證券從業(yè)資格基礎(chǔ)的一些個人總結(jié)

第一章證券市場概述

第一節(jié)證券與證券市場

一、有價證券

1、有價證券是虛擬資本的一種形式，資本證券是有價證券的主要形式。2、有價證券的分類：1）廣義與俠義：①廣義：商品證券（提貨單、運貨單、倉庫棧單）；貨幣證券（商業(yè)證券、銀行證券）；資本證券。②狹義：資本證券。2）發(fā)行主體不同：①政府證券；②政府機構(gòu)證券；③公司（企業(yè)）證券3）是否在證券交易所掛牌交易：①上市證券；②非上市證券4）募集方式：①公募證券；②私募證券5）證券所代表的權(quán)利：①股票；②債券（最主要和最基本）；③其他證券3、有價證券的特征：期限性、收益性（最基本）、流動性（一邊先、成本小、本金穩(wěn)定）、風(fēng)險性二、證券市場

1、證券市場是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場2、證券市場特征：價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接交換3、證券市場的結(jié)構(gòu)：

1）層次結(jié)構(gòu)：①發(fā)行市場（一級市場、初級市場）；②交易市場（二級市場、次級市場）發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提，其種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定流通市場的規(guī)模和運行；流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格。

2）多層次資本市場：①區(qū)域分布、②覆蓋公司類型（全球性、全國性、區(qū)域性）、③上市交易制度（集中交易市場、柜臺交易）、④監(jiān)管要求多樣性（主板市場、二板市場）3）品種結(jié)構(gòu)：股票市場（發(fā)行人為股份有限公司）、債券市場、基金市場（ETF\\LOF）、衍生品市場4）交易場所結(jié)構(gòu)：①有形市場（場內(nèi)市場）；②無形市場（場外市場）4、證券市場基本功能：籌資投資、定價、資本配置

第二節(jié)證券市場參與者

一、證券發(fā)行人1．公司（企業(yè)）：股份有限公司發(fā)行股票。發(fā)行股票和長債是企業(yè)籌措長期資本的主要途徑。短債是補充流動資金的重要手段。

2．政府和政府機構(gòu)：1）政府發(fā)行證券僅限于債券，被視為無風(fēng)險證券；2）央行：中央銀行股票；特殊債券。央行票據(jù)，3個月-3年，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。二、證券投資人1．機構(gòu)投資者：

1)政府機構(gòu)：主要為調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控，可購買政府債和金融債。2)金融機構(gòu)：①證券經(jīng)營機構(gòu)（最活躍，用自有資本、營運資金和受托投資資金）；②銀行業(yè)金融機構(gòu)（可用自有資金買賣政府債券和金融債券；銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出；外商獨資和中外合資銀行除可買賣金融債券，還可買賣除股票以外的外幣有價證券）；③保險經(jīng)營機構(gòu)（全球最大，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資；保險公司可設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，從事證券投資，還可用受托的企業(yè)年金進行投資）；④QFII（有關(guān)部門審批后，匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換成當(dāng)?shù)刎泿牛�通過專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場）；⑤主權(quán)財富基金（經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司201*年9月29日成立，注冊資本金201*億美金，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端；⑥其他金融機構(gòu)（信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司）

3)企事業(yè)法人（學(xué)�？梢�，可通過股票自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行投資）4)各類基金：①證券投資基金；②社�；�金（一般國家，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，主要投向國債市場；我國社會保障基金包括國有股減持劃入的資金、股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益、確定從201*年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社保基金，主要投向銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。風(fēng)險小的投資約占60%，由社�；�金理事會直接運作，風(fēng)險較高的40%委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)運作；我國社會保險基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項組成）；③企業(yè)年金（依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金；投資銀行活期存款等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%；投資于定期等固定類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)債、債券基金的比例不高于基金凈資產(chǎn)的50%，其中投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%；投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及保險產(chǎn)品、股票基金的比例不高于基金凈資產(chǎn)的30%，其中投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%；單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得超過該企業(yè)所發(fā)行的證券或該基金份額的5%，也不得超過其管理的企業(yè)年金總值的10%；企業(yè)年金不得用于信用教育，不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保，投資管理人不得從事企業(yè)年金財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資）；④社會公益金。2．個人投資者：最廣泛

3．投資者風(fēng)險特征與投資適當(dāng)性

1)投資者風(fēng)險特征：風(fēng)險偏好、中立、回避

2)投資適當(dāng)性：財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合度

3)適當(dāng)性原則違反的原因：不掌握充分信息、自身經(jīng)驗和知識的欠缺、自身風(fēng)險承受能力缺乏正確認(rèn)知三、中介機構(gòu)

1．證券公司：券商，公司法，有限責(zé)任公司或股份有限公司。審慎監(jiān)管的原則。

2．證券服務(wù)機構(gòu)：財務(wù)顧問機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)和資信評級機構(gòu)四、自律性組織

1．證券交易所：對交易活動、會員、上市公司進行管理。2．證券業(yè)協(xié)會：社會團體法人（所有證券公司），會員制，會員大會。3．證券登記結(jié)算機構(gòu)：集中登記、托管和結(jié)算服務(wù)。

五、證券監(jiān)管機構(gòu)：證監(jiān)會職責(zé)：1、制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章規(guī)則；2、負(fù)責(zé)監(jiān)督法律法規(guī)的執(zhí)行，保護投資者合法權(quán)益；3、對證券發(fā)行交易中介機構(gòu)監(jiān)管，維持公平有序的市場。

第三節(jié)證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展

一、產(chǎn)生原因：社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展；股份制的發(fā)展；信用制度的發(fā)展。二、發(fā)展的五個階段

1．萌芽階段（主要交易政府債券）：15世紀(jì)意大利主要交易商業(yè)票據(jù)；16世紀(jì)里昂安特衛(wèi)開始交易國債；1602荷蘭阿姆斯特丹成立世界上第一個股票交易所；喬納森咖啡館，即倫敦交易所的前身，英國第一家；費城證券交易所，美國第一個證券交易所；1817華爾街湯迪咖啡館，紐約證券交易會，1863紐約證券交易所2．初步發(fā)展階段（占主要地位的不再是政府債，而是公司股票和公司債）3．停滯階段：1929-1933經(jīng)濟危機

4．恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至20世紀(jì)60年代

5．加速發(fā)展階段：證券化率（證券市值/GDP），中國已達到132.65%三、發(fā)展現(xiàn)狀

1．證券市場一體化：發(fā)行人或籌資者層面；投資者層面；組織結(jié)構(gòu)層面；運行層面2．投資者法人化：國際證券市場發(fā)展的一個突出特點是各種類型的機構(gòu)投資者快速成長3．金融創(chuàng)新深化

4．金融機構(gòu)混業(yè)化：99年11月4日，美國國會通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，標(biāo)志著金融業(yè)分頁制度的終結(jié)。

5．交易所重組與公司化：荷蘭阿姆斯特丹交易所、比利時布魯塞爾交易所、法國巴黎交易所合并為泛歐交易所；紐約證券交易所和泛歐合并為紐交所-泛歐證交所公司；芝加哥商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所合并組成CME集團有限公司。6．證券市場網(wǎng)絡(luò)化

7．金融風(fēng)險復(fù)雜化：東南亞金融危機根本原因為銀行體系的不健全

8．金融監(jiān)管合作化：1）金融機構(gòu)的去杠桿化；2）金融監(jiān)管的改革；3）國際金融合作的進一步加強（G20協(xié)調(diào)機制）。四、我國發(fā)展簡史

1．舊中國的證券市場：1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)；1918年北平證券交易所是中國自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所；1920年7月上海證券物品交易所成立，是當(dāng)時規(guī)模最大的證券交易所。最組奧出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)是由外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。

2．新中國的證券市場：1981年序幕；1984年北京天橋百貨公司登記注冊，開創(chuàng)了我國股票融資的先河；1987年新中國第一家專業(yè)證券公司深圳特區(qū)證券公司成立；1990年12月19日上交所；1991年7月3日，深交所；1992年10月國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立；1992年中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約-特特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同；1999年7月1日，《證券法》正式實施；201*年12月1日QFII，標(biāo)志著我國機構(gòu)投資者的成分開始國際化；201*年，湘財證券和法國里昂證券-華歐國際證券，第一家中外合資證券公司；201*年1月31日，國九條；201*年《證券法》修訂；201*年上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所等哦個南通發(fā)起設(shè)立中國金融期貨交易所；201*年10月23日，創(chuàng)業(yè)板正式啟動，截止201*年底，已有36家創(chuàng)業(yè)板公司上市交易，09年年末，滬深300股指期貨和融資融券制度啟動。五、若干意見：“國九條”，國務(wù)院，201*年1月31日，保護投資者利益。六、對外開放1．在國際資本市場募集資金：1982年1月中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行100億日元的私募債券，我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券；1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志中國正式進入國際債券市場。1993年財政部首次在日本發(fā)行了300億日元債券，標(biāo)志我國主權(quán)外債發(fā)行的正式起步。

2．開放國內(nèi)資本市場：1982年，日本野村證券成為第一家在中國設(shè)立代表處的海外證券公司；1995年中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利等5家中外機構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司；201*年12月11開始，我國正式加入WTO，標(biāo)志著我國的證券業(yè)對外開放進入了一個全新的階段。3．有條件地開放境內(nèi)企業(yè)投資境外資本市場

4．對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開發(fā)（201*年底，12家內(nèi)地證券公司，4家內(nèi)地基金公司在香港設(shè)分支機構(gòu)）

第二章股票

第一節(jié)股票的特征與類型一、股票概述：

1．性質(zhì)：有價（價格）證券、要式證券、證權(quán)證券（設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券）、資本證券、綜合權(quán)利證券2．特征：收益性（最基本）、風(fēng)險性（預(yù)期收益的不確定性）、流動性（市場深度、密度、股票價格彈性）、永久性、參與性二、股票類型：

1．普通股票&優(yōu)先股票：普通股是最基本、最常見的一種股票。優(yōu)先股票的股息率是固定的。2．記名股票&不記名股票：1）記名股票特點：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分次繳納出資，一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部出自，分期繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納首期出資。發(fā)起人首次出資額不低于注冊資本的20%，其余部分兩年內(nèi)繳足，以募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制，背書方式轉(zhuǎn)讓，股東大會召開前20日或決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)變更登記；④便于掛失，相對安全。2）無記名股票（股票主體，股息票）特點：①股東權(quán)利歸屬股票的持有人，股東大會召開前30日公告時間、地點、審議事項，出席的于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司；②認(rèn)購股票時要求一次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對簡便；④安全性較差。3．有面額股票&無面額股票：1）有面額股票，發(fā)行價格不得低于票面金額，特點為①明確表示股權(quán)比例；②為股票發(fā)行價格確定提供依據(jù)；2）中國無無面額股票，特點為①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較為靈活；②便于股票分割三、股票相關(guān)概念

1．股利政策：1）派現(xiàn)（現(xiàn)金股利），以現(xiàn)金方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，現(xiàn)金分紅的利息稅率為20%，日前減半征收。2）送股（股票股利）所得稅10%。3）資本公積金轉(zhuǎn)增股本，主要來源于股票發(fā)行的溢價收入（最常見最主要的來源）、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額。4）四個重要日期：股利宣布日、股權(quán)登記日、除息除權(quán)日、派發(fā)日。

2．股票分割（拆股、拆細(xì)）與合并（并股）

3．增發(fā)（增加資本額而發(fā)行新股，稀釋效應(yīng)股價下跌）、配股（面向原有股東，配股上市可能導(dǎo)致股價下跌）、轉(zhuǎn)增股本（資本公積轉(zhuǎn)為實收資本）與股份回購（有下列情形之一的可回購：1)減少公司注冊資本；2）合并；3）將股份獎勵給公司職工；4）公司合并、分立決議持異議。導(dǎo)致股價上漲，供求平衡、預(yù)期）

第二節(jié)股票的價值與價格

一、股票的價值：票面價值、賬面價值（股票精致或每股凈資產(chǎn)=/總股本）、清算價值（

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201*年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》預(yù)測試題

一、單項選擇題

1．狹義的有價證券是指（B）。

A．商品證券B．資本證券C．貨幣證券D．上市證券2．下列各項中，屬于商品證券的是（A）。

A．倉庫棧單B．商業(yè)匯票C．銀行匯票D．支票3．證券市場按照證券進入市場的順序，可以分為（）。

A．發(fā)行市場與流通市場或一級二級市場B．場外市場與交易所市場C．主板市場與二板市場D．二板市場與三板市場來4．按證券的募集方式分類，有價證券可分為（）。

A．上市證券與非上市證券是否掛牌交易B．國內(nèi)證券和國際證券C．公募證券和私募證券D．固定收益證券和變動收益證券

5．在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A．金融債券金融證券中常見的一種B．公司債券來源C．政府機構(gòu)債券D．金融證券政府證券、政府機構(gòu)證券、公司證券6．下列對非上市證券的認(rèn)識中，錯誤的是（）。

A．非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券B．非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易C．非上市證券可以在其他證券交易市場交易

D．憑證式國債和封閉式基金份額屬于非上市證券憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額非上市公眾公司的股票屬于非上市公司證券7．資本市場是金融市場的一種，它可進一步分為（）。

A．股票市場和基金市場B．期信貸市場和證券市場

C．短期資金市場和長期資金市場D．中長期信貸市場和證券市場8．保險公司進行證券投資主要考慮（）。

A．本金安全和收益率B．提高流動性和分散風(fēng)險C．調(diào)劑資金余缺D．籌集資金

9．下列各項中，不屬于證券中介機構(gòu)的是（）。

A．證券業(yè)協(xié)會（自律性組織）B．計審計機構(gòu)C．律師事務(wù)所來源D．資產(chǎn)評估機構(gòu)

證券發(fā)行人：公司（企業(yè)）政府政府機構(gòu)證券經(jīng)營機構(gòu)證券投資人：機構(gòu)投資者政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)企事業(yè)法人、

主權(quán)財富基金保險公司及保險資產(chǎn)管理公司合格境外投資者

QFII單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市公司的股票，持股比例不超過該公司股份總數(shù)的20%，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的10%

各類基金（證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金、社會公益金）個人投資者

證券中介機構(gòu)：證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)（不以盈利為目的）、證券服務(wù)機構(gòu)（證券投資咨詢公司、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計事務(wù)所、律師事務(wù)所）自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會

證券監(jiān)管機構(gòu)

10．15世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（）的買賣。A．債券B．股票C．商業(yè)票據(jù)D．國家債券

11．世界上第一家股票交易所在（）成立。

A．紐約B．阿姆斯特丹（1602）C．倫敦D．費城

12．英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”（倫敦柴思胡同）成立的時間是（）年。

A．1771B．1772C．1773D．1774

13．美國的第一個證券交易所是（）。

A．費城證券交易所B．太平洋證券交易所C．美國證券交易所D．紐約證券交易所

201*年阿姆斯特丹交易所、布魯賽爾交易所、巴黎交易所合并為泛歐交易所201*年泛歐證交易所、紐約證券交易所合并為泛歐證交易所證券化率反映資本市場容量證券市值/GDP

我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易所是外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所

1918年中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所北平證券交易所1872年輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)

1987年中國第一家專業(yè)證券公司深圳特區(qū)證券公司成立境內(nèi)上市外資股B股境外上市外資股H、N股外國證券機構(gòu)可以直接從事B股交易

外國證券機構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%，加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49%

加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3，合影公司可以從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

14．（）是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。A．設(shè)權(quán)證券B．證權(quán)證券C．要式證券D．資本證券

股票的性質(zhì)：股票是有價證券、股票是要式證券、證券證券（權(quán)利已經(jīng)存在，證券是權(quán)利的表現(xiàn)形式及載體）、資本證券、綜合權(quán)利證券（物權(quán)證券和債券證券的綜合）

15．普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。

A．股東享有的權(quán)利B．股票的格式C．股票的價值D．股東的風(fēng)險和收益

股票的類型：享有權(quán)利（普通股、優(yōu)先股）、記載股東姓名(記名股票、不記名股票)、票面金額（有票面金額、無票面金額）

記名股票記載股東的姓名或者名稱及住所、各股東持股份數(shù)、各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

全體發(fā)起人首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余的由發(fā)起人2年內(nèi)繳足以募集方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得低于公司股份總數(shù)的35%16．記名股票與不記名股票的區(qū)別在于（）。

A．股東權(quán)利的差異B．股東義務(wù)的差異C．記載方式的差異D．股東屬性的差異

記名股票：權(quán)利歸屬記名股東、可一次分次繳納出資、轉(zhuǎn)讓受限、安全性好易掛失

不記名股票：權(quán)利歸屬持有人、一次繳納出資、轉(zhuǎn)讓方便、安全性差17．清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。

A．票面價值B．賬面價值C．內(nèi)在價值D．實際價值票面價值：平價、溢價發(fā)行發(fā)行價的參考

賬面價值：股票凈值/每股凈資產(chǎn)=公司凈資產(chǎn)/普通股股數(shù)股東權(quán)益價值、清算價值：清算時每一股所代表的實際價值通常實際清算價值低于賬面價值內(nèi)在價值：股票未來收益的現(xiàn)值

18．股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）。市場價格：由價值和供求決定A．現(xiàn)值理論B．預(yù)期理論C．合理收益理論D．流動性理論19．下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，不正確的是（）。

A．優(yōu)先股票兼有債券的若干特點，在發(fā)行時事先確定固定的股息率B．發(fā)行優(yōu)先股可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本C．優(yōu)先股票股東也有表決權(quán)

D．在財產(chǎn)清償時先于普通股股東，風(fēng)險較小

特征：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)優(yōu)先股的種類：累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（股息發(fā)放狀況）、參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股（是否參與本期剩余盈利分配）、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股

股東可以用貨幣出資也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資

股東大會每年定期召開一次，董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時也可以臨時召開（3種）

股東大會做出決議需半數(shù)通過，修改公司章程、增加或減少注冊資本、公司合并分立變更公司形式的決議時需2/3以上通過（3種）

公司稅后利潤分配順序：彌補虧損、提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公積金、紅利

公司剩余資產(chǎn)分配順序：支付清算費用、支付公司員工工資和勞動保險費用、繳付所欠稅款、清償公司債務(wù)

20．下列對股東表決權(quán)的論述中，不正確的是（）。A．普通股東對公司重大決策的參與權(quán)是平等的B．股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

C．對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定D．普通股股東必須本人出席股東大會，代理人沒有表決權(quán)

21．在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股，是按照（）分類。A．股東的權(quán)利和義務(wù)B．投資主體的不同性質(zhì)C．流通受限與否D．按剩余資產(chǎn)分配順序

股票類型：投資主體性質(zhì)（國家股、法人股、社會公眾股、外資股）、流通是否受限（有限售條件股份、無限售條件股份）

社會募集公司申請股票上市：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額達到4億，向社會公開發(fā)行股份比例為10%以上。

22．優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在（）。

A．對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先B．認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先

C．公司盈利很多時，其股息高于普通股股利D．股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先外資股：境內(nèi)上市外資股（B股）境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款、外幣現(xiàn)鈔存款、境

外匯入的外匯資金從事B股交易，不允許外幣現(xiàn)鈔

境外上市外資股（H、N、S）H股：在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股N股：上市地在紐約S股：新加坡L：倫敦

紅籌股不屬于外資股，在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國據(jù)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來源中國內(nèi)地的股票。

第三章債券（定期支付利息到期還本）

23．下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A．債券的票面價值B．債券的到期日期C．債券承銷機構(gòu)的名稱D．債券的票面利率

票面要素：價值、期限、利率、發(fā)行者名稱24．受利率風(fēng)險影響較大的債券是（）。

A．短期債券B．中期債券C．長期債券D．浮動利率債券

25．下列關(guān)于利率風(fēng)險對債券和股票的影響描述中，正確的是（）。A．利率風(fēng)險對債券的影響較大B．率風(fēng)險對股票的影響較大C．利率風(fēng)險對股票和債券的影響同樣大D．股票和債券受利率影響不大

26．下列關(guān)于債券票面要素的描述中，錯誤的是（）。A．流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，長期債券能被投資者接受B．未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券

C．面金額定得較小，有利于小額投資者購買，持有者分布面廣D．為了彌補自己臨時資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行短期債券

27．下列關(guān)于債券發(fā)行主體的論述中，正確的是（）。

A．金融債券的發(fā)行主體是銀行B．司債券的發(fā)行主體是股份公司C．記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè)D．憑證式債券的發(fā)行主體是政府非股份制企業(yè)

債券的分類：發(fā)行主體(政府債券、金融債券、公司債券)28．下列關(guān)于地方政府債券的論述中，正確的是（）。

A．地方政府債券通常可以分為一般債券（普通債券）和普通債券專項債券（收益?zhèn)��?/p>

B．收益?zhèn)�券（一般債券、普通債券）是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券

C．普通債券（專項債券、收益?zhèn)�券）是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”29．在國際上，（）的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補臨時收支差額的債券。

A．短期國債B．中期國債C．長期國債D．赤字國債

國家債券類型：按償還期限（中長短）、資金用途（赤字、建設(shè)、戰(zhàn)爭、特種）、流通狀況（可流通、非流通國債）、按發(fā)行本位（實物、貨幣國債）

30．下列關(guān)于儲蓄國債(電子式)特點的描述中，錯誤的是（）。

A．針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行B．采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C．收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D．采用電子方式記錄債權(quán)

我國國債：記賬式國債：電子記賬方式、可上市流通轉(zhuǎn)讓、機構(gòu)和個人都可購買

憑證式國債：紙質(zhì)記賬方式、不可上市流通、機構(gòu)和個人都可購買、現(xiàn)金可直接購買、逾期后不計息、付息方式單一、承辦機構(gòu)多

儲蓄型國債：電子記賬方式、不可上市流通、只允許個人購買、需開立賬戶、逾期后按過期計息、付息方式兩種、承辦機構(gòu)受限

31．發(fā)行對象僅限于個人的國債是（）。

A．儲蓄國債(電子式)B．記賬式國債C．戰(zhàn)爭國債D．憑證式國債

32．從1999年開始，我國銀行間債券市場開始以（）為發(fā)行主體發(fā)行浮動利率債券

A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．證券公司D．政策性銀行

33．我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券是在（）年。A．1991B．1993C．201*D．201*

1993年中國投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券

34．可轉(zhuǎn)換公司債享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式（）。

A．分別是股票、公司債B．分別是公司債、股票C．都屬于股票D．都屬于債券

35．對公司而言，發(fā)行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中公司債券不得隨便增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。

A．不動產(chǎn)抵押公司債B．信用公司債C．保證公司債D．收益公司債

公司債券的類型：

信用公司債券：無擔(dān)保

不動產(chǎn)抵押公司債券：抵押證券第一抵押債券、第二抵押債券保證公司債券：第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券受益公司債券：清償順序優(yōu)于股票

可轉(zhuǎn)換公司債券：可轉(zhuǎn)換為上市公司股份

附認(rèn)股權(quán)證的公司債券：發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)可分離、不可分離型

（債券和認(rèn)股權(quán)是否可以獨立操作），現(xiàn)金匯入型、抵繳型（購買股票時是否使用現(xiàn)金還是以債券價值抵扣）

可交換公司債券：上市公司股東發(fā)行的可交換為該公司股東所持有的股票

36．外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機構(gòu)、證券公司承銷。

A．投資者所在國B．發(fā)行者所在國C．發(fā)行地所在國D．第三國

國際債券：在國際市場上發(fā)行的以外國貨幣為面值向外國投資者發(fā)行的分類：

外國債券：發(fā)行人為A國家發(fā)行市場和貨幣面值為B國家B為美國時稱為揚基債券B為日本時為武士債券

歐洲債券：發(fā)行人為A國家、發(fā)行市場為B國家貨幣面值為C國家

龍債券：除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價的債券

第四章證券投資基金

37．下列說法中，不正確的是（）。

A．平衡型基金的投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期增值，通常是把資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

B．在成長型基金中，還有更為進取的基金，即積極成長型基金

C．收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目

的

D．成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長期增值，投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票

美國稱為共同基金英國和香港稱為單位信托基金日本和臺灣稱為證券投資信托基金基金起源于英國

1998年國泰基金金泰南方基金開元201*年證券投資基金法實施

基金反映的信托關(guān)系公司型基金除外

證券投資基金的分類：

按組織形式：契約型基金（單位信托基金）依據(jù)契約形式發(fā)行無基金章程無公

司董事會通過基金份額募集的信托財產(chǎn)、投資者為基金的委托人和受益人

公司型基金依據(jù)公司章程設(shè)立通過發(fā)行普通股票募集的資本、投

資者為公司的股東

按基金運作方式：封閉式基金：在存續(xù)期內(nèi)（通常5年以上一般為10/15年）

不能追加或贖回、基金規(guī)模固定、交易在基金投資人之間完成、價格受供求關(guān)系的影響、基金凈值每周更長時間公布一次

開放式基金：可申請申購或贖回、基金規(guī)模不定、交易在基金

投資人和基金管理人或代理人之間完成、價格由基金凈值決定、基金凈值每個交易日連續(xù)公布

按投資標(biāo)的：國債基金：年利率固定

股票基金：一般股票基金、專門化股票基金（基金投資分散程度）

貨幣市場：可投資現(xiàn)金、一年以內(nèi)的銀行定期存款大額存單、剩余期限在397天以內(nèi)的債券、期限在一年以內(nèi)的債券回購、期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)、剩余期限在397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

指數(shù)基金：投資非常分散可完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險黃金基金

衍生證券投資基金

按投資目標(biāo)：成長型基金：基金資產(chǎn)的長期增值（穩(wěn)健、積極）

收入型基金：固定收入（投資債券和優(yōu)先股）和股票收入型基金平衡型基金：25%-50%投資于債券和優(yōu)先股其余的投資于普通股

交易所交易的開放式基金：ETF交易所交易基金LOF上市開放式基金

38．認(rèn)購公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A．債權(quán)人B．收益人C．股東D．委托人

39．公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

A．合資公司B．有限責(zé)任公司C．股份有限公司D．集團公司

40．下列關(guān)于管理人與托管人之間關(guān)系的說法中，不正確的是（）。A．管理人與托管人的關(guān)系是所有者與經(jīng)營者的關(guān)系

B．對基金管理人而言，處理有關(guān)證券、現(xiàn)金收付的具體事務(wù)交由基金托管人辦理，自己就可以專心從事資產(chǎn)的運用和投資決策

C．基金管理人和基金托管人均對基金持有人負(fù)責(zé)D．兩者在財務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)該完全獨立

基金份額持有人：享有基金收益、參與基金經(jīng)營決策

召開基金份額持有人大會的情況有：提前終止基金合同、基金擴募或延長基金合同期限、轉(zhuǎn)換基金運作方式、提高基金管理人基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)、更換基金管理人基金托管人、合同約定的其他事項（6種）

基金份額持有人大會由基金管理人召集，基金管理人未召或不能時由基金托管人召集，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人托管人不召集的，其有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

基金管理人：由基金公司擔(dān)任，通常由證券公司、信托公司或其他機構(gòu)發(fā)起設(shè)立設(shè)立基金管理公司的條件：符合章程、注冊資本不低于1億元且為實繳貨幣資本、主要股東三年無違法記錄注冊資本不低于3億、基金從業(yè)資格達到法定人數(shù)、有場所和設(shè)施

基金托管人

41．基金托管費是指（）。

A．基金管理人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用B．基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用C．基金托管人為管理和操作基金資產(chǎn)而向基金收取的費用D．基金持有人為持有和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

證券投資基金的費用：基金管理費：基金管理人管理和操作按每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率逐日計提，按月支付規(guī)模大風(fēng)險小越低從基金的股息、利息收益或基金資產(chǎn)中扣除認(rèn)股權(quán)證基金最高依次為股票基金、債券基金、貨幣市場基金通常為1.5%債券基金一般低于1%貨幣市場基金為0.33%

基金托管費：基金托管人保管和處置基金資產(chǎn)凈值一定比率

逐日計提按月支付、封閉式式基金為0.25%，開放式基金低于0.25%，股票型基金高于債券基金和貨幣市場基金由證監(jiān)會核準(zhǔn)公告無需開基金持有人大會

42．隨著基金規(guī)模的擴大，管理費用有逐步（）的傾向A．調(diào)高B．調(diào)低C．穩(wěn)定D．不斷波動43．基金資產(chǎn)估值的最終目的是（）。

A．客觀準(zhǔn)確地計算基金管理費和托管費B．計算、評估基金資產(chǎn)的價值

C．計算、評估基金負(fù)債的價值D．確定基金份額凈值來源:考試大網(wǎng)

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

每個交易日當(dāng)天對基金資產(chǎn)進行估值

暫停估值的情況：節(jié)假日、不可抗力、重大轉(zhuǎn)變、緊急事件

44．基金在進行收益分配時，（）。

A．當(dāng)年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超過當(dāng)年虧損，則必須分配B．當(dāng)年有收益，上一年虧損，當(dāng)年收益彌補上一年虧損后必須分配C．當(dāng)年收益不足彌補上一年虧損時，仍應(yīng)按當(dāng)年收益進行分配D．只看當(dāng)年有無收益，有則必須分配，沒有則不必分配

證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤分配給受益人。封閉式基金收益分配每年不少于一次，分配比例不低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。開放式基金根據(jù)合同約定。

第五章金融衍生工具

金融衍生工具分類：按產(chǎn)品形態(tài)分：獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

按交易場所分：交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具按基礎(chǔ)工具種類分：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具以股票或股票指數(shù)貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具

按衍生工具的交易特點：金融遠(yuǎn)期合約：在未來日期按照固定價格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約

金融期貨：在交易所內(nèi)通過競價的方式約定在特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議貨幣、利率、股票指數(shù)、股票期貨

金融期權(quán)：買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)

金融互換：兩個或兩個以上的當(dāng)事人約定在按某種條件在約定時期交換現(xiàn)金流

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

45．1982年，正式開辦世界上第一個股票指數(shù)期貨交易的交易所是（）。A．美國證券交易所B．堪薩斯期貨交易所

C．紐約證券交易所D．芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場（外匯期貨）

46．金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)（）分類的。A．合約所規(guī)定的履約時間不同B．選擇權(quán)的性質(zhì)

C．金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同D．交易標(biāo)的不同考試大論壇

47．在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使（）。A．看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格上升B．看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格下降C．看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格上升D．看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格下降

48．如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（）發(fā)揮作用。

A．資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)B．信用增級機構(gòu)C．信用評級機構(gòu)D．證券化產(chǎn)品投資者

49．1993年7月，（）以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。

A．中國石化B．上海石化C．北京石化D．廣州石化

50．下列有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的說法中，不正確的是（）。

A．我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場是經(jīng)國務(wù)院同意，由證券業(yè)協(xié)會建立的、為退市公司社會公眾持有的股份提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的場所，該市場又稱三板市場

B．三板市場是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場

C．證券交易所對股份報價轉(zhuǎn)讓行為進行實時監(jiān)控，并對異常轉(zhuǎn)讓情況提出報告

D．社會公眾持有的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和中國銀行托管后才能進行股份轉(zhuǎn)讓

51．股價指數(shù)編制的第四步是（）。

A．選擇樣本股（1）B．選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值（2）

C．指數(shù)化D．計算計算期平均股價或市值（3）

52．下列關(guān)于中小企業(yè)板指數(shù)的描述中，錯誤的是（）。A．簡稱“中小板指數(shù)”B．由深圳證券交易所編制

C．以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點為1000點D．屬于綜合指數(shù)類

中證指數(shù)有限公司及其指數(shù)：滬深300指數(shù)（大中盤指數(shù)）：成分股數(shù)量300只、指數(shù)基日為201*.12.31、基點為1000、采用除數(shù)修正法修正、每半年調(diào)整一次（1.7月）、調(diào)整比例不超過10%

中證規(guī)模指數(shù)：中證100（201*.12.30、1000點）、中證200（中盤指數(shù)）、中證500（小盤指數(shù)）、中證700（中小盤指數(shù)）、中證800（大中小盤指數(shù)）（201*.12.31）

滬深300行業(yè)指數(shù)

滬深300風(fēng)格指數(shù)系列：滬深300成長、價值、相對成長、相對價值指數(shù)（201*.12.311000）

上海證券交易所的股價指數(shù)：

53．股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利是（）。

A．股息收入B．資本利得C．公積金轉(zhuǎn)增收益D．再投資收益

股票收益：股息：股票持有者從發(fā)行公司取得的盈利來源于公司的稅后利潤（提取法定公積、分配優(yōu)先股股息、提取任意公積、分配普通股股息）、現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、建業(yè)股息

資本利得：股票持有者買賣股票取得的差價收入公積金轉(zhuǎn)增收益：（公積金來源于：溢價發(fā)行、稅后利潤提取的法定和任意公積、資產(chǎn)重估增值部分、取得贈與財產(chǎn)）、提取稅后利潤的10%為法定公積、累計超過注冊資本的50%后可不再提取、不得用于彌補虧損、法定公積轉(zhuǎn)為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%

54．下列關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險關(guān)系的表述中，錯誤的是（）。A．風(fēng)險較大的證券其要求的收益率相對要高

B．收益與風(fēng)險相對應(yīng)，風(fēng)險越大，收益就一定越高

C．收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險的成本和報酬D．投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時又不可避免地面臨著投資風(fēng)險

系統(tǒng)風(fēng)險：都存在的風(fēng)險政策、經(jīng)濟周期波動、利率非系統(tǒng)風(fēng)險：信用、經(jīng)營、財務(wù)

55．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣（）元。A．5000萬B．1億C．2億D．5億

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時為5000萬元

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項時為1億元

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上為5億元

56．證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并通知申請人。

A．1B．3C．6D．9

6個月審批15日內(nèi)申請許可證

57．證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元。A．5000萬B．1億C．1.5億D．2億

58．單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，不可以向股東會提名（）。A．董事B．經(jīng)理C．監(jiān)事候選人D．獨立董事

59．下列各項中，不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是（）。A．自有資金可以少于人民幣2億元，但不得低于1億元B．必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)

C．具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施D．主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

60．涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，即由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的（），由國務(wù)院制定并頒布的（）以及由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的（）。

A．行政法規(guī)國家法律部門規(guī)章B．國家法律行政法規(guī)部門規(guī)章C．國家法律部門規(guī)章行政法規(guī)D．部門規(guī)章國家法律行政法規(guī)

61．下列各項中，屬于欺詐客戶的行為是（）。

A．利用傳播媒介，或者通過其他方式提供傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。

B．與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響交易價格或交易數(shù)量

C．在自己實際控制的賬戶之間進行虛買虛賣

D．單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢操縱交易價格和交易量

62．根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)下列各文件所述內(nèi)容存在沖突時，應(yīng)當(dāng)以（）為準(zhǔn)。

A．基金合同B．基金募集方案C．基金發(fā)行計劃D．招募說明書63．下列各項中，屬于行政法規(guī)和部門規(guī)章的是（）。A．《證券法》B．《上市公司收購管理辦法》C．《基金法》D．《中華人民共和國刑法》

64．證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，（）經(jīng)營，履行對客戶的誠信義務(wù)。

A．審慎B．誠信C．依法D．獨立

65．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和（）應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報機制。A．中國人民銀行B．地方人民政府

C．國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)D．國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)66．下列關(guān)于證券市場信息披露的意義的說法中，錯誤的是（）。

A．防止信息濫用B．有利于價值判斷C．降低證券市場效率D．防止不正當(dāng)競爭

67．下列關(guān)于證券公司的重要事項變更不需要經(jīng)證券監(jiān)管部門審批的是（）。A．公司設(shè)立、收購或撤銷分支機構(gòu)B．變更業(yè)務(wù)范圍或注冊資本C．變更持有4%以上股權(quán)的股東和實際控制人D．證券公司在境外設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)

68．下列關(guān)于證券交易所對會員管理的說法中，不正確的是（）。

A．接納的會員，應(yīng)當(dāng)是有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)B．必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報證監(jiān)會批準(zhǔn)C．會員可以將席位以出租或者承包等形式交由其他機構(gòu)和個人使用

D．決定接納或者開除會員及正式會員以外的其他會員，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)報證監(jiān)會備案

69．中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，采取（）的組織形式。

A．會員制B．公司制C．社團組織D．非獨立法人70．受到中國證監(jiān)會談話提醒屬于誠信信息中的（）。

A．基本信息B．獎勵信息C．警示信息D．處罰信息

二、多項選擇題

71．從一般意義上說，下列各項中，屬于證券的作用的有（）。

A．反映了一種權(quán)利義務(wù)關(guān)系B．是持有者的財產(chǎn)權(quán)利證明

C．是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證D．表明持有人擁有某種特定權(quán)益72．下列關(guān)于有價證券的認(rèn)識中，錯誤的有（）。

A．本身具有內(nèi)在價值B．無法代表財產(chǎn)權(quán)利C．不具有交易價格D．標(biāo)有票面金額

73．下列對于虛擬資本定義的描述中，正確的有（ABCD）。

A．虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，在生產(chǎn)過程中發(fā)揮一定作用

B．所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本C．有價證券是虛擬資本的一種形式

D．虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化74．下列各項中，屬于貨幣證券的有（DB）。

A．運貨單B．商業(yè)本票C．現(xiàn)金D．銀行支票75．按證券發(fā)行主體分類，證券可分為（AC）。

A．公司證券B．金融證券C．政府證券D．私募證券76．政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于（ABCD）。

A．協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)B．彌補財政赤字

C．興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目D．實施某種特殊的政策77．下列關(guān)于非上市證券的認(rèn)識中，正確的有（ABC）。A．指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券

B．非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券C．不允許在證券交易所內(nèi)躉易D．不可以在其他證券交易市場交易

78．有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有（AC）兩種權(quán)利的憑證。

A．所有權(quán)B．使用權(quán)來C．債權(quán)D．收益權(quán)79．資本證券包括（ABCD）。

A．股票B．債券C．基金證券D．可轉(zhuǎn)換證券80．證券可以看成是各類記載并代表一定權(quán)利的（BC）。

A．貨幣憑證B．法律憑證來C．書面憑證D．資本憑證

81．下列各項中，屬于企業(yè)的組織形式的有（ABC）。A．獨資制B．合伙制C．公司制D．集體制

82．下列選項中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（AD）。A．工商企業(yè)B．證券經(jīng)營機構(gòu)C．個人D．政府及其機構(gòu)

83．我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行（AB）的職責(zé)。A．國有資產(chǎn)保值增值B．參股來支配更多社會資源C．控制貨幣發(fā)行量D．以上都是

84．下列各項中，屬于證券市場產(chǎn)生的原因的有（BC）。

A．商業(yè)銀行的出現(xiàn)B．股份制的發(fā)展C．信用制度的發(fā)展D．公司的產(chǎn)生

85．（ABC）為證券市場的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實的基礎(chǔ)和客觀的要求。

A．股份公司的建立B．公司股票的發(fā)行C．債券的發(fā)行D．社會化大生產(chǎn)的出現(xiàn)

86．下列關(guān)于中國證券市場對外開放的描述中，正確的有（ABCD）。A．我國股票市場融資國際化是以8股、H股、N股等股權(quán)融資作為突破口的B．自1993年開始，我國嘗試性地運用了存托憑證這種方式在國際市場籌資

C．逐步放開了境外券商在華設(shè)立并參與中國股票市場業(yè)務(wù)、境內(nèi)券商到海外設(shè)立分支機構(gòu)、成立中外合資投資銀行等方面的限制

D．自201*年12月11日開始，我國正式加入WT0，標(biāo)志著我國的證券業(yè)對外開放進入了一個全新的階段

87．下列概念中，屬于股票性質(zhì)的有（ABD）。

A．有價證券B．要式證券C．設(shè)權(quán)證券D．證權(quán)證券88．股票應(yīng)載明的事項主要有（ABCD）。

A．公司名稱B．公司成立時間C．股票種類D．票面金額89．下列各項中，屬于影響股價變化的基本因素的有（ACD）。

A．公司經(jīng)營狀況B．心理因素C．行業(yè)與部門因素D．宏觀經(jīng)濟與政策因素

90．普通股票的特征可表述為（BCD）。

A．普通股票是股息率固定的股票B．普通股票是最基本、最重要的股票C．普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票D．普通股票是風(fēng)險最大的股票

91．非累積優(yōu)先股票的特點有（ABD）。

A．股息分派以年度為界B．股息分派以固定股息率為上限C．股東收入的穩(wěn)定性高D．公司股息分紅的負(fù)擔(dān)輕92．下列各項中，屬于外資股的有（ABC）。A．H股B．S股C．N股D．紅籌股93．國有股從資金來源上看主要有（AD）。

A．現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產(chǎn)B．現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的總資產(chǎn)C．政府部門向新建股份公司的投資D．授權(quán)代表國家投資的各種機構(gòu)向新建股份公司的投資

94．下列有關(guān)債券含義的說法中，正確的有（ABC）。

A．發(fā)行人是借入資金的主體B．投資者是出借資金的經(jīng)濟主體

C．發(fā)行人需要還本付息D．反映了債券發(fā)行人與投資者之間的委托與受托關(guān)系

95．下列各項中，其變化會引起債券價格上升的因素有（）。

A．市場利率下降B．緊縮的貨幣政策C．本幣升值D．對通貨膨脹實行保值補貼

96．影響債券理論價格的主要變量有（ABD）。

A．債券的期值B．待償期限C．買賣價格D．市場利率97．在確認(rèn)債券的面值時，需要確定的兩個因素包括（AB）。

A．票面價值的幣種B．債券的票面金額C．債券的票面利率D．債券的利率計算方法

98．導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險主要有兩種情況，分別為（AC）。A．債務(wù)人不履行債務(wù)B．惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值C．流通市場風(fēng)險D．債權(quán)人的意外死亡

99．下列關(guān)于債券特征的描述中，正確的有（BD）。

A．償還性是指債券有規(guī)定的償還時間，債務(wù)人必須按時向債權(quán)人支付利息B．流動性首先取決于市場對債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度C．一般來說，具有高度流動性的債券風(fēng)險較大

D．一般情況下，政府債券的風(fēng)險低于金融債券和公司債券100．下列關(guān)于債券的說法中，正確的有（AC）。

A．許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平B．債券在市場上轉(zhuǎn)讓因價格下跌而承受損失時，債券投資不能收回C．債券收益可以表現(xiàn)為利息收入和資本損益D．債券具有償還性，投資一定能夠收回

101．下列國債分類中，屬于電子記賬方式記錄債權(quán)的有（AB）。A．儲蓄國債B．賬式國債C．憑證式國債D．實物國債

102．下列各項中，不屬于我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債有（AD）。

A．人民勝利折實公債B．財政證券C．電子式儲蓄國債D．國家經(jīng)濟建設(shè)公債

103．憑證式國債和儲蓄國債(電子式)的區(qū)別有（BCD）。

A．是否免稅不同。憑證式國債免繳利息稅，儲蓄國債(電子式)不免

B．申請購買手續(xù)不同。憑證式國債可持現(xiàn)金直接購買；儲蓄國債(電子式)需開立個人國債托管賬戶并指定對應(yīng)的資金賬戶后購買

C．付息方式不同。憑證式國債為到期一次還本付息；儲蓄國債(電子式)既有按年付息品種，也有利隨本清品種。

D．發(fā)行對象不同。憑證式國債的發(fā)行對象主要是個人，部分機構(gòu)也可認(rèn)購；儲蓄國債(電子式)的發(fā)行對象僅限個人，機構(gòu)不允許購買或者持有

104．儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處有（ABCD）。

A．發(fā)行對象不同B．發(fā)行利率確定機制不同C．到期兌付方式不同D．到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

105．我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷的階段有（ABCD）。A．19841986年是我國企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期

B．19871992年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個高潮期C．19931995年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期

D．從1996年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進入了再度發(fā)展期106．證券投資基金的特點有（BCD）。

A．收益顯著B．集合投資C．分散風(fēng)險D．專業(yè)理財

107．下列選項中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的有（ABCD）。

A．期限不同B．基金份額交易方式不同C．交易費用不同D．發(fā)行規(guī)模限制不同

108．下列關(guān)于基金的分類說法中，正確的有（AD）。

A．按投資目標(biāo)劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金B(yǎng)．按投資運作方式不同，可分為契約型基金和公司型基金C．按基金組織形式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

D．按投資標(biāo)的劃分，可分為國債基金、股票基金和貨幣市場基金

109．下列關(guān)于我國證券投資基金的發(fā)展概況描述中，正確的有（AC）。A．基金規(guī)模快速增長B．現(xiàn)階段的主流形式為封閉式基金C．基金產(chǎn)品差異日益明顯D．基金的投資風(fēng)格趨于多樣化

110．下列關(guān)于信用衍生工具的論述中，正確的有（ABC）。A．用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險

B．OTC交易的信用衍生工具名義金額已經(jīng)超過交易所交易的傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品C．信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品D．用于管理氣溫變化風(fēng)險的天氣期貨是信用衍生工具的一種111．金融期貨的基本功能有（ABC）。

A．套期保值B．價格發(fā)現(xiàn)C．投機D．套利

112．下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法中，不正確的有（）。A．認(rèn)股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B．對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C．認(rèn)股權(quán)證價格同其可選購股票價格保持相同的漲跌數(shù)

D．認(rèn)股權(quán)證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多

113．可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格修正是指由于公司股票出現(xiàn)（）等情況時，對轉(zhuǎn)換價格所作的必要調(diào)整。

A．發(fā)行債券來源B．股價上升C．股票送股D．股票增發(fā)114．下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品說法中，正確的有（）。A．將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計出新的金融產(chǎn)品

B．各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化票據(jù)是目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

C．按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

D．結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品

115．存托憑證是指在一國證券市場流通的可轉(zhuǎn)讓憑證，它不代表（）證券。A．債權(quán)B．外國公司C．跨國公司D．基金組合116．證券發(fā)行制度有（）。

A．注冊制B．核準(zhǔn)制C．公司制D．會員制117．下列各項中，屬于場外交易市場的有（）。

A．NASDAQ市場B．EASDAQ市場C．SESDAQ市場D．深圳證券交易所

118．與交易所相比，場外交易的優(yōu)勢在于（）。

A．交易設(shè)施先進B．交易靈活C．交易成本低D．交易效率高119．我國銀行間債券市場的主要職能包括（）。

A．提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易

B．辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督C．提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)

D．提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)120．公司的公積金來源有（）。

A．股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分列入公司的資本公積金B(yǎng)．每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金C．股東大會決議后提取的任意公積金

D．公司經(jīng)過若干年經(jīng)營后資產(chǎn)重估增值部分

121．下列關(guān)于證券投資的風(fēng)險與收益的描述中，正確的有（）。

A．在證券投資中，收益和風(fēng)險形影相隨，收益以風(fēng)險為代價，風(fēng)險用收益來補償B．風(fēng)險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險利率+風(fēng)險補償C．美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風(fēng)險證券，把短期國庫券利率視為

無風(fēng)險利率

D．在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券，這種情況是對利率風(fēng)險的補償

122．201*年實施的新《證券法》對設(shè)立證券公司所應(yīng)具備的條件作出了更為全面的規(guī)定，包括（）。

A．增加了公司章程的要求

B．增加了對主要股東資格的限制條件

C．證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本ht

D．將注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和2億元3個標(biāo)準(zhǔn)

123．證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，包括（）。

A．派發(fā)股息B．派發(fā)紅股C．派發(fā)資本利得D．派發(fā)利息124．下列各項中，屬于國家法律的有（）A．《關(guān)于首次公開發(fā)行股票施行詢價制度若干問題的通知》B．《證券法》C．《基金法》D．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》125．《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的主要規(guī)定有（）�？荚嚧笳搲�

A．內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪B．擅自發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪

C．編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪D．操縱證券市場罪

126．根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于客戶交易結(jié)算賬戶管理的說法中，正確的有（）。A．證券公司破產(chǎn)或清算時，客戶交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

B．禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券C．證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)

D．證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)以證券公司的名義單獨立戶管理

127．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)濟業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立（），行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。A．薪酬與提名委員會B．審計委員會C．風(fēng)險控制委員會D．風(fēng)險規(guī)避委員會

128．有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（）。

A．指定商業(yè)銀行B．證券登記結(jié)算機構(gòu)C．資產(chǎn)托管機構(gòu)D．證券交易所129．信息披露文件的責(zé)任主體主要包括（）A．發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人

B．發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人C．證券服務(wù)機構(gòu)D．證券公司、保薦人

130．證券交易所的監(jiān)管職能包括（）。

A．對證券交易活動進行管理B．對會員進行管理以及對上市公司進行管理

C．對全國證券、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管D．維護證券市場秩序，保障其合法運行

三、判斷題

131．證券代表對一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)，而資產(chǎn)是一種特殊的價值，它在資本市場上不斷增值，使投資者獲得收益。（）132．證券必須采取紙面形式。（）133．股票沒有期限，可以視為無期債券。（）

134．證券的形式含義是指用于證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。（）135．有價證券本身就有價值，因而可以在證券市場上買賣和流通。（）136．有價證券只能用于證明持有人對特定財產(chǎn)擁有的所有權(quán)或債權(quán)。（）137．貨幣證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。（）138．證券公司可自由決定是否加入證券業(yè)協(xié)會。（）

139．社�；�金的投資須委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進行投資運作。（）140．西歐的證券交易最早是從公司股票開始的。（）

141．201*年3月，中國證監(jiān)會規(guī)定，證券發(fā)行制度由核準(zhǔn)制過渡到審批制，這是中國證券市場的一場深刻變革。（）

142．股東是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，可以對公司的財產(chǎn)直接支配處理。（）143．在我國，股票采用紙面形式或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。（）144．股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。（）

145．股票以面值發(fā)行，稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和。（）

146．股東大會一般每年召開一次，當(dāng)出現(xiàn)董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司20%以上股份的股東請求時，可召開臨時股東大會。（）147．外資股是外資公司向境內(nèi)投資者發(fā)行的股票。（）

148．非參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其收益是限定的。（）149．境外上市外資股以外幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。（）150．債券年利息收入與債券面額之比率稱為即期收益率。（）

151．債券投資不能收回有兩種情況：一是債務(wù)人不履行債務(wù)；二是流通市場風(fēng)險。（）

152．浮動利率債券是指債券的利率在最高票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。（）

153．發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它和發(fā)行股票籌措的資金都?xì)w屬于資本金。（）

154．特種國債是指政府籌措資金用于建設(shè)項目的國債。（）155．國債被稱為是“金邊債券”是因為其收益率最高。（）

156．在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補財政赤字的一種債券。（）

157．記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)三種情況，個人或者機構(gòu)投資者都可以購買所有品種。（）

158．非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債，它不能自由轉(zhuǎn)讓。（）159．外國債券在法律上所受的限制比歐洲債券少，它不需官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。（）

160．按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于向他人貸款或

者提供擔(dān)保（）

161．依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)可投資于衍生金融工具。（）162．《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)可以用于買賣其他基金份額。（）163．契約型基金具有法人資格，可以向銀行申請貸款。（）

164．黃金基金是將基金委托專業(yè)經(jīng)理人處理，用于投資黃金產(chǎn)品，屬于風(fēng)險較小的投資方式，適合風(fēng)險規(guī)避者投資。（）

165．基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總額。（）

166．一種期權(quán)有無時間價值以及時間價值的大小取決于該期權(quán)的協(xié)定價格與其基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格之間的關(guān)系。（）

167．對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，則期權(quán)為虛值期權(quán)。（）168．存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。（）169．存托憑證由J．P．摩根首創(chuàng)。（）

170．可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)的權(quán)證是百慕大式權(quán)證。（）

171．如果可轉(zhuǎn)換債券的市場價格低于轉(zhuǎn)換價值，稱為轉(zhuǎn)換升水。（）172．資金需求者籌集外部資金的唯一渠道是向銀行借款。（）

173．上市資格不是永久的，不滿足條件時上市資格將被取消，交易所將停止該公司股票的交易，稱終止上市或摘牌。對已決定摘牌的股票，將停止交易。（）

174．代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供報價服務(wù)，向投資者發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的信息及報價，并撮合成交。（）

175．原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司的股份轉(zhuǎn)讓每周都可以進行3次。（）

176．證券公司從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格，并向中國證券業(yè)協(xié)會申請取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。（）

177．簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日開盤價之和除以樣本數(shù)。（）

178．深圳證券交易所選成分股的上市公司的上市規(guī)模應(yīng)以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值為衡量標(biāo)準(zhǔn)。（）

179．深證成分股指數(shù)以1994年7月20日為基日，基日指數(shù)為500點。（）180．資本損益主要取決于投資者的投資心態(tài)、投資經(jīng)驗及投資技巧等。（）181．公積金轉(zhuǎn)增股本送股的資金來自當(dāng)年可分配盈利。（）

182．長期政府債券的利率比短期政府債券利率高，這是對利率風(fēng)險的補償。（）183．債券的價格變動風(fēng)險隨著期限的增大而減小。（）

184．我國《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票發(fā)行價格以超過票面金額的價格發(fā)行股票所得的溢價款項列入發(fā)行公司的資本公積金。（）

185．證券公司是依照《證券法》規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。（）

186．設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元。（）

187．證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及相關(guān)業(yè)務(wù)文件資料至少妥善保管20年。（）188．證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過3個月。（）

189．設(shè)立證券登記結(jié)算公司，應(yīng)當(dāng)具備的自有資金不少于人民幣5億元。（）190．建立集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制，從根本上改變了分散登記結(jié)算體制中存在的市場分割狀態(tài)。（）

191．證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券發(fā)行和交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，并以

營利為目的的公司法人。（）192．《證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在促進證券公司發(fā)展，維護經(jīng)濟秩序和社會公共利益。（）193．《基金法》的調(diào)整核心是規(guī)范證券投資基金活動，保護證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。（）

194．甲、乙、丙、丁合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢聯(lián)合買賣或連續(xù)買賣證券，影響證券交易價格，從中謀取利益的行為屬于內(nèi)幕交易行為。（）195．證券公司不得設(shè)立獨立董事。（）

196．證券公司董事會設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會的，委員會負(fù)責(zé)人由董事長擔(dān)任。（）

197．證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和境內(nèi)分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人；已經(jīng)聘任、選任的，如果選任后取得任職資格的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定仍然有效。（）

198．在股票發(fā)行時，主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫，或聘請承銷團以外的機構(gòu)撰寫。（）199．證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對會員的財務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險控制制度以及遵守國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等情況進行抽查或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報中國證券業(yè)協(xié)會。（）

200．證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)包括協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)教育和組織會員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)，搜集、整理國內(nèi)外證券業(yè)信息，進行綜合統(tǒng)計和分析，向會員提供咨詢服務(wù)，依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則。（）

201*年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》預(yù)測試題答案一、單項選擇題1．【答案】B【解析】有價證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價證券是指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項上市證券是根據(jù)是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券和非上市證券。容易錯選C選項貨幣證券，注意兩者的區(qū)別。2．【答案】A【解析】商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單。B、C、D選項都屬于貨幣證券。3．【答案】A【解析】本題考查的是證券市場的分類，考查得雖然比較具體，但難度并不大，即使根據(jù)常識判斷，也能把進入市場順序分為發(fā)行和流通，從而得出正確參考答案：發(fā)行市場與流通市場(一級市場和二級市場)。場外市場與交易所市場是按交易場所結(jié)構(gòu)分類的結(jié)果。4．【答案】C【解析】按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券；按照證券發(fā)行的地域和國家．可以分為國內(nèi)證券和國際證券；按照證券收益是否固定，可以分為固定收益證券和變動收益證券。5．【答案】D【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱

為金融證券，其中金融債券尤為常見。6．【答案】D【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券，封閉式基金份額屬于上市證券。7．【答案】D【解析】資本市場是指證券融資和經(jīng)營一年以上中長期資金借貸的金融市場，包括中長期信貸市場和證券市場(股票市場、債券市場、基金市場等)，其融通的資金主要作為擴大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場。8．【答案】A【解析】保險公司的特點在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律．其投資活動注重本金安全和收入的穩(wěn)定性，但對流動性的要求不高。C選項太過籠統(tǒng)，D選項是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此最佳參考答案是A選項。9．【答案】A【解析】證券市場中介機構(gòu)包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)(證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機構(gòu))。證券業(yè)協(xié)會屬于證券市場的自律性組織。10．【答案】C【解析】在證券市場發(fā)展的初級階段，證券市場主要交易商業(yè)票據(jù)。11．【答案】B【解析】1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。12．【答案】C【解析】1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館，，成立。13．【答案】A【解析】費城證券交易所(PHSF)創(chuàng)立于1790年，是美國最早創(chuàng)立的證券交易所。紐約證券交易所(NYSE)創(chuàng)立于1792年，美國證券交易所(AMEX)創(chuàng)立于1849年．太平洋證券交易所(PASE)于]882年在加州舊金山創(chuàng)立。14．【答案】A【解析】證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式。C、D選項都是股票的性質(zhì)。15．【答案】A【解析】本題考查了普通股票和優(yōu)先股票的分類標(biāo)準(zhǔn)。在回答關(guān)于什么的分類、什么的類型．一類的問題時，要注意掌握以下3個層次的知識：第一，分類標(biāo)準(zhǔn)是什么，如本題考查的就是分類的標(biāo)準(zhǔn)；第二，在這種分類標(biāo)準(zhǔn)下，具體包括哪些類別；第三，每一類別具有什么顯著的特點。16．【答案】C【解析】這也是一道考查分類標(biāo)準(zhǔn)的考題。17．【答案】D【解析】本題實際是考查了清算價值的概念，在學(xué)習(xí)中，若見到一組意義近似的概念，要注意區(qū)分其異同點，似是而非是很難得分的。18．【答案】A【解析】本題考查了股票的理論價格是股票未來股息收入的現(xiàn)值這一基本原理，證券考試以考查基本概念、基本原理和基本常識為主，大家一定要熟練地掌握“三基”內(nèi)容。19．【答案】C【解析】優(yōu)先股票股東無表決權(quán)，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變與分散。20．【答案】D【解析】D選項股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。21．【答案】B【解析】按投資主體的不同性質(zhì)，在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。22．【答案】D【解析】本題是歷年考試的必考題，它考查的是優(yōu)先股票的最基本的概念。23．【答案】C【解析】債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值、債券的

到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行者的名稱。24．【答案】C【解析】由于長期債券存續(xù)時間較長且固定，在利率發(fā)生變化時仍然要按票面利率支付利息，所以受利率風(fēng)險影響較大。25．【答案】A【解析】因為債券屬于固定收益類證券，債券票面已經(jīng)規(guī)定發(fā)行者需要支付利息所采用的利率，所以受利率風(fēng)險影響較大。26．【答案】B【解析】當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。27．【答案】B【解析】憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券一樣，是政府債券的一種，其發(fā)行主體是政府；公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司(企業(yè))債券；金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構(gòu)。28．【答案】D【解析】A選項一般債券又稱普通債券，收益?zhèn)�券又稱專項債券。B選項為一般債券的定義。C選項為收益?zhèn)�券的定義。29．【答案】A【解析】短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補臨時收支差額的債券。30．【答案】C【解析】收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。31．【答案】A【解析】A選項儲蓄國債(電子式)的發(fā)行對象僅限于個人。32．【答案】D【解析】從1999年開始，我國銀行間債券市場開始以政策性銀行為發(fā)行主體發(fā)行浮動利率債券。33．【答案】B【解析】1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。34．【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票。35．【答案】B【解析】信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔(dān)保。為了保護投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制等。

36．【答案】C【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。37．【答案】A【解析】平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。38．【答案】C【解析】在公司型基金中，認(rèn)購基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點是公司型基金與契約型基金相比的特點之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。來源:考試大網(wǎng)39．【答案】C【解析】公司型基金的特點在于：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)；②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和持有人大會。40．【答案】A【解析】管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。托管人監(jiān)督管理人的投資運作是否合法、合規(guī)。41．【答案】B【解析】基金托管費是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金或基金公司收取的費用。42．【答案】B【解析】由于基金規(guī)模的不斷擴大，導(dǎo)致競爭加劇，所以管理費用有逐步調(diào)低的傾向。

43．【答案】D【解析】基金資產(chǎn)估值的最終目的是通過計算評估基金資產(chǎn)和負(fù)責(zé)價值最終確定基金份額凈值。44．【答案】B【解析】基金收益分配原則之一是“基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損后，才可進行當(dāng)年收益分配”。45．【答案】B【解析】1982年，正式開辦世界上第一個股票指數(shù)期貨交易的交易所是堪薩斯期貨交易所。46．【答案】B【解析】根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。考)47．【答案】C【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格上升。48．【答案】C【解析】如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評級機構(gòu)進行信用評級。49．【答案】B【解析】1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。50．【答案】D【解析】D選項公眾轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管(并非指定中國銀行)后方可進行。51．【答案】C【解析】股價指數(shù)編制的第四步是指數(shù)化。52．【答案】C【解析】以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點為1000點53．【答案】A【解析】股息收入是股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利。54．【答案】B【解析】一般來講，收益與風(fēng)險相對應(yīng)，,但不能說風(fēng)險越大，收益就一定越高，也存在高風(fēng)險低收益或高收益低風(fēng)險的債券。55．【答案】A【解析】按照《證券法》的規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。56．【答案】C【解析】按照《證券法》的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。57．【答案】D【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)。58．【答案】B【解析】單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事(包括獨立董事)、監(jiān)事候選人。59．【答案】A【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。

60．【答案】B【解析】涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，第一個層次是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的國家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律；第二個層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。61．【答案】A【解析】B、C、D選項屬于操縱市場的行為。62．【答案】A【解析】《證券投資基金法》規(guī)定，當(dāng)各文件所述內(nèi)容存在沖突時，應(yīng)當(dāng)以基金合同為準(zhǔn)。63．【答案】B【解析】涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，第一個層次是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的國家法律，主要包括

《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律；第二個層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。A、C、D選項均屬于國家法律。64．【答案】A【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第二條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，審慎經(jīng)營，履行對客戶的誠信義務(wù)。65．【答案】B【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第七條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、中國人民銀行、國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享機制。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報機制。66．【答案】C【解析】信息披露的意義在于：有利于價值判斷；防止信息濫用；有利于監(jiān)督經(jīng)營管理；防止不正當(dāng)競爭；提高證券市場效率。67．【答案】C【解析】變更持有5%以上股權(quán)的股東和實際控制人才需向證券監(jiān)管部門審批。68．【答案】C【解析】C選項會員不得將席位以出租或者承包等形式交由其他機構(gòu)和個人使用。69．【答案】A【解析】中國證券業(yè)協(xié)會的組織形式是會員制。70．【答案】C【解析】誠信信息包括：受到證監(jiān)會談話提醒、拒絕中國證監(jiān)會或其派出機構(gòu)的檢查或調(diào)查、在職業(yè)注冊或變更過程中隱瞞或編造有關(guān)情況、無正當(dāng)理由不參加持續(xù)培訓(xùn)或職業(yè)證書年檢、被投訴、違反所在機構(gòu)內(nèi)部管理制度。二、多項選擇題71．【答案】CD【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。72．【答案】ABC【解析】有價證券本身沒有價值，但由于代表著一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。73．【答案】BCD【解析】A選項中虛擬資本本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。來源:考試大網(wǎng)74．【答案】BD【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，其主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，主要有銀行匯票、銀行本票和支票。75．【答案】AC【解析】按證券發(fā)行主體分類，證券可分為公司證券和政府證券。76．【答案】ABCD【解析】政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目、實施某種特殊的政策。77．【答案】ABC【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場交易。78．【答案】AC【解析】根據(jù)有價證券的定義：有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類題難度不大，但復(fù)習(xí)時看書要仔細(xì)。關(guān)鍵是要理解性的記憶，所有權(quán)包括使用權(quán)、收益權(quán)和支配權(quán)，而題目只要求答兩種權(quán)利，因此選AC選項是正確的。79．【答案】ABCD【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持券人對發(fā)行人有一定的收入請求權(quán)，它包括股票、債券及其衍生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。80．【答案】BC【解析】書上有定義，但很容易忽略。證券是指各類記載并代表一

定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。81．【答案】ABC【解析】獨資制、合伙制、公司制屬于企業(yè)的組織形式。82．【答案】ABD【解析】我國法律規(guī)定，個人不能發(fā)行證券，因此在我國當(dāng)前的法律環(huán)境下，個人只能是有價證券的投資者，而不能是發(fā)行者。83．【答案】AB【解析】我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行國有資產(chǎn)保值增值、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。84．【答案】BC【解析】證券市場從無到有，主要歸因于以下三點：①證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展；②證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展；③證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展。85．【答案】ABC【解析】股份公司的建立、公司股票的發(fā)行、債券的發(fā)行為證券市場的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實的基礎(chǔ)和客觀的要求。86．【答案】ABCD【解析】對一些開放的具體措施應(yīng)有了解。87．【答案】ABD【解析】對于這種題目，只靠死記硬背還不夠，還必須結(jié)合理解。例如本題，如果我們理解了無價證券和有價證券、要式證券和非要式證券、設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券的區(qū)別，做對它是不難的。88．【答案】ABCD【解析】根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，除公司名稱、公司成立時間、股票種類、票面金額以外，還有股份數(shù)、股票的編號。89．【答案】ACD【解析】影響股價變化的基本因素有公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素、宏觀經(jīng)濟與政策因素；影響股價變化的其他因素有政治及其他不可抗力的影響、心理因素、穩(wěn)定市場的政策與制度安排、人為操縱因素。90．【答案】BCD【解析】普通股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票，也是股票的標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固定，隨公司的經(jīng)營狀況和其他因素變化而變化，同時財產(chǎn)清償時后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險也要高于優(yōu)先股。91．【答案】ABD【解析】非累積優(yōu)先股票是股息當(dāng)年結(jié)清，不能累計發(fā)放的優(yōu)先股票。它的股息分派以每個營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如本年度盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對所欠部分不予累計計算。所以公司股息分紅的負(fù)擔(dān)比較輕，但股東收入的穩(wěn)定性沒有累積優(yōu)先股票高。同時非累積優(yōu)先股票畢竟屬于優(yōu)先股，股息分派以固定股息率為上限，不得超過這個限制。本題的難度比較大，在統(tǒng)編教材沒有直接的參考答案，幾乎每一個選項都要仔細(xì)思考，需要考生對統(tǒng)編教材的內(nèi)容有深入的了解和把握，死記硬背不是對付這類題目的好辦法。92．【答案】ABC【解析】紅籌股不屬于外資股，紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。A、B、C選項都是境外上市的外資股。93．【答案】ACD【解析】國有股從資金來源上看，主要有三個來源：第一，現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產(chǎn)；第二，政府部門向新建股份公司的投資；第三，授權(quán)代表國家投資的各種機構(gòu)向新建股份公司的投資。94．【答案】ABC【解析】發(fā)行人是借入資金的實體，投資者是出借資金的實體，債券發(fā)行人與投資者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。95．【答案】ACD來【解析】B選項實行緊縮的貨幣政策，貨幣供給減少，市場利率上升，債券價格下降；C選項本幣升值，意味著匯率下降，市場利率也將下降，債券價格上升；D選項對通貨膨脹實行保值補貼，則人們對債券的需求上升，會引起債券價格上升。96．【答案】ABD【解析】影響債券理論價格的主要變量有債券的期值、待償期限和買賣價格。97．【答案】AB【解析】在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，幣種

確定后，則要規(guī)定債券的票面金額。98．【答案】AC【解析】債券投資不能收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金，不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險最低；②流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。99．【答案】ABD【解析】C選項一般來說，具有高度流動性的債券風(fēng)險較小。100．【答案】ABC【解析】D選項債券具有償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金，但債券投資不一定能夠收回，如債務(wù)人不履行債務(wù)時。101．【答案】AB【解析】儲蓄國債和記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)的，憑證式國債采用填制憑證式國債收款憑證的方式記錄債權(quán)，實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行的債券。102．【答案】BC【解析】我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債主要是人民勝利折實公債和國家經(jīng)濟建設(shè)公債。103．【答案】BCD【解析】憑證式國債和儲蓄國債(電子式)的比較。兩者都是免繳利息稅。104．【答案】ABD【解析】儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的比較。105．【答案】ABCD【解析】我國企業(yè)債券發(fā)展。

106．【答案】BCD【解析】證券投資基金的特征包括集合投資、分散風(fēng)險以及專業(yè)理財。107．【答案】ABCD【解析】兩者區(qū)別包括期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同、投資策略不同。108．【答案】AD【解析】契約型基金和公司型基金是按基金組織形式不同進行分類的；封閉式基金和開放式基金是根據(jù)基金的投資運作方式不同進行分類的。109．【答案】ACD【解析】在我國，開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流。110．【答案】ABC【解析】D選項用于管理氣溫變化風(fēng)險的天氣期貨是在非金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的金融衍生工具，屬于其他衍生工具。111．【答案】ABCD【解析】ABCD選項皆為金融期貨的基本功能。來源:考試大網(wǎng)

112．【答案】ABC【解析】認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用，表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證價格要比其正股價格的上漲或下跌的速度快得多。其杠桿作用強度可以用正股價格與認(rèn)股權(quán)證的市場價格比率表示。113．【答案】CD【解析】轉(zhuǎn)換價格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)股票、分立、合并、拆細(xì)及其他原因?qū)е掳l(fā)行人股份發(fā)生變動，引起公司股票名義價格下降時而對轉(zhuǎn)換價格所作的必要調(diào)整。114．【答案】ABD【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。115．【答案】ACD【解析】存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。116．【答案】AB【解析】注冊制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)督部門決定。117．【答案】ABC【解析】D選項深圳證券交易所屬于證券交易所市場。來源：考試大

118．【答案】BC【解析】場外交易的特點在于交易靈活、無需交易傭金、入市門檻低。119．【答案】ABCD【解析】我國銀行間債券市場的主要職能包括：①提供銀行間外匯交易．人民幣同業(yè)拆借．債券交易系統(tǒng)并組織市場交易；②辦理外匯交易的資金清算．交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；③提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)；④提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)；⑤開展經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。120．【答案】ABCD【解析】還有公司從外部取得的贈與資產(chǎn)。121．【答案】ABC【解析】D選項在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券，這種情況是對購買力風(fēng)險的補償。122．【答案】ABC【解析】201*年實施的新《證券法》將注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元3個標(biāo)準(zhǔn)。123．【答案】ABD【解析】登記結(jié)算公司可根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，包括派發(fā)紅股、股息和利息等。124．【答案】BC【解析】涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次：第一個層次是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的國家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律；第二個層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。125．【答案】AD【解析】《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的主要規(guī)定有內(nèi)幕交易，泄漏內(nèi)幕信息罪和操縱證券市場罪。126．【答案】ABC【解析】D選項證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)以客戶的名義單獨立戶管理。127．【答案】ABC【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十條規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會和風(fēng)險控制委員會，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。薪酬與提名委員會、審計委員會的負(fù)責(zé)人由獨立董事?lián)�任�?28．【答案】ABC【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。129．【答案】ABCD【解析】我國《證券法》關(guān)于信息披露文件的責(zé)任主體，主要包括四類：①發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人；②發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人；③證券服務(wù)機構(gòu)；④證券公司、保薦人。130．【答案】AB【解析】C、D選項屬于中國證監(jiān)會的職能。三、判斷題131．【答案】B【解析】證券代表對一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)。132．【答案】B【解析】證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。

133．【答案】A【解析】股票沒有期限，可以視為無期債券。考試大(www．Examda。com)

134．【答案】A【解析】證券的形式含義是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。135．【答案】B【解析】有價證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可

以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。136．【答案】B【解析】根據(jù)有價證券的定義：有價證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。該題的考點在于有價證券的功能是可以證明持有人或該證券指定的特定主體享有的權(quán)利。題目中的描述顯然違背定義，是錯誤的。137．【答案】B【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。而貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。題目中的描述張冠李戴，顯然錯誤。138．【答案】B【解析】證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會。139．【答案】B【解析】風(fēng)險小的投資(約占60%)由社保基金理事會直接運作，風(fēng)險較高的投資(約占40%)則委托專業(yè)性投資管理機構(gòu)進行投資運作。140．【答案】B【解析】西歐的證券交易最早是商業(yè)票據(jù)的買賣，即15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。141．【答案】B【解析】201*年3月起，我國證券發(fā)行由審批制過渡到核準(zhǔn)制。142．【答案】B【解析】股東雖然是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理。143．【答案】A【解析】《中華人民共和國公司法》第一百二十九條規(guī)定：股票采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。144．【答案】A【解析】股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使權(quán)利，同時也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險。145．【答案】A【解析】股票以面值發(fā)行，稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和。146．【答案】B【解析】股東大會一般每年召開一次，當(dāng)出現(xiàn)董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，可召開臨時股東大會。147．【答案】B【解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。148．【答案】A【解析】非參與優(yōu)先股票只能享有優(yōu)先股息，不能再和普通股股東去分享剩余的收益，所以其收益是限定的。149．【答案】B【解析】這是一道經(jīng)常出的常識考查題。境外上市外資股是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和交易的記名股票。150．【答案】B【解析】債券年利息收入與債券面額之比稱為票面收益率。即期收益率是債券年利息收入與購買債券的價格之比，是以公告形式向社會公開宣布某債券的期限和利率。151．【答案】A【解析】債券投資不能收回有兩種情況：一是債務(wù)人不履行債務(wù)；二是流通市場風(fēng)險。152．【答案】B【解析】浮動利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。153．【答案】B【解析】發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票籌措的資金歸屬于資本金。154．【答案】B【解析】特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債；政府籌措資金用于建設(shè)項目的國債是建設(shè)國債。155．【答案】B【解析】國債被稱為“金邊債券”是因為國債的信用等級最高、安全性最高，而不是因為其收益率最高，況且國債的收益率是相對較低的。

156．【答案】B【解析】在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補臨時收支差額的一種債券。157．【答案】B【解析】個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債。流通國債可以不記名也可以記名，而非流通國債必須是記名的。158．【答案】A【解析】非流通國債的考察。159．【答案】B【解析】歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券少，它不需官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。160．【答案】A【解析】《證券投資基金法》第五十九條的規(guī)定。

161．【答案】B【解析】基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于上市交易的股票、債券以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。不包括衍生金融工具。162．【答案】B【解析】《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不得買賣其他基金份額。163．【答案】B【解析】公司型基金具有法人資格，在需要擴大規(guī)模增加資產(chǎn)時可以向銀行申請借款。契約型基金不具有法人資格，一般不向銀行借款。164．【答案】B【解析】由于投資于黃金基金成敗的關(guān)鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識、操作技巧以及信譽，所以屬于風(fēng)險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資者。165．【答案】A【解析】基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值；基金份額資產(chǎn)凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實際代表的價值。166．【答案】A【解析】期權(quán)有無時間價值以及時間價值的大小取決于該期權(quán)的協(xié)定價格與其基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格之間的關(guān)系。167．【答案】B【解析】對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，則期權(quán)為實值期權(quán)。168．【答案】A【解析】存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。169．【答案】A【解析】存托憑證由JP摩根首創(chuàng)。170．【答案】A【解析】可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)的權(quán)證是百慕大式權(quán)證。171．【答案】B【解析】如果可轉(zhuǎn)換債券的市場價格高于轉(zhuǎn)換價值，稱為轉(zhuǎn)換升水；如果可轉(zhuǎn)換債券的市場價格低于轉(zhuǎn)換價值，稱為轉(zhuǎn)換貼水。172．【答案】B【解析】資金需求者籌集外部資金有兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券。173．【答案】B【解析】公司上市的資格不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所將對該股票作出實行特別處理、退市風(fēng)險警示、暫停上市、終止上市的決定，并非直接取消上市資格。174．【答案】B【解析】代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)只提供報價服務(wù)，向投資者發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的信息及報價，不撮合成交。175．【答案】B【解析】原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況。其股份轉(zhuǎn)讓分為每周1次、3次和5次三種方式。176．【答案】A【解析】證券公司從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格，并向中國證券業(yè)協(xié)會申請取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。177．【答案】B【解析】簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)。

178．【答案】A【解析】深圳證券交易所選成分股的上市公司的上市規(guī)模應(yīng)以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值為衡量標(biāo)準(zhǔn)。179．【答案】B【解析】基日指數(shù)應(yīng)為1000點。

180．【答案】B【解析】資本損益主要取決于股份公司的經(jīng)營業(yè)績和股票市場的價格變化，同時也與投資者的投資心態(tài)、投資經(jīng)驗及投資技巧等有很大關(guān)系。181．【答案】B【解析】公積金轉(zhuǎn)增股本送股的資金不是來自當(dāng)年可分配盈利，而是公司提取的公積金。182．【答案】A【解析】政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險，長期政府債券的利率比短期政府債券利率高，主要是對利率風(fēng)險的補償，因為長期債券的利率風(fēng)險大于短期債券。183．【答案】B【解析】債券的價格是將未來的利息收益和本金按市場利率折算成的現(xiàn)值，債券的期限越長，未來收入的折扣率就越大，所以債券的價格變動風(fēng)險隨著期限的增加而增大。184．【答案】A【解析】股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分列入公司的資本公積金。185．【答案】B【解析】證券公司是依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)。186．【答案】B【解析】設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。187．【答案】A【解析】這是《證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定。188．【答案】B【解析】證券公司對客戶融資融券期限不超過6個月。189．【答案】B【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算公司，應(yīng)當(dāng)具備的自有資金不少于人民幣2億元。190．【答案】A【解析】建立集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制，減少資金占用，降低交易成本，有利于提高市場結(jié)算效率．有助于從體制上防范和控制市場風(fēng)險。191．【答案】B【解析】證券登記結(jié)算機構(gòu)是不以營利為目的的法人。192．【答案】B【解析】《證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護投資者的合法權(quán)益，維護經(jīng)濟秩序和社會公共利益。193．【答案】B【解析】《基金法》的調(diào)整核心是規(guī)范證券投資基金活動，保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。194．【答案】B【解析】合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢聯(lián)合買賣或連續(xù)買賣證券，影響證券交易價格，從中謀取利益的行為屬于操縱市場的行為。195．【答案】B【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第十九條規(guī)定，證券公司可以設(shè)獨立董事。證券公司的獨立董事，不得在本證券公司擔(dān)任董事會外的職務(wù)，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨立、客觀判斷的關(guān)系。196．【答案】B【解析】《證券監(jiān)督管理條例》第二十條規(guī)定，證券公司董事會設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會的，委員會負(fù)責(zé)人由獨立董事?lián)�任�?97．【答案】B【解析】《證券監(jiān)督管理條例》第二十四條規(guī)定，證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任前款規(guī)定的職務(wù)；已經(jīng)聘任、選任的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定無效。198．【答案】B【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫，承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。199．【答案】B【解析】證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對會員的財務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險控制制度以及遵守國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等情況進行抽查或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報證監(jiān)會。

200．【答案】B【解析】“依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則”屬于證監(jiān)會的職責(zé)。

證券交易模擬題

一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1．證券交易的特征主要表現(xiàn)為（）。

A．流動性、收益性和風(fēng)險性B．流動性、安全性和收益性C．收益性、安全性和風(fēng)險性D．流動性、安全性和風(fēng)險性2．證券交易必須遵循公開原則，其核心要求是（）。

A．防止證券交易中的欺詐行為B．公正地對待證券交易的參與各方C．實現(xiàn)市場信息的公開化D．保證參與交易的各方機會均等3．下列關(guān)于基金的敘述中，正確的是（）。

A．開放式基金以市場價格交易B．封閉式基金的總量是不固定的C．開放式基金是在交易所進行交易的基金D．交易型開放式指數(shù)基金追蹤的是實際的股價指數(shù)

4．證券營業(yè)部采用無形席位進行交易，委托指令一般不經(jīng)過（）。

A．營業(yè)部電腦系統(tǒng)B．交易所電腦主機C．營業(yè)部終端處理機D．場內(nèi)交易員

5．下列關(guān)于交易席位的說法中，錯誤的是（）。A．交易席位是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)

B．代理席位是證券公司專門接受投資者委托，為投資者代理證券買賣的席位C．與無形席位相比，有形席位報盤方式降低了申報的差錯D．自營席位是證券公司專用于自營證券業(yè)務(wù)的席位

6．深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定的交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限不包括（）。

A．一類或多類證券品種或特定證券品種的交易B．大宗交易

C．協(xié)議轉(zhuǎn)讓D．自營證券交易

7．開放式基金份額的申購價格和贖回價格是在（）的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。

A．基金資產(chǎn)總值B．基金資產(chǎn)凈值C．基金份額市值D．雙方協(xié)商8．下列關(guān)于政府債券的說法，錯誤的是（）。

A．政府債券是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證

B．政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府

C．中央政府發(fā)行的債券稱為“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”D．“政府保證債券”雖由政府擔(dān)保，但其不屬于政府債券體系9．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素不包括（）。

A．委托人B．證券經(jīng)紀(jì)商C．證券交易所D．中國證券業(yè)協(xié)會10．投資者與證券經(jīng)紀(jì)商之間特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立的過程不包括（）。A．簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》

B．簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》C．開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系D．了解交易風(fēng)險，按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金

11．證券公司將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用的，沒有違法所得或者違

法所得不足3萬元的，處以（）的罰款。

A．1萬元以上5萬元以下B．3萬元以上30萬元以下C．3萬元以上10萬元以下D．1萬元以上10萬元以下12．開立證券賬戶應(yīng)堅持（）原則。

A．合法性和真實性B．合法性和同一性C．同一性和真實性D．合法性和有效性

13．證券營業(yè)部接受投資者委托后的申報原則是（）。

A．價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B．價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先

C．時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先D．?dāng)?shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先

14．證券賬戶持有人查詢證券余額可在辦NT指定交易或轉(zhuǎn)托管的（）起，憑相關(guān)證卡到指定交易或托管的證券營業(yè)部辦理。

A．當(dāng)日B．次日C．第三日D．第四日

15．201*年9月19日，證券交易印花稅進行調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A．稅率統(tǒng)一下調(diào)為2‰

B．稅率由1％o調(diào)整為3％0

C．只對出讓方按1％o稅率征收，對受讓方不再征收D．只對受讓方按1％o稅率征收，對出讓方不再征收

16．下列關(guān)于證券公司與客戶之間清算交收的說法中，錯誤的是（）。A．目前，我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式

B．證券公司與客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成

C．證券公司與客戶之間的證券清算交收由客戶根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動辦理D．客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)

17．某固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺進行交易，上一交易日的參考價格為5．50元，那么今日交易價不可能為（）元。

A．4．85B．5．05C．5．85D．6．05

18．某A股的股權(quán)登記日收盤價為30元/股，送配股方案每10股送5股，每10股配5股，配股價為10元/股，則該股除權(quán)價為（）元/股。A．16．5B．17．5C．20．5D．25．5

19．在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有的權(quán)利不包括（）。A．尋求司法保護權(quán)B．選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利

C．要求經(jīng)紀(jì)商保證最低風(fēng)險的權(quán)利D．要求經(jīng)紀(jì)商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利

20．下列關(guān)于證券登記的說法中，不正確的是（）。A．證券登記是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)

B．證券登記是規(guī)定證券發(fā)行和證券過戶的關(guān)鍵所在

C．證券登記是確定具體證券持有人及其權(quán)利的法律行為

D．中國結(jié)算公司辦理證券登記業(yè)務(wù)的主要依據(jù)是201*年1月正式實施的《證券法》

21．有甲、乙、丙、丁四人，均申報買入X股票，申報價格和時間如下：甲的買人價10．75元，時間為13：40；乙的買人價10．40元，時間為13：25；丙的買入價10．70元，時間為13：25；丁的買入價10．75元，時間為13：38，那么他們交易的優(yōu)先順序應(yīng)為（）。

A．丁>甲>丙>乙B．丙>乙>丁>甲C．丁>丙>乙>甲D．丙>丁>乙>甲22．在二級托管制度下，投資者可將其托管股份從一個證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個證券

營業(yè)部托管。這一過程通常稱為（）。

A．轉(zhuǎn)托管B．雙重托管C．指定托管D．復(fù)合托管23．證券經(jīng)紀(jì)商和客戶之間的關(guān)系是（）。

A．從屬B．依附C．委托代理D．互相制約24．下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)商的說法錯誤的是（）。

A．以代理人的身份從事證券交易B．收入來源為收取的傭金C．不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險D．收入來源為買賣價差25．交易所通常規(guī)定的每次申報和交易的最小數(shù)量單位為（）。A．1股B．1手C．10股D．10手

26．新股競價發(fā)行是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱（）。

A．招標(biāo)購買方式B．承銷購買方式C．同一價購買方式D．支付購買方式

27．上市開放式基金的上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的（）。A．基金份額凈值B．基金份額總值C．基金份額平均值D．基金份額市值

28．深圳證券交易所配股認(rèn)購于＿＿開始，認(rèn)購期為＿＿個工作日。（）A．R；5B．R；10C．R+1；5D．R+1：10

29．根據(jù)新股上網(wǎng)競價發(fā)行程序，新股競價發(fā)行申報時，主承銷商為惟一的賣方，其申報數(shù)為新股實際發(fā)行數(shù)，賣出價格為（）。

A．實際發(fā)行價格B．第一筆買人申報價C．平均發(fā)行價D．發(fā)行底價30．某投資者持有A公司可轉(zhuǎn)換債券面值為50000元，依據(jù)招募說明書的約定條件，每6元(面值)可轉(zhuǎn)換債可轉(zhuǎn)換1股該公司股票，根據(jù)上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易規(guī)則，若該投資者申請將所持有可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換成A公司股票，可換股數(shù)為（）股。

A．8000B．8300C．8330D．8333

31．根據(jù)《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實施細(xì)則》的規(guī)定，（）。A．當(dāng)日申購的基金份額，同日不可以賣出B．當(dāng)日申購的基金份額，同日可以贖回

C．當(dāng)日贖回的證券，同日可以用于申購基金份額D當(dāng)日買人的證券，同日可以用于申購基金份額

32．投資者從事ETF買賣交易，申報價格最小變動單位為（）元。A．0．1B．0．01C．0．001D．0．000133．下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的說法中，正確的是（）。

A．證券自營業(yè)務(wù)是證券公司一種以盈利為目的，為客戶買賣證券以此獲得交易傭金的經(jīng)營行為

B．證券公司自營業(yè)務(wù)只能買賣證券交易所上市的證券

C．證券公司從事自營業(yè)務(wù)時，只能使用自有資金或依法籌集可用于自營的資金D．證券公司從事自營業(yè)務(wù)時，為分?jǐn)倐}位，可以借用他人賬戶進行自營業(yè)務(wù)34．自營業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險是指（）。

A．證券公司在自營業(yè)務(wù)中違反有關(guān)法律規(guī)定和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，如內(nèi)幕交易等，使證券公司受到法律制裁而導(dǎo)致?lián)p失

B．證券公司在自營業(yè)務(wù)中因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動，造成證券公司自營虧損

C．證券公司的電子信息系統(tǒng)發(fā)生技術(shù)故障，從而導(dǎo)致不能正常開展業(yè)務(wù)活動所帶來

的損失

D．證券公司在自營業(yè)務(wù)中，由于管理不善或內(nèi)控不嚴(yán)而使自營業(yè)務(wù)受到損失

35．操縱市場的行為，是證券公司自營業(yè)務(wù)所禁止的。下列行為中，不屬于操縱市場行為的是（）。

A．明示的方式，與其他投資者約定在某一時間內(nèi)共同買進或賣出某一種或幾種證券B．假借他人名義或以個人名義進行自營買賣

C．與其他投資者串通，在相同時間內(nèi)進行價格和數(shù)量相近、方向相反的交易D．以散布謠言為手段，影響證券的發(fā)行、交易

36．證券公司持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（），但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。A．3％B．5％C．10％D．15％

37．下列機構(gòu)中對證券公司自營業(yè)務(wù)進行日常監(jiān)督管理的是（）。

A．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)B．證券交易所C．中國證券業(yè)協(xié)會D．中國結(jié)算公司

38．下列關(guān)于銀行間市場自營買賣的說法中，錯誤的是（）。

A．銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣

B．目前銀行間市場的交易品種主要是債券

C．采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交D．交易手續(xù)簡單、清晰，費時少

39．限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的（）。A．10％B．15％C．20％D．25％

40．證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后（）日內(nèi)，向證券登記結(jié)算機構(gòu)代為申請注銷專用證券賬戶，客戶應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。A．5B．10C．15D．30

41．證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起（）個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。

A．3B．5C．10D．1542．證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計劃開立的證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是（）。A．集合資產(chǎn)管理計劃名稱—證券公司名稱—各方托管機構(gòu)名稱B．證券公司名稱—資產(chǎn)托管機構(gòu)名稱—集合資產(chǎn)管理計劃名稱C．證券公司名稱—集合資產(chǎn)托管計劃名稱—資產(chǎn)托管機構(gòu)名稱D．各方托管機構(gòu)名稱—證券公司名稱—集合資產(chǎn)托管計劃名稱

43．上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月（）。

A．資產(chǎn)市值B．資產(chǎn)凈值C．資產(chǎn)總值D．資產(chǎn)平均值44．下列不屬于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險的是（）。

A．違法違規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B．在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中內(nèi)幕交易

C．喪失資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格D．證券公司因受到法律制裁而導(dǎo)致?lián)p失45．下列關(guān)于證券公司賬戶體系的說法中，不正確的有（）。

A．融券專用證券賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣

B．信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算

C．融資專用資金賬戶，用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金D．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券

46．融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為（）或其整數(shù)倍。A．1000股(份)B．100股(份)C．1000手D．100手

47．對于市場風(fēng)險的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。A．20％B．25％C．30％D．35％

48．融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照（）的架構(gòu)設(shè)立和運行。A．董事會分支機構(gòu)B．董事會業(yè)務(wù)決策機構(gòu)

C．董事會業(yè)務(wù)決策機構(gòu)分支機構(gòu)D．董事會業(yè)務(wù)決策機構(gòu)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門分支機構(gòu)

49．根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所對參與回購交易進行委托買賣的數(shù)量規(guī)定為：交易數(shù)量必須是（）手，即10萬元面值及其整數(shù)倍。

A．1B．10C．100D．100050．標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)（）形成的回購融資額度。

A．收益率加權(quán)B．面值平均C．折現(xiàn)率折現(xiàn)D．折算率折算

51．每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的（）。

A．10％B．15％C．20％D．25％52．下列不屬于全國銀行間市場會員的是（）。

A．商業(yè)銀行B．證券公司C．保險公司D．證券投資基金

53．在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中（）的一方。A．融入資金、享有債券質(zhì)權(quán)B．融入資金、出質(zhì)債券

C．融出資金、出質(zhì)債券D．融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)

54．下列關(guān)于銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)的說法中，正確的是（）。A．進行買斷式回購，交割時應(yīng)有50％的債券和資金

B．買斷式回購的回購債券期限由交易場所規(guī)定C．買斷式回購期間，交易雙方可以換券D．買斷式回購期間，交易雙方不得提前贖回

55．中國結(jié)算上海分公司于R+1日14：00進行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結(jié)算參與人已做不履約申報的交易后，按買斷式回購的（）逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。

A．成交順序自前往后B．成交順序自后往前C．成交編號自前往后D．成交編號自后往前

56．某客戶持有上交所上市96國債(6)現(xiàn)券1萬手。該國債當(dāng)日收盤價為125．8元，當(dāng)月的標(biāo)準(zhǔn)券折算率為1：1．27。該客戶最多可回購融人的資金是（）萬元。A．635B．1270C．2600D．4600

57．某證券公司標(biāo)準(zhǔn)券期初余額為1000萬元，T日賣出R003品種4．000萬元，成交價格為9％，若該公司在回購到期前無其他交易，則到期日資金清算結(jié)果為（）萬元。(不考慮各項稅費，1年按360天計算)

A．3568B．3945C．4003D．415858．清算、交收與財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移之間的關(guān)系是（）。

A．清算發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移B．交收發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

C．清算、交收均不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移D．清算、交收均發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移59．目前，我國對（）實行T+3交收方式。A．B股B．A股C．基金D．債券

60．目前，ETF認(rèn)購資金凍結(jié)期間利息按（）計算，在銀行按季結(jié)息后劃付給基金管

理人。

A．企業(yè)活期存款利率和實際凍結(jié)天數(shù)B．企業(yè)一年定期存款利率和實際凍結(jié)天數(shù)

C．企業(yè)活期存款利率和實際交易天數(shù)D．企業(yè)一年定期存款利率和實際交易天數(shù)

二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0．5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)61．證券交易與證券發(fā)行兩者之間的關(guān)系是（）。A．相互促進B．相互制約

C．證券發(fā)行是證券交易的前提D．證券交易是證券發(fā)行的保證62．下列關(guān)于金融期權(quán)的說法中，正確的有（）。(1分)

A．金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動B．看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者有買人的權(quán)利

C．金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約D．金融期權(quán)合約的買人者需支付期權(quán)費

63．下列市場中，不屬于證券交易市場的有（）。

A．一級市場B．發(fā)行市場C．柜臺市場D．初級市場64．下列交易中，屬于證券交易的有（）。

A．股票交易B．債券交易C．存貨單交易D．基金交易65．下列屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)職能的有（）。(1分)

A．證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B．證券的存管和過戶

C．證券持有人名冊登記D．受投資人的委托派發(fā)權(quán)益66．從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制可分為（）

A．定期交易系統(tǒng)B．指令驅(qū)動系統(tǒng)C．報價驅(qū)動系統(tǒng)D．連續(xù)交易系統(tǒng)

67．對于不履行義務(wù)的會員，證券交易所的處罰種類包括（）。A．批評B．罰款C．暫停交易D．取消會員資格68．下列關(guān)于設(shè)立證券公司的條件，正確的有（）。(1分)A．有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施

B．有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度

C．董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格

D．主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元

69．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商為客戶保密的資料包括（）。

A．股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼B．買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格

C．客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量D．資金賬戶中的資金余額70．下列關(guān)于證券賬戶開立流程和規(guī)定的敘述中，正確的有（）。

A．證券公司和基金管理公司等特殊法人機構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受

理

B．特殊法人機構(gòu)投資者需要前往中國結(jié)算上海分公司和深圳分公司現(xiàn)場辦理開戶手續(xù)

C．自然人及一般機構(gòu)開立證券賬戶，可以通過中國結(jié)算公司委托的分布在全國各地的開戶代理機構(gòu)辦理

D．上海證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易；深圳證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效

71．證券交易所對上市公司股票交易實行退市風(fēng)險警示的情形包括（）。A．最近3年連續(xù)虧損

B．因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個月

C．在法定期限內(nèi)未披露年度報告或者半年度報告，公司股票已停牌2個月D．處于股票恢復(fù)上市交易日至其恢復(fù)上市后首個年度報告披露日期間72．證券營業(yè)部咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容包括（）。(1分)A．向投資者介紹開戶、委托、交割等操作規(guī)程及注意事項

B．及時在營業(yè)大廳公布證監(jiān)會、交易所、上市公司等有關(guān)重大信息C．記錄上市公司的有關(guān)配股、送股比例及紅利情況D．向投資者揭示入市風(fēng)險及防范措施

73．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求有（）。A．前、后臺分離和崗位分離

B．相對獨立人員對重點客戶進行定期回訪C．重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理

D．營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

74．由于網(wǎng)上委托處于全開放的互聯(lián)網(wǎng)之中，投資者應(yīng)充分了解和認(rèn)識到的風(fēng)險有（）。

A．由于互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍�因，交易指令可能會出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯誤等情況

B．投資者賬號及密碼信息泄露或客戶身份可能被仿冒

C．網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器可能會出現(xiàn)故障及其他不可預(yù)測的因素，行情信息及其他證券信息可能會出現(xiàn)錯誤或延遲

D．投資者的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)與證券公司所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不兼容，無法下達委托或委托失敗75．《關(guān)于實施有關(guān)問題的通知》規(guī)定，境外合格機構(gòu)投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的持股比例限制，以下說法正確的有（）。(1分)

A．單個境外投資者通過境外合格機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10％

B．單個境外投資者通過境外合格機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的20％

C．所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20％

D．所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的10％

76．證券經(jīng)紀(jì)人違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列（）情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得等值罰款；沒有違法所得或者違法所

得不3萬元的，處以3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。A．從事業(yè)務(wù)未向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書

B．同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動C．接受客戶的委托，為客戶辦理證券認(rèn)購、交易等事項

D．未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好77．下列關(guān)于傭金的敘述中，正確的有（）。

A．證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3％，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等B．A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

C．B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取

D．從201*年5月1日開始，A股、8股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度

78．下列關(guān)于客戶交易結(jié)算資金第三方存管模式下資金結(jié)算程序的說法中，正確的有（）。A．客戶(含個人和機構(gòu))憑簽約存款賬戶存折到存管銀行營業(yè)網(wǎng)點的柜臺辦理現(xiàn)金存款B．客戶場內(nèi)證券交易由證券公司與客戶雙端發(fā)起

C．證券公司接到客戶委托買賣指令后對客戶資金和證券賬戶進行資金和股份校驗D．登記結(jié)算公司根據(jù)交易所當(dāng)日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件79．關(guān)于債券價格報價，以下說法正確的有（）。

A．全價交易是以含有應(yīng)計利息的價格報價，按全價價格進行交割B．凈價交易是以不含票面利息的價格報價，按凈價價格作為交割價格C．我國從201*年3月25日起，國債交易采取凈價交易方式D．在凈價交易方式下，應(yīng)計利息根據(jù)票面利率按月計算

80．某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量分別為15．60元和1000股、15．50元和800股、15．35元和100股，即時揭示的買人申報價格和數(shù)量分別為15．25元和500股、15．20元和1000股、15．15元和800股。若此時該股票有一筆買人申報進入交易系統(tǒng)，價格為15．50元，數(shù)量為600股，則應(yīng)以（）。(1分)

A．15．35元成交100股B．15．60元成交600股C．15．50元成交500股D．15．50元成交600股

81．上海證券交易所開盤集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括（）等。

A．證券代碼B．周交易均價C．前收盤價D．最新成交價

82．固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，其形式包括（）。(1分)A．交易商之間的交易B．交易商與客戶之間的交易C．結(jié)算公司與交易商之間的交易D．結(jié)簿公司與客戶之間的交易83．自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶的，需要提供（）。

A．繼承公證書B．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件

C．繼承人身份證原件及復(fù)印件D．股份托管證券營業(yè)部出具的所涉流通股份凍結(jié)證明

84．在我國上海證券交易所和深圳證券交易所，證券公司要成為會員應(yīng)具備的條件主要有（）。

A．注冊資本金在一定金額以上B．具有良好的信譽和經(jīng)營業(yè)績C．連續(xù)兩年盈利D．按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費

85．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險的防范措施包括（）。

A．增強法制觀念，提高遵紀(jì)守法、合規(guī)經(jīng)營意識，充分認(rèn)識到違法違規(guī)經(jīng)營可能造成的損失

B．建立健全各項規(guī)章制度，特別是業(yè)務(wù)操作規(guī)程，完善內(nèi)控制度，做到各項業(yè)務(wù)都有章可循

C．嚴(yán)格操作規(guī)程、提高員工素質(zhì)D．加強業(yè)務(wù)管理和各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的控制

86．按照中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)管理辦法規(guī)定，下列各項屬于代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商主辦的有（）。

A．開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶

B．辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜

C．發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的有關(guān)分析報告

D．指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律、法規(guī)和協(xié)議87．股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有（）。

A．網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行B．網(wǎng)上定價市值配售C．網(wǎng)上競價發(fā)行D．網(wǎng)上定價發(fā)行

88．下列關(guān)于A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排的說法，正確的有（）。(1分)

A．T－5日前為申請材料送交日B．T－2日1前為中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日

C．T－1日前為向證券交易所提交公告申請日D．T日為公告刊登日

89．如公司股東大會審議的事項涉及（）等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記Et后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

A．增發(fā)新股B．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C．向原有股東配售股份D．重大資產(chǎn)重組

90．在以下（）情況下，投資者應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。A．將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)B．基金份額由證券營業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機構(gòu)、基金管理人C．登記在TA系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)D．轉(zhuǎn)出方代銷機構(gòu)提出跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請

91．權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，下列關(guān)于計算漲跌幅公式的說法正確的有（）。(1分)

A．權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格－標(biāo)的證券前一日收盤價)×125％×行權(quán)比例

B．權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格－標(biāo)的證券前一日收盤價)×25％×行權(quán)比例

C．權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格－(標(biāo)的證券前一日收盤價－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125％×行權(quán)比例

D．權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格－(標(biāo)的證券前一日收盤價－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×25％×行權(quán)比例

92．證券公司申請報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格，應(yīng)向中國證券業(yè)協(xié)會提交的文件有（）。A．從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的申請書

B．代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格證書

C．設(shè)置報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)專門機構(gòu)，配備必要專職人員，并由公司副總經(jīng)理以上高管人員負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)管理的說明

D．從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)定及相關(guān)說明

93．下列關(guān)于我國新股上網(wǎng)競價發(fā)行優(yōu)缺點的表述，正確的有（）。(1分)A．優(yōu)點是：市場性、一級市場與二級市場的連續(xù)性、經(jīng)濟性、高效性B．缺點是：股價易被操縱、容易吸引大量資金搶購C．優(yōu)點是：減輕交易系統(tǒng)的壓力D．優(yōu)點是：股價穩(wěn)定

94．自營業(yè)務(wù)運作管理應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中的（）等原則。

A．自營總規(guī)模的控制B．資產(chǎn)配置比例控制C．項目集中度控制D．證券品種比例控制

95．中國證監(jiān)會制定《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的目的有（）。

A．防范風(fēng)險B．隔離風(fēng)險C．保障期貨利益最大化D．協(xié)調(diào)證券公司和期貨公司的關(guān)系

96．自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告的內(nèi)容應(yīng)包括（）。

A．投資決策執(zhí)行情況B．自營資產(chǎn)質(zhì)量C．自營盈虧情況D．風(fēng)險監(jiān)控情況

97．證券公司董事會在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司（）情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險限額等。

A．資產(chǎn)B．負(fù)債C．損益D．現(xiàn)金流98．下列屬于內(nèi)幕信息知情人的有（）。

A．發(fā)行人的高級管理人員B．發(fā)行人控股的公司

C．中國證監(jiān)會的工作人員D．持有公司3％股份的股東99．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要類型有（）。(1分)

A．為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B．為多個客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C．為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D．為單一客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)100．以下屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點的有（）。

A．集合性，即證券公司與客戶是“一對多”B．具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定

C．客戶資產(chǎn)必須進行托管D．通過專門賬戶投資運作

101．證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A．經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍

B．凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定

C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無不良行為記錄

D．具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行102．下列關(guān)于證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定的說法中，正確的有（）。A．證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元

B．證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)C．證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額

D．參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶在任何情況下均不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額103．證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本原則有（）。A．公平公正B．誠實守信C．健全內(nèi)控D．規(guī)范運作

104．定向資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍不得超出法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定

允許客戶投資的范圍，并應(yīng)當(dāng)與證券公司的（）相匹配。

A．投資經(jīng)驗B．公司規(guī)模C．人員素質(zhì)D．管理能力105．定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括的基本事項有（）。(1分)A．客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額

B．客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行

C．管理費、托管費、業(yè)績報酬等費用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式和支付時間D．與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費用的提取、支付方式

106．客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，申請時應(yīng)提交的材料包括（）。A．融資融券業(yè)務(wù)申請表B．有效身份證明文件C．已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶D．融資融券擔(dān)保品證明107．證券公司對客戶融資融券的授信方式一般有（）。(1分)

A．固定授信方式B．定價授信方式C．市價授信方式D．非固定授信方式108．約定導(dǎo)致合同終止的各種具體情形，包括但不限于（）。

A．客戶死亡B．客戶喪失民事行為能力

C．客戶被人民法院宣告進入破產(chǎn)程序或解散D．證券公司被人民法院宣告進入破產(chǎn)程序或解散

109．融資融券業(yè)務(wù)合同中甲乙雙方(甲方指客戶、乙方指證券公司)的聲明與保證包括但不限于（）。(1分)

A．甲方具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形；乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)(載明批準(zhǔn)文件名稱及文號)，具有從事融資融券業(yè)務(wù)的資格

B．甲乙雙方用于融資融券交易的資產(chǎn)來源合法，甲方向乙方提供擔(dān)保的資產(chǎn)未設(shè)定其他擔(dān)保，不存在任何權(quán)利瑕疵

C．甲方自行承擔(dān)融資融券交易的風(fēng)險和損失，乙方不以任何方式保證甲方獲得投資收益或承擔(dān)甲方投資損失

D．甲方承諾如實向乙方提供身份證明材料、資信證明文件及其他相關(guān)材料，并對所提交的各類文件、資料、信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和合法性負(fù)責(zé)

110．可以動用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金的情形有（）。

A．為客戶進行融資融券交易的結(jié)算B．收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券C．收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費用、稅款D．按照規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物

111．下列關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的說法中，正確的有（）。(1分)A．以資融券方在交易所回購交易開始時其申報買賣部位為賣出(S)B．在上海證券交易所，委托數(shù)量必須是1萬元面值及其整數(shù)倍C．計價單位為每百元資金到期年收益

D．在上海證券交易所，回購交易每筆申報限量最大不得超過2萬手

112．禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資，這是由（）所決定的。

A．回購期限B．回購資金屬性C．回購協(xié)議D．回購債券品種113．根據(jù)規(guī)范證券回購業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，我國證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的條件主要涉及（）。(1分)

A．證券回購的交易時間B．證券回購的交易價格

C．以券融資方在回購期間存放的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量D．以資融券方在初始交易前須存人

的資金數(shù)量

114．證券交易所質(zhì)押式回購交易要求，用于債券回購的券種必須（）。(1分)A．信譽高B．發(fā)行期限長C．流動性好D．收益高

115．下列關(guān)于買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別說法中，正確的有（）。(1分)A．在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給債券逆回購方B．買斷式回購，債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而沒有轉(zhuǎn)移

C．買斷式回購，債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配

D．買斷式回購，債券購買方(逆回購方)在任何情況下都可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進行再回購或買賣等操作

116．辦理直接參與結(jié)算需要提交的材料包括（）。

A．證券交收賬戶開立申請表B．加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件C．代理雙方簽署的代理結(jié)算協(xié)議D．擔(dān)保雙方簽署的擔(dān)保協(xié)議

117．下列關(guān)于中國結(jié)算深圳分公司對于權(quán)證交收過程中違約處理的說法中，正確的有（）。

A．結(jié)算參與人補足權(quán)證交收履約保證金最低限額，并不再出現(xiàn)資金交收透支時，可向中國結(jié)算深圳分公司申請恢復(fù)其權(quán)證買人交易的結(jié)算服務(wù)

B．最終交收處理完成后，結(jié)算參與人出現(xiàn)權(quán)證賣空的，中國結(jié)算深圳分公司將其賣空資金劃入專用清償賬戶，并要求該結(jié)算參與人及時補購賣空權(quán)證

C．結(jié)算參與人因行權(quán)交收失敗，導(dǎo)致標(biāo)的證券出現(xiàn)賣空的，中國結(jié)算深圳分公司將賣空資金劃入專用清償賬戶，并沒收違約結(jié)算參與人的賣空利得，按賣空金額的1％收取賣空違約金

D．中國結(jié)算深圳分公司自T+2日起處置專用清償證券賬戶中的待處分權(quán)證，處置所得用于彌補結(jié)算參與人的違約交收金額

118．下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的證券清算與交收的說明正確的有（）。(1分)

A．在交收日最終交收時點，登記結(jié)算公司根據(jù)證券公司發(fā)送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄，完成證券交收

B．登記結(jié)算公司根據(jù)未加融券標(biāo)識的成交記錄，計算證券公司對應(yīng)的“××證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的每類證券應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量，并在辦理證券的交收后，相應(yīng)維護投資者信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)

C．登記結(jié)算公司根據(jù)加注融券標(biāo)識的成交記錄，計算證券公司對應(yīng)的“××證券公司融券專用賬戶”的每類證券應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量，并辦理證券的交收

D．證券公司開展融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)妥善維護客戶融券交易記錄、還券劃轉(zhuǎn)記錄、余券劃轉(zhuǎn)記錄、融券余額，以及客戶采取現(xiàn)金結(jié)算方式了結(jié)融券交易或?qū)ψC券公司進行補償?shù)刃畔?/p>

119．融資融券業(yè)務(wù)的證券劃轉(zhuǎn)指令處理包括（）。

A．證券公司應(yīng)當(dāng)在登記結(jié)算公司截至接受證券劃轉(zhuǎn)指令的規(guī)定時間前發(fā)出證券劃轉(zhuǎn)指令

B．證券公司將自有證券用于融券時，可以向登記結(jié)算公司發(fā)送融券券源劃入指令，由登記結(jié)算公司根據(jù)指令將相關(guān)證券由證券公司自營證券賬戶劃入其融券專用證券賬戶C．投資者向證券公司歸還其原先融券賣出的證券時，可以向證券公司發(fā)出還券劃轉(zhuǎn)委托

D．投資者買券還券數(shù)量小于投資者實際借入證券數(shù)量的，證券公司應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算公司發(fā)送余券劃轉(zhuǎn)指令

120．融資融券業(yè)務(wù)的交收違約處理正確的有（）。(1分)

A．融資融券交易涉及A股，則交收違約比照A股普通交易處理

B．融資融券交易涉及ETF，交收違約則比照ETF普通交易按照貨銀對付原則處理C．中國結(jié)算公司暫停、終止辦理其部分、全部結(jié)算業(yè)務(wù)，中止、撤銷結(jié)算參與人資格，并提請證券交易所采取停止交易措施

D．證券交易所提請證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫�；虺蜂N其融資融券業(yè)務(wù)許可，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券業(yè)從業(yè)資格的處罰措施

三、判斷題(共60題，每小題0．5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示，不選、錯選、放棄均不得分)

121．證券交易所本身不持有證券，但可以進行證券買賣。（）

122．投資者買賣證券的基本途徑只有一條，就是直接進入交易場所自行買賣證券。（）

123．在金融期權(quán)交易中，合約的買入者無需支付期權(quán)費就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時間或一段時期，以事先確定的價格向賣出者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或者金融期貨合約。（）

124．ABC證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦、證券自營業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊資本最低限額為1億元。（）

125．各證券交易所普遍使用時間優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。（）126．證券成交速度快，說明其流動性很好。（）

127．證券交易所決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)10個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。（）

128．投資者在證券經(jīng)紀(jì)商處開立證券交易結(jié)算資金賬戶，就具備了辦理證券交易委托的條件。（）

129．我國境內(nèi)居民個人開立B股資金賬戶可使用存人境外商業(yè)銀行的美元存款和港幣存款。（）

130．在委托有效期內(nèi)，只要證券經(jīng)紀(jì)商按委托內(nèi)容代理買賣，委托人就不得拒絕接受交易結(jié)果。（）

131．客戶交易結(jié)算資金第三方存管是指由證券公司負(fù)責(zé)客戶的證券交易以及根據(jù)交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券，而由登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶、客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶和交收賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)。（）

132．證券摘牌時，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券停牌后，行情信息中無該證券的信息。（）

133．證券過戶登記按照引發(fā)變更登記需求的不同可以分為證券交易所集中交易過戶登記和非集中交易過戶登記。（）

134．對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等機構(gòu)，經(jīng)向中國結(jié)算公司申請，可開立多個證券賬戶。（）135．委托買賣是證券經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)。（）

136．合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)證券公司作為托管人托管資產(chǎn)；委托境內(nèi)商業(yè)銀行辦理在境內(nèi)的證券交易活動。（）

137．無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，有效競價范圍內(nèi)的最高買人申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以發(fā)行價或前收盤價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。（）

138．深圳證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。（）139．固定收益平臺交易中，交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為5％。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格=前一交易日參考價格×(1±5％)。其中，前一交易日參考價格為該日全部交易的收盤價。（）

140．客戶的證券交易委托由證券營業(yè)部業(yè)務(wù)員審查后，將委托指令通過終端機輸入交易所計算機主機的方式是有形席位申報。（）

141．現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的15％以上的交易異常情況，證券交易所要實行臨時停市。（）

142．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指老股東可根據(jù)其持有發(fā)行公司股份的數(shù)量，按持有時間長短優(yōu)先認(rèn)購增發(fā)的新股的權(quán)利。（）

143．網(wǎng)上競價發(fā)行即主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。（）

144．上海證券交易所基金最低申購金額及贖回份額由基金管理人確定并公告。在最低申購金額的基礎(chǔ)上，累加申購金額為1000元或其整數(shù)倍，但最高不能超過99999900元。（）

145．如果投資者是通過場內(nèi)申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構(gòu)處。（）

146．經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。（）

147．當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”的有效申報手?jǐn)?shù)是當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”按賬戶合并后的申請手?jǐn)?shù)與可轉(zhuǎn)債交易過戶后的持有手?jǐn)?shù)比較，取較小的一個數(shù)量。（）

148．在新股網(wǎng)上競價申購中，申購價格不得低于發(fā)行公司確定的發(fā)行底價，申購量不得超過發(fā)行公告中規(guī)定的限額，每一股票賬戶可以多次申報。（）

149．上海證券交易所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》規(guī)定，每一申購單位為1000股，但申購數(shù)量可少于1000股。（）

150．權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后1個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請材料。（）

151．股份轉(zhuǎn)讓公司已確認(rèn)的可進行股份轉(zhuǎn)讓的股份在托管后方可開始轉(zhuǎn)讓。（）152．證券自營業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。（）

153．違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或者與本證券公司有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券屬于證券自營業(yè)務(wù)的禁止操縱市場的行為。（）

154．證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，這種收益較確定。（）

155．自營部門應(yīng)建立交易操作記錄制度并設(shè)置交易臺賬，詳細(xì)記錄每日交易情況，并定期與財會部門對賬。（）

156．證券公司在證券承銷過程中沒有自營買賣。（）

157．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。（）

158．集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點之一是綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”。（）

159．證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不低于人民幣3億元。（）

160．證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。（）

161．一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10％。（）

162．證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)可以混合存管，但財務(wù)必須相互獨立。（）

163．客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于50％。（）

164．司法機關(guān)依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)處分擔(dān)保物，實現(xiàn)因向客戶融資融券所生的資產(chǎn)，并協(xié)助司法機關(guān)執(zhí)行。（）

165．在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買人證券的權(quán)益歸證券公司所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸客戶所有”的原則處理。（）

166．充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券初始約定值按相關(guān)折算率進行折算。（）

167．客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級證券賬戶。（）

168．證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)該向客戶送對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。（）

169．滬、深兩地的證券交易所分別于1996年和1997年設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券。（）

170．上海證券交易所國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算上海分公司開立證券賬戶的所有投資者。（）

171．金融機構(gòu)不得臨時用他人委托保管的債券進行短期的回購業(yè)務(wù)。（）

172．交易所可根據(jù)市場情況，對指定券種的國債買斷式回購實施停牌，并可視市場具體情況對其復(fù)牌，亦可根據(jù)市場情況終止某券種的國債買斷式回購交易。停牌、復(fù)牌和終止的決定由交易所以書面報告形式發(fā)布。（）

173．債券買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過365天。（）174．交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率。調(diào)整后的履約金比率，要對調(diào)整前的交易進行追溯調(diào)整。（）

175．證券交易所會員參與國債買斷式回購引入交易權(quán)限管理制度。（）176．美國和我國香港證券市場采用的滾動交收周期分別為T+3和T+2。（）177．最低備付可用于完成交收，但不能劃出。（）

178．質(zhì)押券欠庫的，中國結(jié)算公司在該日日終暫不交付或從其結(jié)算備付金賬戶中扣劃與質(zhì)押券欠庫量等額的資金。（）

179．根據(jù)凈額清算原則，清算證券時，同一清算期內(nèi)各種證券都能合并計算。（）180．中國結(jié)算公司于收到證券劃轉(zhuǎn)指令的當(dāng)日日終，對符合要求的證券劃轉(zhuǎn)指令進行劃轉(zhuǎn)處理，且只對已完成證券交收或凈應(yīng)付證券交收鎖定之后的證券進行劃出處理。如果委托劃出的證券數(shù)量小于該證券賬戶中可劃出的該種證券的數(shù)量，則該筆證券劃轉(zhuǎn)指令無效。（）

證券交易答案與解析

一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1．【答案】A【解析】證券交易的特征主要表現(xiàn)在三個方面，分別為證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。同時，三個特征互相聯(lián)系在一起。證券需要有流動機制，因為只有通過流動，證券才具有較強的變現(xiàn)能力；而證券之所以能夠流動，就是因為它可能為持有者帶來一定的收益。同時，經(jīng)濟發(fā)展過程中存在許多不確定因素，因此證券在流動中也存在因其價格的變化而給持有者帶來損失的風(fēng)險。2．【答案】C【解析】證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，證券交易必須遵循公開、公正、公平三個原則。其中，公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。3．【答案】D【解析】A項開放式基金的交易價格不直接受市場供求關(guān)系的影響；B項封閉式基金的總量是固定的；C項開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時向基金管理人申購或贖回。4．【答案】D【解析】證券營業(yè)部的電腦系統(tǒng)要與證券交易所的電腦主機聯(lián)網(wǎng)，投資者的委托指令經(jīng)證券營業(yè)部電腦審查確認(rèn)后，由前置終端處理機和通信網(wǎng)絡(luò)自動傳送至證券交易所電腦主機；或是由證券交易所業(yè)務(wù)員在進行委托申請后，將委托指令直接通過終端機輸人證券交易所電腦主機，無須場內(nèi)交易員再行輸入。5．【答案】C【解析】無形席位報盤方式縮短了申報時間與成交回報時間，而且減去了場內(nèi)交易員人工報盤的環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯，減少了投資者與證券公司的糾紛。6．【答案】D【解析】深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定下列交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限：①一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；②大宗交易；③協(xié)議轉(zhuǎn)讓；④交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)及非上市開放式基金等的申購與贖回；⑤融資融券交易；⑥特定證券的主交易商報價；⑦其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。7．【答案】B【解析】開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。8．【答案】D【解析】“政府保證債券”同樣屬于政府債券。9．【答案】D【解析】除ABC三項外，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素還有證券交易對象。10．【答案】D【解析】證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立過程包括：①講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》；②簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》；③開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。11．【答案】B【解析】證券公司將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用的，依照《證券法》第二百零八條的規(guī)定處罰，即“責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款”。12．【答案】A【解析】開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則。前者是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶；后者是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

13．【答案】C【解析】證券營業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報競價。前者是指證券營業(yè)部應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報；后者是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。14．【答案】B【解析】證券賬戶持有人查詢證券余額可在辦理了指定交易或轉(zhuǎn)托管的次日起，憑“二證”(身份證和證券賬戶卡)到指定交易或托管的證券營業(yè)部辦理，或通過證券營業(yè)部的電腦自助系統(tǒng)自行完成查詢。15．【答案】C【解析】21世紀(jì)以來證券交易印花稅的調(diào)整情況為：201*年11月16日，A股、B股交易印花稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為2‰；201*年1月24日，證券交易印花稅稅率從2‰再下調(diào)到1‰；201*年5月30日，證券交易印花稅率由1‰上調(diào)為3‰；201*年4月24日，證券交易印花稅率再由3‰下調(diào)為1‰；201*年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰稅率征收，對受讓方不再征收。16．【答案】C【解析】C項證券公司與客戶之間的證券清算交收由中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動辦理。17．【答案】A【解析】在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格=前一交易日參考價格×(1±10％)因為上一交易日的參考價格為5．50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價格在[4．95，6．05]之間波動。18．【答案】B【解析】根據(jù)除權(quán)（息）價的計算公式，可得：

19．【答案】C【解析】在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有一定的權(quán)利。主要有：①選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利；②要求經(jīng)紀(jì)商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利；③對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)；④對證券交易過程的知情權(quán)；⑤尋求司法保護權(quán)；⑥享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利。20．【答案】D【解析】D項中國結(jié)算公司辦理證券登記業(yè)務(wù)的主要依據(jù)是201*年7月經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)布的《證券登記規(guī)則》。21．【答案】A【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交：價格優(yōu)先是指較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；時間優(yōu)先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。申報價格如表1所示。

22．【答案】A【解析】投資者也可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家證券營業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。23．【答案】C【解析】證券經(jīng)紀(jì)商以代理人的身份從事證券交易，與客戶是委托代理關(guān)系。證券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指

令得以執(zhí)行；但證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。24．【答案】D【解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為收入，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收人來源是傭金；而證券自營業(yè)務(wù)的收人來源則為買賣價差。25．【答案】B解析】交易所通常會規(guī)定一個最小的申報數(shù)量作為交易單位，俗稱為“一手”，委托的數(shù)量為“一手”的整數(shù)倍。26．【答案】A【解析】新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多家承銷機構(gòu)通過招標(biāo)競爭確定證券發(fā)行價格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標(biāo)購買方式。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法。27．【答案】A【解析】上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日�；�金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。28．【答案】C【解析】深圳證券交易所配股操作流程之一就是：配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5個工作日。逾期不認(rèn)購，視同放棄。29．【答案】D【解析】定價發(fā)行與競價發(fā)行的區(qū)別表現(xiàn)為：前者事先確定價格；后者事先確定發(fā)行底價。30．【答案】D【解析】可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計算公式為：

實際上就是：可轉(zhuǎn)債面值／當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價格；若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換1股的可轉(zhuǎn)債余額時，以現(xiàn)金兌付。題中50000／6=8333．33(股)，即可換股數(shù)為8333股

31．【答案】D【解析】根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，應(yīng)遵守下列規(guī)定：①當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；②當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；③當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；④當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

32．【答案】C【解析】按上證50ETF的做法，買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0．001元，實行10％的漲跌幅限制。

33．【答案】C【解析】A項證券自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為；B項自營業(yè)務(wù)既可以買賣上市證券，也可以買賣非上市證券；D項自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進行。

34．【答案】B【解析】A項描述的是合規(guī)風(fēng)險；D項描述的是經(jīng)營風(fēng)險。

35．【答案】B【解析】B項屬于除禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場之外的其他禁止行為。36．【答案】B【解析】由于證券自營業(yè)務(wù)的高風(fēng)險特性，為了控制經(jīng)營風(fēng)險，中國證監(jiān)會頒布的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定：①自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100％；②自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500％；③持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30％；④持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5％，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

37．【答案】B【解析】《證券交易所管理辦法》第四十五條規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對會員的證券自營業(yè)務(wù)實施日常監(jiān)督管理。

38．【答案】D【解析】D項屬于柜臺自營買賣的特點。

39．【答案】C【解析】限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20％，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險的原則。

40．【答案】C【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，向證券登記結(jié)算機構(gòu)代為申請注銷專用證券賬戶，或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記機構(gòu)申請將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶。

41．【答案】A【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。未報備前，不得使用該賬戶進行交易。

42．【答案】B【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”；證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱—資產(chǎn)托管機構(gòu)名稱—集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。

43．【答案】B【解析】集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值(包括上月中每個工作日的資產(chǎn)凈值)；在會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向上海證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃單項審計意見。44．【答案】C【解析】合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。C項是導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險的原因，而非合規(guī)風(fēng)險。

45．【答案】B【解析】B項信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；而信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

46．【答案】B【解析】融資融券交易的一般規(guī)則之一：融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。

47．【答案】B【解析】對于市場風(fēng)險的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25％時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20％以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

48．【答案】D【解析】融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會業(yè)務(wù)決策機構(gòu)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門分支機構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運行，其職責(zé)分別為：①董事會負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度；②業(yè)務(wù)決策機構(gòu)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程；③業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作；④分支機構(gòu)具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。49．【答案】C【解析】1手債券的面值為1000元，因此交易數(shù)量為100000／1000=100(手)。50．【答案】D【解析】標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購融資額度。201*年，上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計算，不再區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購；深圳證券交易所仍維持原狀，規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。

51．【答案】C【解析】機構(gòu)投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國債，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20％；累計達到20％的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。52．【答案】B【解析】全國銀行問同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務(wù)，參與主體是銀行間市場會員，主要是商業(yè)銀行、保險公司、財務(wù)公司、證券投資基金等金融機構(gòu)。

53．【答案】B【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方；融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。54．【答案】D【解析】A項進行買斷式回購，交割時應(yīng)有足額的債券和資金；B項買斷式回購的回購債券期限由交易雙方確定；C項買斷式回購期間，交易雙方不得換券。55．【答案】A【解析】中國結(jié)算上海分公司于R+1日14：O0進行買斷式回購到期購回

資金交收，在剔除融資方結(jié)算參與人已做不履約申報的交易后，按買斷式回購的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。若足額則完成該筆資金交收；若該資金交收賬戶中當(dāng)前可用于交收的余額小于某筆交易的金額，則判定該筆交易為融資方違約，不進行該筆交易的資金交收。

56．【答案】B【解析】因為回購可融人資金的額度取決于客戶持有的標(biāo)準(zhǔn)券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時的市值無關(guān)，因此，該客戶回購可融入資金量為1000×1．27×10000=1270(萬元)。

57．【答案】C【解析】R003表示債券的3天回購，因此到期日資金清算結(jié)果為：到期日資金清算額=首次資金清算額×(1+回購利率×回購期限÷360)=4000×(1+9％×3÷360)=4003(萬元)。

58．【答案】B【解析】清算是對應(yīng)收、應(yīng)付證券及價款的計算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移；交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移(雖然有時不是實物形式)。

59．【答案】A【解析】我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3：前者適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等；后者適用于B股(人民幣特種股票)。60．【答案】A【解析】目前，ETF認(rèn)購資金凍結(jié)期間利息計算方法暫比照封閉式證券投資基金，即按企業(yè)活期存款利率和實際凍結(jié)天數(shù)計算認(rèn)購資金凍結(jié)期間的利息，在銀行按季結(jié)息后劃付給基金管理人

二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0．5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)61．【答案】ABC【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進行。62．【答案】BCD【解析】A項金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動，題中描述的為金融期貨交易。63．【答案】ABD【解析】證券交易市場包括證券交易所和其他交易場所(重要形式是柜臺市場，又稱店頭市場)；一級市場(又稱發(fā)行市場、初級市場)是證券的發(fā)行市場，不屬于交易市場。64．【答案】ABD【解析】證券交易的對象是證券買賣的標(biāo)的物。按照交易對象的品種劃分，證券交易種類主要有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。65．【答案】ABC【解析】證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)履行的職能包括：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證券交易所上市證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)�？梢�，D項應(yīng)為受發(fā)行人(而非投資人)的委托派發(fā)權(quán)益。66．【答案】BC【解析】AD兩項為從交易時間的連續(xù)特點劃分的分類。67．【答案】ACD【解析】對于不履行義務(wù)的會員，證券交易所有權(quán)根據(jù)情節(jié)的輕重給予一定的處分，具體為：①在會員范圍內(nèi)通報批評；②在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)；③暫�；蛘呦拗平灰�；④取消交易權(quán)限；⑤取消會員資格。68．【答案】ABC【解析】《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；③有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本；④董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格；⑤有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；⑥有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

69．【答案】ABCD【解析】證券經(jīng)紀(jì)商為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼；②客戶委托的有關(guān)事項，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格等；③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。70．【答案】ABC【解析】目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效；深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。71．【答案】BCD【解析】A項的情形應(yīng)為最近2年連續(xù)虧損。72．【答案】ABC【解析】證券營業(yè)部咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容有：①向投資者介紹開戶、委托、交割等操作規(guī)程及注意事項；②及時在營業(yè)大廳公布中國證監(jiān)會、交易所、上市公司等有關(guān)重大信息；③記錄上市公司的有關(guān)配、送股比例及紅利情況，除權(quán)除息日、股本變化情況，新股發(fā)行、上市的名稱、時間等；④簡單介紹技術(shù)分析軟件使用方法；⑤介紹網(wǎng)上交易、自助交易的使用方法；⑥調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛。73．【答案】ACD【解析】除ACD三項外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求還有：①營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案；②證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部運作的集中統(tǒng)一管理。B項屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求之一。74．【答案】ABCD【解析】除ABCD四項外，投資者應(yīng)充分了解和認(rèn)識到網(wǎng)上委托的風(fēng)險還有：①投資者的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)可能會受到非法攻擊或病毒感染，導(dǎo)致無法下達委托或委托失��；②如果投資者缺乏網(wǎng)上委托經(jīng)驗，可能因操作不當(dāng)造成委托失敗或委托失誤；③由于網(wǎng)絡(luò)故障，投資者通過網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)進行證券交易時，投資者網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備已顯示委托成功，而證券公司服務(wù)器未收到其委托指令，從而存在投資者不能買人和賣出的風(fēng)險。75．【答案】AC【解析】《關(guān)于實施有關(guān)問題的通知》規(guī)定，境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：①單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10％；②所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20％。但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。76．【答案】ABC【解析】對于D項情形，應(yīng)當(dāng)“沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款”，而非等值罰款。77．【答案】BCD【解析】A項應(yīng)為不得高于證券交易金額的3‰。78．【答案】ACD【解析】B項客戶場內(nèi)交易應(yīng)有證券公司單端發(fā)起。79．【答案】AC【解析】B項凈價交易是指買賣債券時，以不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易；D項在凈價交易的情況下，應(yīng)計利息根據(jù)票面利率按天計算。80．【答案】AC【解析】連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：①最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；②買人申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；③賣出申報價格低于即時揭示的最高買人申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。經(jīng)過分析可得出15．35元成交100股、15．50元成交500股。81．【答案】AC【解析】上海證券交易所開盤集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。82．【答案】AB【解析】固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種：前者是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券；后者是指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。83．【答案】ABCD【解析】自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶的，申請人需填寫股

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