(yè)以人為操縱、平滑收益的可能，而中立性原則要求對(duì)企業(yè)不得預(yù)先決定產(chǎn)生何種結(jié)果或行為加以操縱，顯然這也破壞了中立性要求�？梢�(jiàn)不按實(shí)現(xiàn)原則確認(rèn)中期收入從三個(gè)方面都不能確保會(huì)計(jì)信息的可靠性。此外，由于不同期間的收入比較對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析意義重大，而將某期已實(shí)現(xiàn)的銷售收入遞延到下期，或?qū)⑾缕陬A(yù)計(jì)的銷售收入提前于本期確認(rèn)，這樣產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息還會(huì)影響不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同期間的可比性。由于信息的不可比，進(jìn)而影響了會(huì)計(jì)信息要與決策相關(guān)這一相關(guān)性的內(nèi)在質(zhì)量要求。
3.期中費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量。同樣根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制要求，當(dāng)“費(fèi)用”的效用真正發(fā)揮后，其權(quán)利也就形成了，就應(yīng)正式地記作費(fèi)用，并與已實(shí)現(xiàn)的收入相比較，以便合理地確定收益。這就是費(fèi)用配比原則所規(guī)定內(nèi)容。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所應(yīng)用的費(fèi)用配比原則包括以下三項(xiàng)確認(rèn)規(guī)定：（1）聯(lián)系因果關(guān)系確認(rèn)費(fèi)用；（2）系統(tǒng)地和合理地分配費(fèi)用；
（3）發(fā)生時(shí)立即確認(rèn)費(fèi)用。中報(bào)也應(yīng)該同年報(bào)一樣遵循費(fèi)用配比原則，即也應(yīng)體現(xiàn)獨(dú)立觀的要求。根據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第二十八號(hào)意見(jiàn)書(shū)（APB28）規(guī)定，期中期間的成本費(fèi)用可按性質(zhì)分為兩大類：（1）所謂與收入相關(guān)的成本，即那些與銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)直接相關(guān)的成本費(fèi)用，如產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等，對(duì)于這部分費(fèi)用應(yīng)聯(lián)系因果關(guān)系收入確認(rèn)的當(dāng)期加以確認(rèn)；（2）在其他成本費(fèi)用中，對(duì)于當(dāng)期發(fā)生，受益期涉及多個(gè)會(huì)計(jì)期間與收入不存在因果關(guān)系的成本，采用系統(tǒng)合理的方法將其分配到各受益期間；（3）在其他成本費(fèi)用中，對(duì)于當(dāng)期發(fā)生并不受益于未來(lái)期間的成本或受益期具有極大的不確定性，則應(yīng)立即確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。二、中期財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容（一）中期財(cái)務(wù)報(bào)告的組成
IAS34對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的基本組成作了規(guī)定，即中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)包括：簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表、簡(jiǎn)化利潤(rùn)表、反映權(quán)益變動(dòng)或與業(yè)主的資本交易和給業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動(dòng)以外的權(quán)益變動(dòng)的簡(jiǎn)明報(bào)表、簡(jiǎn)化現(xiàn)金流量表以及選擇的說(shuō)明性附注。從所了解的幾個(gè)主要國(guó)家（例如美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞等）的情況來(lái)看，各國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的組成大同小異，一般均包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等三張基本報(bào)表和有關(guān)輔助資料，例如報(bào)表附注或其他有關(guān)說(shuō)明。我國(guó)證監(jiān)會(huì)1998年發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容及格式準(zhǔn)則第三號(hào)中期報(bào)告的內(nèi)容與格式》指出，中期財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表。中期會(huì)計(jì)報(bào)表須經(jīng)審計(jì)的公司應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金流量表。鑒于現(xiàn)金流量信息是會(huì)計(jì)信息中極其重要的組成部分，它可以及時(shí)反映上市公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出信息，有助于投資者預(yù)測(cè)公司未來(lái)支付能力。在“現(xiàn)金為王”理念受到普遍重視的今天，即使不需審計(jì)的上市公司也應(yīng)提供中期現(xiàn)金流量表，這可以看作是對(duì)包括中小投資者在內(nèi)的報(bào)表使用者負(fù)責(zé)與承擔(dān)的意思表示。在實(shí)務(wù)中上市公司編制中期報(bào)告所投入的關(guān)注和努力較之年度報(bào)告的編制少得多。諸如實(shí)地盤點(diǎn)存貨、重新估計(jì)壞賬損失等年報(bào)編制應(yīng)有的會(huì)計(jì)程序，出于成本與效益原則的考慮，通常予以省略；在附注內(nèi)容上，公司往往會(huì)盡可能選擇較低的披露水準(zhǔn)或簡(jiǎn)要的格式予以敷衍。某些公司選擇中期夸大業(yè)績(jī)、年終再行調(diào)整的手段，或配合二級(jí)市場(chǎng)炒作，或推遲困境顯現(xiàn)，共賴以倚持的無(wú)非是信息不對(duì)稱原理和中期財(cái)務(wù)報(bào)告的二元觀。冰山定律告訴我們，被揭示的中報(bào)財(cái)務(wù)信息之“問(wèn)題公司”只是“水面”以下部分的十分之一。上市公司在提供比較中期會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表的列報(bào)期間為：本中期期末與上年末；利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表為：年初至今與上年可比期間）的同時(shí)，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中披露如下事項(xiàng)：會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)以及會(huì)計(jì)差錯(cuò)的變更；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；合并范圍的變化；季節(jié)性、周期性收入的說(shuō)明；期后事項(xiàng)和或有事項(xiàng)；其他重要事項(xiàng)等。會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目應(yīng)包括：短期投資、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、存貨、在建工程、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額等。（二）完整與簡(jiǎn)化
中期財(cái)務(wù)報(bào)告是應(yīng)同年報(bào)一樣完整，還是可以簡(jiǎn)化呢？看法上見(jiàn)仁見(jiàn)智，各國(guó)規(guī)定也不盡相同。IAS34將中期財(cái)務(wù)報(bào)告的最基本內(nèi)容界定為包括簡(jiǎn)化的財(cái)務(wù)報(bào)表和選擇的說(shuō)明性附注，主要是考慮了及時(shí)和成本效益原則，也可避免重復(fù)以前已報(bào)告過(guò)的信息。但該準(zhǔn)則同時(shí)表明決不禁止或阻攔企業(yè)提供完整報(bào)表。所了解的多數(shù)國(guó)家采用的是簡(jiǎn)化報(bào)表，例如美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、加拿大、巴西等。我國(guó)證監(jiān)會(huì)于1994年發(fā)布的和1996年修改的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號(hào)（中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容與格式）》中規(guī)定，上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告可以是簡(jiǎn)化的報(bào)表，也可以是完整的報(bào)表。但證監(jiān)會(huì)在1998年對(duì)上述文件再次進(jìn)行修訂時(shí)，將簡(jiǎn)化報(bào)表的選擇取消了，規(guī)定公司應(yīng)編制、披露、報(bào)送完整的中期會(huì)計(jì)報(bào)表。變化的原因可能是經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的實(shí)踐，監(jiān)管部門認(rèn)為簡(jiǎn)化報(bào)表的有用性不如完整報(bào)表，不利于投資者的分析和投資決策。
（三）中期財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的頻率及列報(bào)的期間
關(guān)于多長(zhǎng)時(shí)間編報(bào)一次中期財(cái)務(wù)報(bào)告，是按月、按季還是按年，各國(guó)規(guī)定不盡一致。IAS34對(duì)以何種頻率編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告未作強(qiáng)制規(guī)定，認(rèn)為這應(yīng)由各國(guó)政府、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門作出規(guī)定。但該準(zhǔn)則提出，鼓勵(lì)股票公開(kāi)交易的企業(yè)至少提供截至財(cái)務(wù)年度前年末的中期財(cái)務(wù)報(bào)告。就所研究的國(guó)家和地區(qū)來(lái)看，尚未發(fā)現(xiàn)有要求按月編報(bào)的。
中期財(cái)務(wù)報(bào)告通常要求提供前期可比資料。IAS34要求列報(bào)的期間為，資產(chǎn)負(fù)債表：本中期末和上年末；利潤(rùn)表：本中期、本年初至今和上年可比期間；現(xiàn)金流量表：本年初至今和上年可比期間；權(quán)益變動(dòng)表：本年初至今和上年可比期間。有些國(guó)家要求得比這少些，有些國(guó)家則比這要求得更多些，例如有些國(guó)家還要求提供上年可比期末的資產(chǎn)負(fù)債表，但總的來(lái)看大同小異。（四）中期報(bào)告內(nèi)容的其他方面
上年度財(cái)務(wù)報(bào)告除了包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告也應(yīng)當(dāng)包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。上年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括了合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但報(bào)告中期內(nèi)處置了所有應(yīng)當(dāng)納入合并范圍的子公司的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告只需提供母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，但上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表仍應(yīng)當(dāng)包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，上年度可比中期沒(méi)有子公司的除外。
財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目在報(bào)告中期作了調(diào)整或者修訂的，上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期財(cái)務(wù)報(bào)表的要求重新分類，并在附注中說(shuō)明重新分類的原因及其內(nèi)容，無(wú)法重新分類的，應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明不能重新分類的原因。
中期財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)編制，披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要交易或者事項(xiàng)。對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要交易或者事項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)在附注中作相應(yīng)披露。
在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以前中期財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告的某項(xiàng)估計(jì)金額在最后一個(gè)中期發(fā)生了重大變更、企業(yè)又不單獨(dú)編制該中期財(cái)務(wù)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中披露該項(xiàng)估計(jì)變更的內(nèi)容、原因及其影響金額。三、編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)注意的特殊問(wèn)題（一）關(guān)于重要性原則的運(yùn)用
企業(yè)在確認(rèn)、計(jì)量和披露各中期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則。重要性原則是企業(yè)編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的一項(xiàng)十分重要的原則。誠(chéng)然，企業(yè)在編制年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)也要遵循重要性原則，只是比較而言在編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)重要性原則顯得尤為重要。企業(yè)在判斷重要性程度時(shí)，應(yīng)當(dāng)以中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以預(yù)計(jì)的年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。因?yàn)橛行⿲?duì)于預(yù)計(jì)年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯得不重要的信息對(duì)于中期財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)說(shuō)可能是重要的。換言之，該信息對(duì)于理解年度會(huì)計(jì)報(bào)表而言并不十分相關(guān)，但是對(duì)于理解中期會(huì)計(jì)報(bào)表而言是相關(guān)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中披露這些信息。例如，企業(yè)中期中發(fā)生的有關(guān)會(huì)計(jì)政策變更、合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的變動(dòng)、投資損失、罰款支出、關(guān)聯(lián)交易、承諾事項(xiàng)等，有的在全年看來(lái)，與預(yù)計(jì)的全年有關(guān)數(shù)據(jù)相比較，還達(dá)不到重要性水平，但在中期看來(lái)，與中期的有關(guān)數(shù)據(jù)相比，已經(jīng)達(dá)到重要性水平，那么此時(shí)就應(yīng)當(dāng)如實(shí)予以披露。也就是說(shuō)，在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中，重要性水平的對(duì)比基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)以中期期末的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)總額、中期的營(yíng)業(yè)收入總額、中期的凈利潤(rùn)總額等直接相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)。（二）關(guān)于會(huì)計(jì)估計(jì)
基于中期財(cái)務(wù)報(bào)告的編報(bào)時(shí)間一般比年度財(cái)務(wù)報(bào)告短，有關(guān)編報(bào)要求相對(duì)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告也有所放寬，對(duì)外披露的時(shí)限比年度財(cái)務(wù)報(bào)告短（以上市公司為例，季度報(bào)告披露的時(shí)間是一個(gè)月，半年度財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間是兩個(gè)月，年度財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間是四個(gè)月），再加之企業(yè)和社會(huì)公眾存在年度財(cái)務(wù)結(jié)算的行為習(xí)慣，所以，在編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，中期財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)計(jì)量相對(duì)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告而言，可在更大程度上依賴于會(huì)計(jì)估計(jì)。例如，在編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，中期期末的存貨盤點(diǎn)、往來(lái)款項(xiàng)的對(duì)賬、有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、中期所得稅的計(jì)列、合并會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)部交易的抵消等，一般都不可能像年度會(huì)計(jì)決算那樣全面詳細(xì)、嚴(yán)格規(guī)范、計(jì)算準(zhǔn)確，而是在更多的程度上依賴企業(yè)會(huì)計(jì)人員的估計(jì)，以便按照及時(shí)性的原則披露中期會(huì)計(jì)信息。
（三）關(guān)于會(huì)計(jì)年度中不均勻發(fā)生的費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量
通常情況下，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)有關(guān)的費(fèi)用往往是在一個(gè)會(huì)計(jì)年度的各個(gè)中期內(nèi)均勻發(fā)生的，各中期之間發(fā)生的費(fèi)用不會(huì)有較大差異。但是，那些諸如員工培訓(xùn)費(fèi)、年度會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)費(fèi)等，則往往集中在會(huì)計(jì)年度的個(gè)別中期內(nèi)。對(duì)于這些會(huì)計(jì)年度中不均勻發(fā)生的費(fèi)用，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中予以預(yù)提或者待攤。也就是說(shuō)，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)為了使各中期間收益的平滑化而將這些費(fèi)用在會(huì)計(jì)年度的各個(gè)中期之間進(jìn)行分?jǐn)偂＿@樣處理的理論依據(jù)同樣也是中期財(cái)務(wù)報(bào)告的“獨(dú)立觀”而非“一體觀”。做這樣的規(guī)定，一方面可以提高中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性、真實(shí)性；另一方面也可以有效地避免企業(yè)在中期通過(guò)對(duì)不均勻發(fā)生費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法的選擇而人為調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情況。（四）關(guān)于企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表和提供母公司會(huì)計(jì)報(bào)表的要求中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中是否應(yīng)當(dāng)提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表和（或）母公司會(huì)計(jì)報(bào)表作了規(guī)定，具體包括以下三個(gè)方面：
1．在上年度財(cái)務(wù)報(bào)告中編報(bào)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)，其中期會(huì)計(jì)報(bào)表也應(yīng)當(dāng)按照合并基礎(chǔ)編報(bào)，即企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中也應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，而且合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍、合并原則、編制方法和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的格式與內(nèi)容等應(yīng)當(dāng)與上年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。如果在本會(huì)計(jì)年度有新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者有關(guān)法規(guī)對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制原則和方法等作了新的規(guī)范和要求，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照新的準(zhǔn)則或者法規(guī)的規(guī)定編制中期合并會(huì)計(jì)報(bào)表。
2．如果企業(yè)在中期發(fā)生了合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍變化的情況，則應(yīng)當(dāng)區(qū)別情況進(jìn)行處理：
（1）在上一會(huì)計(jì)年度納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的子公司在報(bào)告中期不再符合合并范圍的要求。在這種情況下，企業(yè)在中期末編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，就不必將該子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表納入合并范圍。如果企業(yè)在報(bào)告中期內(nèi)處置了所有納入上年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制范圍的子公司，而且在報(bào)告中期又沒(méi)有新增子公司，那么企業(yè)在其中期財(cái)務(wù)報(bào)告中就無(wú)需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。盡管如此，企業(yè)根據(jù)中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則要求提供的上年度比較會(huì)計(jì)報(bào)表仍然應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表和母公司會(huì)計(jì)報(bào)表。除非在上年度可比中期末，企業(yè)沒(méi)有應(yīng)納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的子公司（即上年度納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的子公司是在上年度可比中期末之后新增的），因而在上年度可比中期的財(cái)務(wù)報(bào)告中并沒(méi)有編制有關(guān)合并會(huì)計(jì)報(bào)表，在這種情況下，企業(yè)沒(méi)有可比中期的合并會(huì)計(jì)報(bào)表可以提供。
例2ABC公司有一家A子公司，在20x0年年末擁有該子公司60%的股權(quán)，且擁有控制權(quán)，所以，ABC公司在20x0年年末將A公司報(bào)表并入到了其合并會(huì)計(jì)報(bào)表中。20X1年1月15日，ABC公司將A公司35%的股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給了另外一家公司，通過(guò)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，ABC公司僅擁有A公司25%的股權(quán)，而且失去了對(duì)該公司的控制權(quán)，所以，A公司不再符合ABC公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍要求，ABC公司在編制20X1年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，就不應(yīng)當(dāng)再將A公司會(huì)計(jì)報(bào)表納入合并范圍。如果ABC公司只有這一家子公司，那么公司20x0年年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，而在20x1年度各中期財(cái)務(wù)報(bào)告中只需要編制ABC公司（母公司）的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表即可，無(wú)需再編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。在這種情況下，盡管公司在上年度編制了合并會(huì)計(jì)報(bào)表，但是在本年度（包括各中期）卻不必編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。
（2）中期內(nèi)新增符合合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍要求的子公司。在這種情況下，企業(yè)在中期末就需要將該子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍中。
3．對(duì)于應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)而言，如果企業(yè)在上年度財(cái)務(wù)報(bào)告中除了提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表之外，還提供了母公司會(huì)計(jì)報(bào)表，那么在其中期財(cái)務(wù)報(bào)告中除了應(yīng)當(dāng)提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表之外，還應(yīng)當(dāng)提供母公司會(huì)計(jì)報(bào)表。鑒于我國(guó)目前規(guī)定上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告在提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表的同時(shí)，必須提供母公司會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)沒(méi)有選擇性，因此，對(duì)于上市公司的中期財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表和母公司會(huì)計(jì)報(bào)表。（五）中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露有哪些具體要求1．中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露的基本要求
（1）中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)提供比上年度財(cái)務(wù)報(bào)告更新的信息,中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在其中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要事項(xiàng)或者交易。即中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)提供相對(duì)于上年度財(cái)務(wù)報(bào)告而言更新的事項(xiàng)或者交易信息，無(wú)需重復(fù)披露在上年度財(cái)務(wù)報(bào)告中已經(jīng)披露過(guò)的、相對(duì)并不重要的信息。因?yàn)槠髽I(yè)中期財(cái)務(wù)報(bào)告使用者一般都可以獲得上年度財(cái)務(wù)報(bào)告信息，所以在中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制過(guò)程中，重點(diǎn)披露比上年度財(cái)務(wù)報(bào)告更新的信息更為有用。（2）中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則
重要性原則是中期會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露的一項(xiàng)重要原則，同樣地，中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露也應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，對(duì)于那些會(huì)影響中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策并且又未在中期財(cái)務(wù)報(bào)告的其他部分披露的重要信息，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。
（3）中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制應(yīng)當(dāng)以會(huì)計(jì)年度年初至本中期末為基礎(chǔ)
由于編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的目的是為了向報(bào)告使用者提供自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后所發(fā)生的重要事項(xiàng)或者交易，因此，中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)，而不應(yīng)當(dāng)僅僅只披露本中期所發(fā)生的重要事項(xiàng)或者交易。例如，某企業(yè)需要編制季度財(cái)務(wù)報(bào)告，該企業(yè)在20x0年3月5日對(duì)外進(jìn)行重大投資，設(shè)立一家子公司。對(duì)于這一事項(xiàng)，企業(yè)不僅應(yīng)當(dāng)在20X0年度第1季度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露，在20X0年度第2季度財(cái)務(wù)報(bào)告和第3季度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表附注中也應(yīng)當(dāng)予以披露。（4）中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注還應(yīng)當(dāng)披露對(duì)于本中期重要的交易或者事項(xiàng)
中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注的同時(shí)，又規(guī)定，“對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要事項(xiàng)或者交易，也應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露”，即對(duì)于本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量而言重要的交易或者事項(xiàng)，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。例6ABC公司在20x1年1月1日至6月30日（即年初至第2季度末）累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2500萬(wàn)元，其中，第2季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)80萬(wàn)元，公司在第2季度轉(zhuǎn)回前期計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備100萬(wàn)元，第2季度末應(yīng)收賬款余額為800萬(wàn)元。盡管該轉(zhuǎn)回的壞賬準(zhǔn)備僅僅占ABC公司16月份凈利潤(rùn)總額的4%（100／2500），可能并不重要，但是該項(xiàng)轉(zhuǎn)回金額占到第2季度凈利潤(rùn)的125%（100／80），占到第2季度末應(yīng)收賬款余額的12.5%，對(duì)于理解第2季度（4－6月份）經(jīng)營(yíng)成果和第2季度末財(cái)務(wù)狀況來(lái)講，屬于重要事項(xiàng)，所以，ABC公司應(yīng)當(dāng)在第2季度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露該事項(xiàng)。當(dāng)然在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)綜合考慮資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特征等因素，以對(duì)重要性作出較為合理的判斷。企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露上述每項(xiàng)內(nèi)容時(shí)，都應(yīng)當(dāng)按照前述“提供比上年度財(cái)務(wù)報(bào)告更新的信息”、“重要性原則”、“以會(huì)計(jì)年度年初至本中期末為基礎(chǔ)”和“應(yīng)當(dāng)披露對(duì)于本中期重要的交易或者事項(xiàng)”等基本要求進(jìn)行。
（六）中報(bào)編制時(shí)某些會(huì)計(jì)政策的執(zhí)行問(wèn)題
許多具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的會(huì)計(jì)政策主要是針對(duì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表而言的，對(duì)于編制中期會(huì)計(jì)報(bào)告如何執(zhí)行這些會(huì)計(jì)政策并無(wú)明確規(guī)定，因而這其中的許多問(wèn)題值得探討。以資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)準(zhǔn)則為例，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)定義為自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)，那么編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)是否存在資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)問(wèn)題，如果存在，應(yīng)作如何披露。對(duì)此問(wèn)題，包括國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在內(nèi)的各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都無(wú)明確規(guī)定，從對(duì)中期財(cái)務(wù)信息質(zhì)量要求的角度考慮，筆者認(rèn)為，編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度財(cái)務(wù)報(bào)告一樣存在資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，它的定義應(yīng)為，自中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)，并且也分為調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)。對(duì)于調(diào)整事項(xiàng)的處理原則，應(yīng)按年度資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行處理，所不同的是調(diào)整事項(xiàng)涉及損益調(diào)整的，可以不通過(guò)“以前年度損益調(diào)整”科目進(jìn)行核算，而是直接記入發(fā)生當(dāng)期損益。對(duì)于非調(diào)整事項(xiàng)，也應(yīng)比照年度資產(chǎn)負(fù)債表準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行披露，只不過(guò)中期日后所涉及的非調(diào)整事項(xiàng)可能明顯少于年度財(cái)務(wù)報(bào)告的日后事項(xiàng)。編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)應(yīng)盡量與編制年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)采用的會(huì)計(jì)政策保持一致，如出現(xiàn)差異，應(yīng)以能更好地保證中期財(cái)務(wù)信息質(zhì)量為原則進(jìn)行相應(yīng)選擇。四、對(duì)我國(guó)企業(yè)中期財(cái)務(wù)報(bào)告理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的建議（一）重視對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)工作，減少虛假財(cái)務(wù)信息
從以前年度公布的中期財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看，某些中期報(bào)告信息質(zhì)量不容樂(lè)觀，有些公司在編制中隨意性大，存在不計(jì)或少計(jì)準(zhǔn)備、費(fèi)用，掩蓋或忽略重要信息的情況，使投資者難以做出正確判斷和決策。為此，建議加大對(duì)上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的力度，特別重視對(duì)上年度審計(jì)報(bào)告為非無(wú)保留意見(jiàn)和上年度嚴(yán)重虧損的上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)工作。上市公司的中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)交負(fù)責(zé)其年審的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核后方能對(duì)外披露，這樣做，可縮短會(huì)計(jì)師對(duì)年報(bào)的審計(jì)時(shí)間、改善會(huì)計(jì)師事務(wù)所一年中工作量嚴(yán)重失衡的狀況。（二）適當(dāng)簡(jiǎn)化中期報(bào)告形式
證監(jiān)會(huì)在1998年對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容與格式再次進(jìn)行修訂時(shí)，將簡(jiǎn)化報(bào)表的選擇取消了，規(guī)定公司應(yīng)編制、披露、報(bào)送完整的中期會(huì)計(jì)報(bào)表。變化的原因可能是監(jiān)管部門認(rèn)為簡(jiǎn)化報(bào)表不利于投資者的分析和投資決策。但據(jù)了解，多數(shù)國(guó)家采用的是簡(jiǎn)化報(bào)表。筆者認(rèn)為，我國(guó)中期報(bào)告形式也應(yīng)適當(dāng)簡(jiǎn)化，以縮短編制時(shí)間，保證中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息的及時(shí)性。中期財(cái)務(wù)報(bào)告的重點(diǎn)應(yīng)放在對(duì)中期收益數(shù)據(jù)的揭示上，重大事件可采用臨時(shí)公告的形式（三）重視分部、分類明細(xì)信息的提供
目前很多上市公司為多元化經(jīng)營(yíng)，而各個(gè)行業(yè)分部和地區(qū)分部的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬存在很大差別，分類明細(xì)信息在某種程度上比綜合信息具有更準(zhǔn)確的盈利預(yù)測(cè)能力，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者迫切需要分部信息以評(píng)判公司的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。為了克服目前我國(guó)上市公司中報(bào)在分部信息披露中的薄弱環(huán)節(jié)，應(yīng)注重向投資者提供分類明確的信息。
（四）中報(bào)應(yīng)提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表
我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在上年度財(cái)務(wù)報(bào)告中編報(bào)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)，中期也應(yīng)按照合并基礎(chǔ)編報(bào)。有人提出：中報(bào)時(shí)間緊，實(shí)務(wù)操作難度大，主張只披露母公司會(huì)計(jì)報(bào)表。筆者認(rèn)為，在企業(yè)兼并、合并等日趨復(fù)雜的今天，仍應(yīng)編制合并報(bào)表。而時(shí)間緊、任務(wù)重的困難可通過(guò)建立高效的信息管理系統(tǒng)來(lái)解決。五、結(jié)論
鑒于當(dāng)前我國(guó)上市公司在實(shí)施中中期財(cái)務(wù)報(bào)告制度無(wú)論是理論還是實(shí)務(wù)都不夠成熟的客觀情況，我們應(yīng)當(dāng)善于學(xué)習(xí)、努力改進(jìn)，不斷借鑒和采納世界各國(guó)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告的先進(jìn)理論與實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)，結(jié)合我國(guó)目前會(huì)計(jì)發(fā)展?fàn)顩r,對(duì)自身的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行總結(jié)歸納，以促進(jìn)我國(guó)中期財(cái)務(wù)報(bào)告理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展。筆者堅(jiān)信，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，我國(guó)上市公司的中期財(cái)務(wù)報(bào)告定能夠走向健全與規(guī)范。
友情提示：本文中關(guān)于《如何分析上市公司年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，如何分析上市公司年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。
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